文/新浪财经专栏作家 陈龙
从金融业的格局上看，P2P和众筹等新的融资手段，虽然属于金融创新，却是对现有金融体系的一种补充，是锦上添花的增量市场，不会对现有格局产生巨大冲击。而结算、支付和利息收入代表了一般用户对银行最主要的需求。
互联网金融算不算金融创新互联网巨头染指金融业已经不是什么新闻了。谷歌[微博]公司2011年推出了谷歌钱包，去年，还入股了被认为最有可能改变支付业未来的公司Ripple Labs。亚马逊[微博]已经开始提供基于Kindle的支付和转账服务。苹果正在探索基于iPhone和iPad的手机钱包和支付。这些公司有很大的差异，共同之处在于，它们都不是银行，却在银行经营多年的地盘上施展拳脚。
在传统银行家们眼中，这些入侵者是一群怪胎。它们擅长运用各种你闻所未闻的新技术，乐此不疲地寻找更有效率的方式来替代现有的金融手段。它们一边悄悄地挖着传统银行业利润的墙角，一边在监管者的眼皮底下暗度陈仓。它们在两大战场上同时开疆拓土，其中一块是借贷，比如那位从业者所提及的P2P。
美国最大的P2P公司是Lending Club(谷歌是投资者)，其贷款规模在过去八年里翻了30倍，而且三分之二的投资来自机构投资者。
但是，即便加上排名第二的Prosper，美国两家最大的P2P公司的贷款总额为50亿美元，与美国高达1.8万亿美元的无担保个人贷款总额相比，不过3‰。
我赞同这种说法，即P2P市场的增速令人咂舌，但要是说这会是一个多么庞大的市场则言之过早；相对于金融业的庞大躯体，这不过是一个千分之几的“粉刺”。
那么，如果P2P是个次战场，真正的主战场在哪里呢？
法国零售银行协会(EFMA)和印度Infosys对全球150家银行进行调查，请他们回答谁会是他们接下来最大的潜在威胁，让人意外的是，谷歌成为首选。一个月前，招商银行的一位副总裁曾经告诉我，他们最担心的不是诸多“宝宝们”，而是拥有指纹阅读技术的苹果来做支付怎么办？这样的担心是有道理的，因为在银行业的整体格局中，支付才是真正的主战场。
同粉刺般大小的P2P市场相比，支付简直就是一座金山。
2012年，全世界的商业银行有34%的收入来自支付类，规模达到1.3万亿美元，并且一直保持高速增长。越来越多的钱从银行流向支付类的账户，这是银行不愿意看到却每天都在全世界发生的事实。
美国的一个零售联盟，包括沃尔玛、CVS和埃克森美孚等大公司，正在建立一个移动支付体系；美国三家电讯巨头(AT&T、T-Mobile和Verizon)正在联合建立自己的移动支付和虚拟钱包。
这些非银行类企业进军支付，最重要的原因是人类社会正在进入数据时代。
支付不只是交易的完成，还包括信息数据的搜集。一方面，传统支付跟不上互联网时代对支付的便捷要求；另一方面，借助大数据，商家可以在同一个平台上提供精准营销和基于支付的金融服务。
业界已经意识到这样一个微妙的变化，支付行业的供应链正在改变。支付功能可以被分解为支付和信息搜集。前者正在被标准化、商品化，由成本最低的供应商提供，比如谷歌；信息搜集的功能则变得越来越有价值。这种微妙的变化因为技术的驱动而显现出强大的生命力。
也许在不远的将来，银行家们的担心将会变成现实，互联网公司比如谷歌或者阿里巴巴[微博]，将成为最主要的支付方。它们向社会提供完全免费的支付类服务，代价只不过是一个几秒钟的广告画面。
支付是金融业最基本也是最重要的功能。最古老的金融工具，也就是钱，是用来结算和支付的。这个道理说起来很简单，但实际上现在的银行已经忘记了。
在历史上，金融业做大往往是从支付开始的。所以我有一个很深刻的体会：得支付者得天下，而现在是得移动支付者得天下。
不管银行是不是愿意承认，它们在移动支付的大潮中已经落后并扮演次要角色。这种深刻的变化意味着支付垄断的终结。
从金融业的格局上看，P2P和众筹等新的融资手段，虽然属于金融创新，却是对现有金融体系的一种补充，是锦上添花的增量市场，不会对现有格局产生巨大冲击。而结算、支付和利息收入代表了一般用户对银行最主要的需求。支付和利息收入结合的产品(如余额宝[微博])以及和信用额度结合的产品(如信用卡)会对传统金融机构造成正面冲击，直接导致存款搬家和银行竞争力下降。
今年以来，监管层频频释放收紧互联网支付、倒逼第三方支付回归小额的风声。这样做，无非是将金山一般诱人的支付类划分成传统金融机构的地盘，留下“粉刺”般大小的P2P和众筹等增量市场，算是一种安全和创新的平衡。但是，如果你真正明了金融创新的国际趋势，就会分辨出来，这种地盘的划分既不符合世界潮流，也有违公平竞争的原则。
(本文作者介绍：长江商学院金融学教授，DBA及校友事务副院长。)
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