“炒币”江湖的那些门道

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 夏心愉

　　虚拟货币的炒客们，风险不言自明的。比特币、莱特币等虚拟货币，界定并不清晰，姑且当它是个商品吧，总之是不受央行认可的。

　　ICO。这疯狂的玩意儿这两天因被强力监管而刷了屏。我也是来蹭热点的。不过说的不再是监管话题、和ICO到底错在哪，这俩话题现在全网都是，这里就不再赘述了。

　　“愉见财经”是来讲故事的，退回到“炒币”这事，带币圈外的朋友去猎奇一下，他们都是怎么玩的。

　　“炒币”基本式样，就是买比特币、持有比特币，然后求着等着它能涨，当然亏了也得兜着。

　　在这个基本式样上，翻出了四种赚钱手法：

　　1，专业矿工

　　2，期/现套利

　　3，搬砖（不同交易平台差价套利）

　　4，ICO

　　一、

　　当矿工，也就是挖币这事儿，重资产，早就一路从“CPU挖矿”升级到“GPU挖矿”、“FPGA挖矿”、“ASIC挖矿”、再到“大规模集群挖矿”。挖矿速度也叫算力，就是计算机每秒产生hash碰撞的能力。如果真专业做矿工指望着靠这个赚钱，那绝不是我们这些小白所想象的，就搞一台矿机、一个树莓派（控制器）、一台好电脑啥的，那是需要一个“矿池”的事情。

　　贴张图，大家感受一下啥叫专业矿工。

　　要搞这么重资产并不容易，因为首先矿机就供不应求，等发货就要很久，机器运作维护都很耗精力的。但是比起这些，专业矿工更在乎的“成本”是什么，大家看上图猜猜看——

　　是电费！

　　“愉见财经”大致问过一个干这行的朋友，他告诉我，可以按1000台矿机日夜轰鸣，一个月需要100万度电的价格来粗略估算。很多专业矿工可以有3000、4000台矿机哦这一点不夸张，那就是300万度甚至400万度的电。400万度电是什么代价？工商业用电本来就比较贵，就算它平均6毛钱一度电，光电费成本就要240万一个月。所以如果比特币挖得不好，当矿工是可能要亏血本的。

　　这就是为什么很多矿工都会把矿池设在云南、四川、尤其是内蒙这样的地方（我记得内蒙好像是用西部电网的，电费低），无它，最主要的就是因为那里电便宜啊。

　　所以替他们算算账，这个愉记能问到的样本真不多，也就道听途说，说如果4000台矿机投入的话，平均每天加起来10多个比特币吧，还是挖得到的。我们就乐观一点算它15个，按这会2.6万元一个计算，那一个月收入也超过1000万了。

　　但要算利润，还要减去成本，比如矿机成本及折旧成本、电费等，小矿工大抵如此了。如果是专业级矿工，那还有人工成本、维护费、还有购买算力平台产品的算力成本等。当然，还要面对比特币按约定其产量会减半的未来（去年7月就宣布了第二次减半，不过价格也涨了就对了）。

　　二、

　　挖矿这事，干的人毕竟是少数。更多币圈里的人，就是纯粹炒币。除了买来捂着，跟炒股似的追涨杀跌以外，还有两种套利办法，币圈讳莫如深。

　　第一种套，在我这个圈外小白来看，风险还是有的：就是期货和现货之间套，因为期货价和现货价之间有个溢价。这个和其它期货交易的原理差不多的，就是如果期价比现价贵，那就买入现货卖出期货合约，等合约到期后用买入的比特币交割；如果现价比期价贵，卖出现货买入期货合约，等合约到期交割补回比特币。

　　（备注：我作为圈外小白，感觉这其中还是有价格波动风险的，但跟我说这个的炒币分子好像不觉得，状态很疯狂，而且要加杠杆套，一般5~10倍，他只是埋怨很多交易平台都在监管之下取消了这种玩法而已。）

　　第二种套，感觉那还真是套利啊，那就是在不同的比特币交易平台上套。看我下面这个截屏，你就明白了：

　　不同的平台之间，比特币的实时报价，都是会出现差额的，而且这个差额还不小。

　　好比一个性质完全相同的商品，比如一本书吧，在A地正在以30元交易、B地25元交易，你又可以贩售书，你会怎样？于是，一批搬砖的所谓“砖哥”就开始倒腾了。

　　假设此刻海外某比特币平台价格折算成人民币，比国内某平台价格低（一般都是国内价格更高的，当然有时也会反过来），那就可以弄一个充值码、去平台充美元并购买比特币，然后把比特币发到国内平台，再在国内区块链资产交易平台上把这比特币卖掉，提现人民币。（不过这中间会碰到境内外两次手续费。）

　　我认识一个技术宅IT男，就是一个“砖哥”。搬了一年，据说赚的钱已经快是公司工资的三倍了。这家伙竟然在谋划开发交易软件，想从太辛苦的纯手工搬砖，发展到半自动或自动。

　　当然，这段必须要强调：虚拟货币的炒客们，风险不言自明的。比特币、莱特币等虚拟货币，界定并不清晰，姑且当它是个商品吧，总之是不受央行认可的。其次，这两天的比特币等各种“币”全线跳水，比特币急跌30%，也算是个教训吧。炒家们玩久了手上往往是囤币的。这两天，不知他们作何感想。

　　三、

　　最恐怖的玩法就是ICO（initial coin offerings，首次公开售币）。这段我没什么要多说的了，反正这两天关于ICO的报道已经轰炸了我的朋友圈，相信你们的也是。

　　用我的大白话来讲，ICO就是用比特币换了XX币，这种XX币，很多就是各种山寨币。

　　很多人说ICO就是虚拟货币界的IPO。不过，IPO是花钱买上市公司新发股票，上市公司是摆在那里的，公司有审计、主营业务看得到、监管有把控、项目有审核、发起人有标准、交易所有管控。ICO呢？虚拟的货币、无政府的交易写区块，很多山寨币，真是靠不住，要靠就靠有人接棒。

　　ICO的具体过程，就是投资者使用比特币（现在也有使用以太坊等的）向项目发起人投资，项目发起人承诺发行另一种数字货币XX币，然后把XX币按投资份额回馈给投资者。

　　就这玩法，火了。各种XX币被爆炒大涨。总之苦的都是接盘侠。已经抛盘的，算你狠。

　　听说有的山寨币在一些小平台上交易，坐庄比比皆是，区块链数据还可以是滥竽充数的“伪链”，对区块链进行随意裁剪，拉新户来靠分红就像传销，上市交易则有可能就会转移和传递风险。

　　——有人接了就啥都好，没人接了就啥都没，这个就叫“搏傻”。

　　现在的情况，就是七部委发了《关于防范代币发行融资风险的公告》，ICO被叫停。我看这两天ICO的投资者们都在各种群里聚集讨论出路了。这个热门话题，媒体这两天都在跟，欢迎大家跟踪新浪的日常报道。

　　(本文作者介绍：第一财经全媒体专栏作者、主持人，上海金融青联委员。微信公众号：愉见财经。)