平安再战招行：2018的零售之王易主了吗？

　　招商银行零售之王的地位业界公认。当几乎所有商业银行都喊出“零售转型”之后，一时间招行零售身后追兵无数，而平安银行则被视为最有力的追赶者。

　　随着两家银行年报的披露，招行银行和平安银行2018年的零售成绩单已经随之公布。零售之王与零售新星的业绩如何？平安零售对招行零售的追赶态势如何？

　　消金界发现，两家银行2018年的零售业务多了不少看点，从中我们或许可以窥探到未来零售银行业务的格局。

　　01 比关键指标

　　在营收方面，2018年，招商银行零售业务营业收入1232.57亿元，同比增长16.04%，占招行营业收入的52.69%，税前利润572.27亿元，同比增长20.24%，占招行零售业业务税前利润的57.22%。

　　同期，平安银行零售业务营业收入618.83亿元，同比增长32.5%，在平安银行营业收入中占比为53.0%，零售业务净利润171.29亿元，同比增长9.2%，在平安净利润中占比为69.0%。

　　注：招行为税前利润，平安为净利润

　　零售业务的营业收入和利润，无论是招行银行还是平安银行，占比都以过半。

　　不难看出，平安银行营收的增长速度要快于招商银行，但相应的利润增长率却低于招商银行，而且无论是营收还是利润，招商银行都要两倍于平安银行。仅从这两项指标来看，平安银行要想追赶招商银行，还有很长的路要走。

　　零售客户数也是一个关键指标。截至2018年末，招行零售客户数为1.25亿，同比增长18%。管理零售客户总资产余额为6.8万亿元，较上年末增长10.35%，零售客户存款余额1.43万亿元，较上年末增长16.68%，零售贷款总额约2万亿元，较上年末增长12.66%。

　　同期，平安银行零售客户数为8390万户，较上年末增长20.0%，管理零售客户资产1.4万亿元、较上年末增长30.4%，个人存款余额4615.91亿元，较上年末增长35.4%，个人贷款余额1.2万亿元，较上年末增长35.9%。

　　平安银行在零售客户数、零售客户资产总额、零售客户存款与零售客户贷款，四个关键指标上的增速都超过了招行银行，但是由于招商银行基数大，而且也都保持了两位数的增长，所以在绝对值上看，平安银行的零售业务和招商银行的零售业务仍然不在一个等量级别上。

　　根据中国人民银行统计数据，2018年，招商银行零售客户存款余额位居所有股份制银行第一。

　　资产质量方面，2018年，招商银行零售不良贷款余额为157.19亿元，不良贷款率0.79%，较上年末下降0.11个百分点。其中，消费贷款不良率1.13%，较上年末下降0.03个百分点。

　　同期的平安银行，个人贷款不良率1.07%，较上年末下降0.11个百分点。信用卡不良率1.32%，较上年末上升0.14个百分点；“新一贷”不良率1.00%，较上年末上升0.35个百分点。

　　整体来看，招商银行零售资产的质量要好于平安银行，信用卡与“新一贷”是平安银行零售金融的主要产品，增速快的同时，不良率都出现了上升。

　　但是某股份制银行信用卡部的产品经理告诉消金界，银行对于零售产品的不良率是有一定容忍度的，在零售业务跑马圈地的时代，如果一味的追求低不良率，就会错失机会，“先把客户吸引来，把规模做上去，然后再“调结构””。

　　信用卡业务是银行零售业务的重中之重。2018年，招商银行信用卡流通卡数8430.44万张，较上年末增长34.98%，信用卡交易额3.8万亿元，同比增长27.74%，信用卡贷款余额5753.65亿元，较上年末增长17.13%。

　　2018年，平安银行信用卡流通卡量为5152万张，较上年末增长34.4%，信用卡总交易金额2.7万亿元，同比增长76.1%。2018年末，信用卡贷款余额4732.95亿元，较上年末增长55.9%。

　　平安银行信用卡的流通卡量和总交易金额远低于招商银行，但亮点同样是增速快。

　　某银行从业者对消金界表示，平安银行相对于其他银行的优势在于，背后有平安集团，可以与平安集团的其他版块协同发展。而招商银行的优势则在于转型早，其他股份制银行是这两年才开始零售转型，而招商银行在十几年前就已经开始零售转型。招商银行的转型红利，不是一时半会儿就能赶上的。

　　而某金融行业研究员认为，零售转型也是向金融科技的转型，转型早与转型晚的区别在于“事半功倍”与“事倍功半”，转型晚的银行即使做了很多，也不见得能赶上转型早的银行。

　　02 比APP

　　再来看一下招商银行与平安银行在APP上的成绩单。

　　对比招行与平安的零售，为何要将APP单独拎出来？因为在消金界看来，APP才是银行零售业务竞争的主战场，不同于银行卡卡片，APP是一个综合的平台，是一个生态系统，最能体现一个银行零售实力，甚至可以决定零售业务的成败。

　　2018年，“招商银行”与“掌上生活”两大App，累计用户数达到1.48亿，同比增长43%，其中月活跃用户（MAU）突破8100万，增长47%。

　　招商银行App提供综合金融服务，是招行最活跃的电子渠道。2018年底，累计用户数为7827.04万户。其中，月活跃用户数4150.80万户，人均月登录次数11.94次。

　　招商银行App交易笔数13.82亿笔，同比增长33.91%，交易金额30.76万亿元，同比增长72.13%。其中，招商银行App理财投资客户数507.50万户；理财投资销售笔数占全行理财投资销售笔数的79.37%；理财投资销售金额6.26万亿元，同比增长41.31%，占全行理财投资销售金额的59.11%。

　　信用卡掌上生活App，2018年，累计用户数7002.73万户，日活跃用户数峰值为794.41万户，月活跃用户数3953.87万户，年轻客群占比超过70%。2018年，通过掌上生活App渠道成功办理的消费金融交易占总消费金融交易的比例为49.47%。

　　再看平安银行的APP。

　　平安银行将口袋银行定位为面向零售客户的主要门户。但是在平安银行2018年年报中，只披露了口袋银行的三个数据：截止2018年底，平安口袋银行APP注册客户数6225万户，月活客户数量超过2500万户，2018年12月月活客户数为2588万户，同比增长74.6%。

　　招商银行在年报中大书两大APP，庞大的客户数量以及带动的业绩，恐怕是其最大的底气。而平安银行在APP方面，全面落后于招商银行。

　　APP是一个可以包含很多场景的生态，拓宽了银行为客户提供服务的边界，而且用户一旦形成使用的习惯，就会增加对银行的黏性。

　　几乎所有的银行都想将客户引向自家的银行APP和信用卡APP。因为只有足够多的客户，有足够多的使用次数，银行才能得到最有价值的数据。谁能将规模庞大的客户，长久的留在自家的APP上，才算真正占领了未来零售业务的阵地。

　　正因为如此，招行提出了“全面向“App时代”进发”的口号，2018年还发布了招商银行App7.0版本。

　　根据年报，招商银行两大APP上，已经有15个月活用户超千万的自建场景。还拓展了出行、饭票和电影票、商城、校园、医疗等垂直细分领域以及公交、地铁、停车场等场景。在APP上，招行又一次走在了前列。

　　这样看来，APP用户，月活2500万与月活8100万，正是平安银行与招商银行零售业务的真实差距，追赶起来，绝非易事。

　　作为“零售新星”的平安银行短时间内还是很难撼动招商银行“零售之王”的地位。

责任编辑：贾振飞 2031864307