程蝉：关于网联的五个关键问题

      文/新浪财经意见领袖（微信公众号dadaozatan）专栏作家  程蝉

      第三方支付机构，到底是不是清算机构呢？不是的话，他们做了清算的工作。是的话，他们又缺乏相应的授权和监管——清算机构在每个国家都属于金融基础设施。当然，银行卡清算机构只有一家，就是银联，VISA本月刚刚递交银行卡清算机构的申请。

   　谈网联，首先要解释下在我们日常的“无现金（卡）支付”背后发生了什么。

　　你在超市，买了把伞，现在你拿出手机要付账。

　　1、你打开Apple Pay，收银机滴一下，招行的短信通知来了，你消费23.5元。——这走的还是传统的小额支付系统，银联完成收单和清算。

　　2、你打开微信支付扫一扫。收银机滴一下，从你的微信钱包零钱里扣掉23.5元。这时候，第三方支付完成了收单和清算的全过程。

　　在第一个场景里，快捷支付遵循传统的收单清算流程：

　　一刷Apple Pay，超市POS机向银联发起请款请求。

　　银联收到请求，分别通知用户所在银行招行，以及超市账户所在银行，假设是工行。

　　生成记录，记录用户招行账户支付23.5元，记录超市工行账户收到23.5元。

　　招行扣款成功回复银联，银联把更新数据通知工行。

　　当然，记录的同时，银联还要通过央行的支付系统，完成跨行清算头寸交割（非即时）。

　　而在第二个场景里，由于用户支付的是微信钱包零钱，所以，整套流程里没银联什么事，微信支付替代了银联的角色，完成了收单和清算的全套服务。

　　要知道在2013年10月6日CNAPS 2代（中国现代化支付系统二代）上线时，没人能想到未来将颠覆所有公民的消费习惯。这个系统除了接入了超级网银（2010年推出的网上支付跨行清算系统），更大的一点突破，是接入了第三方支付服务业务处理系统。

　　但是呢，这里就要说到但是了。

　　但是，第三方支付机构，到底是不是清算机构呢？不是的话，他们做了清算的工作。是的话，他们又缺乏相应的授权和监管——清算机构在每个国家都属于金融基础设施。当然，银行卡清算机构只有一家，就是银联，VISA本月刚刚递交银行卡清算机构的申请。

　　但第三方支付机构呢，通过直连多家银行，形成了一种“类银联”的地位和业务模式。从业务系统的逻辑看，和银联通常处于平级地位。像银联一样，介入到具体的交易场景里，完成收单和清算服务。可银联账上不留钱呀。

　　说来说去，这好像和央行发第三方支付牌照的定位不同，现在任由第三方支付公司直连央行，最后只能是占据消费场景的公司（其实就是地推能力强）有话语权，小支付公司根本连不上几家，只能依托银联商务等变相直连银行。

　　所以央行琢磨来琢磨去，考虑组建一个网联——就是网上银联啰，来解决这种逻辑困惑。

　　这个公司早就放风声了，但本周才出现共同发起的消息，通过多家上市公司发布的公告显示，央行清算总中心和财付通支付宝银联商务等45家机构，7月28日签署了《网联清算有限公司设立协议书》，要共同发起成立网联。

　　看公开报道可知。网联最大的困难和压力，是是否能满足电商消费场景和抢红包场景的高并发需求，所以采用了分布式架构，从各个支付机构调人（同时支付机构也是网联股东），于今年1季度末实现试运行。大的支付公司已经全部都接入了。

　　大限是一年后。到2018年6月30日，根据央行文件要求，所有非银支付机构网络支付业务必须放弃直连模式，迁移到网联平台处理。更具体的时间表里显示，要求10月15日完成准备工作。

　　网联来了，有五个关键问题值得探讨。

　　Number1

　　网联成立后，大家的钱不在支付宝和微信了？都存到网联了？

　　不会。

　　“大家的钱”叫做“客户备付金”，网购时我们会支付货款，这笔钱在你确认收货之前，会一直存放在支付机构的账户上，这就是所谓的客户备付金。

　　截至2016年第三季度，267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元。

　　按照规定，备付金中50%以上必须存在银行。现在支付机构都有多个备付金账户。平均每家支付机构开立13个，最多的开立账户达70个。

　　这部分资金的利息收入，占支付机构总收入的11%。

　　央妈的底线是什么？是把清算系统捏在自己手上，以便干好自己的本职工作。而网联的全称是“非银行支付机构网络支付清算平台”。

　　所以年初，央妈发文件了。《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》。

　　大意：央行/商业银行不可以给备付金账户利息。支付机构先把20%左右的备付金都交到我们央行来。以后慢慢交全部。每家机构不能开那么多备付金收付账户了，开一个就可以，我会启动一个叫网联的公司。

　　所以，网联成立后，这笔钱不会再沉淀在支付机构里，由支付机构来收取利息，而是集中统一交到央行，当然，没有利息。

　　对纯靠吃利差的小支付机构，这是个很大的噩耗。

　　这样有什么好处呢？有些小支付机构会挪用这笔钱，捐款潜逃，或者买一些高风险的理财产品。同时，不少机制机构因为备付金账户比较多，变相做了资金清算业务，对央行监控资金进出，反洗钱的管理埋下了隐患。

　　所以，以后大家的钱不再存在支付机构了，全部都交到了央行统一管理。

　　Number2

　　网联成立对银联的影响是什么？

　　“市场进入一个新的发展时期。”银联高层平静地对笔者说。

　　其实银联都快哭死了吧。

　　支付机构做做线上业务也就算了，这几年线下收单搞得如火如荼，大家拎着手机就敢出门，还要谴责高速公路收费站不够便民，居然不支持微信支付。

　　Apple Pay这种，在别的国家都是王牌大杀器，在国内根本无法和微信支付宝对抗。

　　银联其实也推过二维码，你们知道吗？好歹微信能聊天，支付宝能理财，谁没事下个银联钱包，就为了商场付款用？更何况，你家门口煎饼摊会买个银联的扫码机吗？

　　这导致银联二维码轰轰烈烈之后，悄无声息。

　　银联是国内唯一的银行卡清算机构，这使得银联在过去很长很长的时间里，一直躺在金山上赚钱。

　　回顾历史，支付机构是怎么出现的？一方面，源自银联对线上支付的忽视，不要忘记2004年是银联主动拒绝了马云，才导致阿里自建支付宝。另外一方面，银联多年坚持的7：2：1坐地分成模式，让收单机构艳羡非常，纷纷跳过银联自建网络。

　　先说支付机构直连银行绕过网联这事儿，在2013年其实还被央行隐性支持过。在2013年7月5日，人民银行发布的《银行卡收单业务管理办法》中，取消了之前征求意见稿中规定的

　　收单机构提供人民币银行卡收单服务，涉及到跨法人交易转接和资金清算的，应通过央行批准的合法银行卡清算机构进行”相关条款，又在第二十六条明确规定“收单机构将交易信息直接发送发卡银行的，应当在发卡银行遵守与相关银行卡清算机构的协议约定下，与其签订合作协议，明确交易信息和资金安全、持卡人和商户权益保护等方面的权利、义务和违约责任。

　　懒得看文件的，看我总结，意思就是收单机构的跨行清算默认直连模式存在。

　　时文朝上任后，做了很多整肃工作，和支付机构座谈，要求线下收单必须走银联，还曾经通过央行卡住了二维码收单的脖子，支付机构花了两年才卷土重来。

　　这一次，央行懒得再帮银联了，或者说，央行需要的，银联不仅做不了，还寄望于央行助拳，把监管机构的地位都快模糊了。

　　所以啰，托福国家计生政策的变革，央行也生二胎了，这一年，银联大哥已经十五岁了。

　　尤其是今年6月30日，《银行卡清算机构准入服务指南》也正式出台，中美经济合作百日计划之后，外卡清算组织的人民币清算牌照发放也已提上日程。

　　清算市场，由银联一家独大，即将变为多头竞争。当然，到现在为止，银联和网联还处于“划疆而治”的局面，一个负责银行卡清算，一个负责无卡收单。

　　无论如何，银联稳若磐石的国内市场，即将骤变三分天下。当然，网联的结算规则应该是按笔收费，目前的利润应该是远远低于银联的。毕竟网联的成立时机非常微妙，不可以出现与民争利的槽点。 

　　Number3

　　网联对支付宝和财付通的影响有哪些，对中小支付机构的影响有哪些？

　　网联成立，利空支付宝和财付通，利好中小支付机构。

　　支付宝和财付通这两家大公司，基本可以等于第三方支付。易观发布的2017年一季度第三方移动支付市场交易份额显示，支付宝占53.70%，财付通占39.41%。

　　多年艰辛努力，跨过银联桎梏，接了最多家银行，连接成本最低，客户备付金也多，和金融机构讨价还价的空间超大，转眼间，接入网联后，全部都会被“降维”。

　　1、备付金逐步要存入央行，利息收入骤减。

　　央行的“非金融机构存款”科目显示，今年二季度第三方支付机构向央行上缴的客户备付金规模约为841亿。毛估一下，第三方支付机构客户备付金可能有个五千多亿。

　　我本来以为对财付通的影响可能更大。因为支付宝已经和余额宝打通，并鼓励用户把余额存入货币基金，微信钱包接货币基金还没做到T+0，提现也需要手续费，再加上微信的用户量大，对财付通的收入还是有影响的。

　　但查了一下数据，发现还是余额宝的备付金总量更高。看来淘宝真是深入人心。根据媒体测算，支付宝一个季度将损失4000万利息，财付通3000万。

　　2、以前支付宝财付通可以靠着高额备付金，和银行谈判，争取地板价。现在只能在一家银行开户，谈判空间变窄。所以这对所有支付机构都利空。

　　3、虽然以前支付宝和财付通银行数量多，费率低，但现在大家都接网联了，优势也将不复存在。反倒是中小金融机构比较开心，可以和大支付机构一样，连接大量银行，费率也低廉。不用竞价后，可以多做一些细分服务，对用户是有利的。

　　总之，违规和创新的空间都变小了。支付公司回归通道本质，可能无法也无望申请银行卡清算机构牌照。

　　Number4

　　网联对银行有哪些影响？

　　网联的成立，整体来说利好银行。

　　其实央行这几年的相关政策，可以说步步利好银行。2016年杀死大额支付，通过支付账户实名、三类账户和支付限额，完美地把监管的幻想“支付机构定位于小额支付”落到了实处。大额支付还是我们银行的！

　　2017年杀死银行直连，则是通过备付金集中存管、网联和银行卡清算机构申请，把第三方支付的定位卡死在支付上。清算功能，收走收走。

　　此前银行直连对第三方支付机构的好处是：

　　1、节省给银联的分成。

　　2、强化竞争优势，排挤中小机构。

　　3、通过支付基础设施，滋养体系内公司，培养壮大。

　　由此也可以看出，网联成立后，对银行的影响包括：

　　1、支付机构，尤其是大型支付机构对银行的议价能力下降。

　　2、用户交易信息有可能返回银行，但现在还没声响。在原来的交易模式下，支付机构保留用户的交易信息，并未返回银行，不利于央行监管，也不利用银行二次开发。现在网联获取交易信息，支付机构回归本源。银行有望从网联拿到交易数据。这也应该是接下来大家的关注重点。

　　3、利好中小银行。他们不用花费巨大成本去接两百多家支付机构，只要接入网联，就可以服务好自己行的用户，分享互联网巨头们拓展出的消费场景。以前可能会关注银行卡的商户营销，以后可能更关注用户营销。因为都接网联了嘛。这和对中小支付机构一样，由于进入门槛变平等了，反倒留出了部分个性化、创新服务用户的空间。

　　4、有部分利空，对一部分金融机构来说，支付机构不能直连，会损失备付金合作银行的身份。

　　Number5

　　网联对用户有哪些影响？

　　1、用户基本不会感到变化。网联的设立，是为了改革和优化现有清算体系，前端使用不会也不应该受到影响，也不会改变用户的操作逻辑和行为。

　　2、如果网联的系统设计得当，性能良好，分布式服务能够承受住高并发的压力，那也不会影响用户体验。

　　3、对部分用户来说，洗钱更不方便了

　　(本文作者介绍：供职于新浪财经)