金融科技比拼已入下半场 开放融合趋势更为明显

　　原标题：信息技术驱动金融科技发展提速

　　来源：金融时报

　　作者：陈彦蓉

　　作为科技驱动的金融创新，金融科技既是现代金融体系的重要组成部分，也是现代金融体系建设的关键驱动力。

　　其中一个突出表现是，随着人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术在金融领域的应用持续深化，科技企业与传统金融机构加速融合、共建共生的趋势更为明显。陆金所控股首席执行官计葵生表示，金融科技已经不再是一个低门槛的行业，随着金融科技顶层设计的出台，行业发展将更趋规范，与此同时，金融科技巨大的市场空间将进一步激活，越来越多的平台与平台间的合作将广泛涌现。

　　输出科技能力成布局重点

　　当前，金融科技的比拼已进入下半场，在金融严监管和市场环境变化的双重作用下，金融科技业务的发力赛道已发生了明显变化。互联网流量不再是主要的追逐点，场景、数据、突破性的核心技术成为金融科技竞争的核心能力。

　　2018年以来，行业内掀起一波“去金融化”潮流，并延续至2019年。随着C端用户流量红利逐渐消失，业内科技公司逐步走向后端服务，通过技术输出服务B端，转型为金融机构创造价值。

　　从实际发展情况来看，已形成以互联网巨头为代表的头部科技公司占领着大部分市场的格局，行业分化逐渐显现，差距逐步拉大。以BATJ为代表的互联网巨头进入金融科技领域较早，布局较全。凭借自身在技术、流量、用户、数据、品牌等方面的优势，快速构建起金融科技平台生态，在技术输出方面也具备较强的竞争力。中小型科技企业整体仍处于发展探索阶段，尚未具备完全的爆发力。

　　零壹财经分析认为，未来，金融科技公司将分化为两类，一类是技术驱动型，通过技术连接金融机构与用户，自身不掌握流量和场景，但通过技术帮助金融机构接入场景。一类是生态平台型，背靠互联网巨头所掌握的技术、用户和流量优势，不仅提供技术服务，同时输出流量和场景。

　　某科技创业企业负责人告诉《金融时报》记者，金融科技的竞逐虽然激烈，却也不乏生存空间。当前金融科技正从粗放式逐步向垂直化、场景化方向发展，按长周期看，两三年的低潮只是一个节点，大潮只是刚刚开始，现在正是着手布局的时候。

　　开放融合趋势更为明显

　　随着技术输出成为科技公司布局着力点，金融生态融合共建趋势愈发凸显。金融机构可以借助合作伙伴的实力提升服务质量，科技公司可以优化金融机构的投资效率和风险管理能力。通过双方合作可助力国内金融业转型升级，进而更好地为实体经济服务。

　　计葵生表示，当下，中国金融科技界的运营方式也正在从根本上发生变化。“四五年前，许多科技公司各自完全独立经营，更多强化相互间的壁垒和竞争，力争端到端地控制业务全部流程。但未来，无论是金融科技公司之间，还是科技公司与传统金融机构之间，都亟须发展并加深伙伴关系。”

　　今年8月，人民银行印发的《金融科技（FinTech）发展规划（2019年—2021年）》中提到，借助各行业优质渠道资源打造新型商业范式，实现资源最大化利用，构建开放、合作、共赢的金融服务生态体系。

　　构建开放、合作、共赢的金融服务生态体系，需要科技企业和金融机构更深度地融合起来。事实上，仍有很多传统金融机构转型停留在试点和测试阶段，他们希望科技企业能够持续帮助其完成获客、运营及管理客户，这就关系到双方能否达成长久深入合作的问题。

　　就目前而言，大型国有商业银行在融合金融科技方面走在前列，对内加大研发投入，通过设立金融科技子公司、金融科技研究院，加速科技成果转化与落地应用，对外加强与互联网巨头企业的合作。但广大的中小型银行、券商等传统金融机构，虽然也具有一定的数字化发展基础，但在大的业务层面数字化程度仍相对较低。

　　此外，计葵生认为，在未来，平台之间将会有更多的合作，市场和平台之间的合作也更具有广泛潜力。比如，目前电商平台通过利用社交平台实现了惊人的增长，未来科技公司或许也可以效仿。尚未进入金融科技领域的高流量平台也可以为银行和科技公司提供场景，帮助其最大化场景内的海量流量和数据。

　　引导行业合规有序发展

　　加强协作、共建共生不仅是业务发展的需求，也有助于落实金融科技监管要求，促进行业有序发展。

　　日前，人民银行有关负责人公开表示，做好金融科技创新监管，要坚持持牌经营、依法合规和权益保护。金融科技本质是金融，只有持牌机构才能通过金融科技提供创新的金融服务产品，科技公司可通过提供技术支持、技术解决方案等方式和持牌金融机构合作参与金融科技创新。

　　需看到，金融机构和科技公司的加速融合大大激发了金融创新活力，重塑了金融市场格局，但同时也带来了新的风险挑战。随着不同机构、企业的业务合作越来越多，也不可避免地出现责任边界模糊的问题。另外，在技术融合推进过程中，除了信用风险、流动性风险之外，还产生了操作风险、法律风险、数据安全风险等，这些变化也使得金融风险构成的交叉性和复杂性更为突出。

　　成熟、稳定、可控的技术是保证金融创新可持续的关键。安全是金融科技的生命线，对重效率轻风控的公司而言，监管可能带来的是强挑战，但对于秉承“风控优先于效率”原则的金融科技公司，监管就意味着新的发展机遇。金融科技公司在日常业务开展中，应严守合规底线，做到数据安全、决策安全和操作安全，在合规基础上再进行业务创新。

责任编辑：张缘成