地产商年初发债忙 32亿美元债券共获139亿美元认购

地产商年初发债忙 32亿美元债券共获139亿美元认购
2019年01月11日 15:26 新浪财经-自媒体综合

  来源: 境外债券

  年初至今,已经有9家地产商公开发行美元债券(全部为高收益/无评级发行),本金额合计32.25亿美元,获139亿美元认购额。华尔街交易员的数据显示,2018年1月,中资房地产美元债的发行量约为57亿美元。

  “主要受益于最近债券投资气氛有好转,而且今年融资需求比较强,因此,地产商在年初集中发债融资。”穆迪副董事总经理梁镇邦对华尔街交易员表示。穆迪11月底发布的一份报告显示,未来12个月,受评开发商将有约463亿美元的境内债券和173亿美元的境外债券到期或可回售。

  “不少房地产开发商已将原本2018年底到期的发改委外债额度延期,或将进一步推高房地产板块的供给量。”一名DCM人士对华尔街交易员表示。

  当前,高收益房地产美元债的收益率虽然已从高点有所回落,但仍处于高位,iBoxx USD Asia ex-Japan China Real Estate High Yield指数的Annual Yield位于11.05%(1月10日)。

  目前为止,近期定价的高收益地产债二级市场表现不错,大多交易在发行价以上(见图1)。

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责任编辑:牛鹏飞

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