龙头股斩获41个涨停 5G概念还能火多久？

　　龙头股斩获41个涨停，6公司被逾百家机构踏破门槛，5G概念还能火多久？

　　原创： 张兴旺 

　　5G概念堪称2019年最热的板块之一。从年初至今，武汉凡谷（维权）已录得41个涨停板，沪电股份涨幅达278%。19只5G概念股涨幅超过100%。

　　5G的火热行情也吸引着机构投资者。数据显示，今年以来，机构投资者密集调研58家5G概念公司，不少概念公司被机构投资者“踏破门槛”，其中有6家公司获得100家以上机构调研。

　　近日，中证君（ID：xhszzb）从多家5G产业链公司了解到，不少公司摩拳擦掌，储备产能蓄势待发。

　　19只5G股涨幅逾100%

　　“调研的人超级多，很多都是上百人的大调研。”国内某机构的一位买方投资者近期参与调研鹏鼎控股、深南电路等5G产业链公司，他对中证君描述调研的场景时提醒说，长期来看，看好5G板块，但短线来看，大部分概念公司（股价）已经很贵了，投资者需注意风险。

　　东方财富Choice数据显示，今年以来，51只5G概念股股价（前复权）涨幅超过50%，19只概念股涨幅超过100%。

　　图片来源：东方财富choice

　　此外，东方财富Choice数据显示，今年以来，25只5G概念股录得10个或者10个以上涨停板，其中武汉凡谷录得41个涨停板，涨停天数排在首位；“妖股”东方通信录得26个涨停板，屈居次席。

　　图片来源：东方财富choice

　　机构投资者显然青睐5G概念公司。东方财富choice数据显示，今年以来，机构投资者调研58家5G概念公司。其中有15家公司获得50家及以上机构调研，有6家公司获得100家以上机构调研，分别是沪电股份、工业富联、顺络电子、信维通信、华工科技、和而泰。

　　5G手机紧俏

　　近日，中证君在深圳采访时，天珑移动副总裁邓小丹表示，在5G时代，随着技术迭代，产品肯定会迭代，在未来三四年时间里，终端市场会涌现新的消费需求。

　　一位信维通信内部人士对中证君说：“今年是4G过渡到5G承上启下的一年。基站先行，之后利好终端。我们给国内重要的手机厂商供货5G天线，但今年5G手机出货量还不大。明年5G将开始爆发，预计明年出货量会大一些。5G换机潮来临，对产业链公司都是新的机会。” 

　　“我们接到很多订单，它们来自品牌商以及国内和海外的运营商。明年第二季度，我们就会推出价格2000多元的5G手机。”闻泰科技董事长助理邓安明对中证君表示，“明年第四季度，我们将大规模推出2000元以下价位的5G手机，届时整个市场的量就会起来。”

　　最近5G手机产品紧俏。中证君注意到，华为商城显示华为Mate 20 X 5G手机每天限量发售，目前为暂时缺货状态。中国移动商城售价4988元的5G手机先行者X1 128GB库存为无货。中兴商城显示，售价5799元的蓝色/12GB+256GB中兴5G手机也是无库存。

　　广发证券认为，华为5G手机的发布是5G浪潮的开端。5G浪潮开启，聚焦景气赛道，积极布局未来。

　　中泰证券认为，5G将带来手机市场拐点与物联新机遇，5G作为人联和物联时代的分界线，未来终端市场规模的将迎来爆发和形态的多元化。

　　在迪信通董事长刘东海看来，在5G时代，手机、物联网、智能家居等都会得到大发展，尤其是做物联网产品的厂家将如雨后春笋般涌现出来。

　　“除了5G手机，我们也在做CPE，5G网关、IoT模块，以及5G的平板电脑和笔记本电脑。”邓安明表示，闻泰科技正在紧锣密鼓地加快研发，终端产品明年大规模上市。

　　明年将是5G建设大年

　　一位5G行业分析师对中证君分析称，今年刚发5G牌照，5G建设刚刚开始，明年5G建设规模会大一些。

　　从运营商角度来看，三大运营商对5G的投资均有“提速”之势。按照预算，三大运营商2019年5G上的资本开支合计在410亿元左右。

　　“明年是5G建设大年，5G基站将会较大规模建设。”国泰君安通信行业分析师赵良毕对中证君表示，预计明年产业链公司业务将会大力转到5G上来。

　　华金证券指出，5G基建投资浪潮将带动产业链逐步进入业绩兑现期。在通信网络建设初期，无线侧天线/滤波器射频器件、光连接中的光模块、PCB等子领域率先受益。

　　9月初，沪电股份相关人士在接受机构调研时表示，PCB作为5G产业链的一环，公司只能脚踏实地、埋头苦干，做好做精自己份内的事，在提高产品技术与品质附加价值、运营效益以及抗风险能力的同时，让客户满意并顺利完成5G建网。

　　“5G现在刚刚启动，今年是5G爆发前的前夜，明年肯定大爆发。我们正在摩拳擦掌，蓄势待发。”邓安明对中证君表示，“我们在寻找一些更有价格优势的国内供应商，将大量把国内供应商引入到5G产业链当中。” 

　　但是，业内人士提醒，最为关键的是，5G发展起来后，产业链公司的订单要兑现成持续增长的业绩。此外，5G产业链公司要扩产能、开拓新的客户。

　　8月初，硕贝德接受机构调研时表示，公司近期正在准备发行可转换公司债券的事项，募集资金也将用于5G天线扩产建设。未来公司将通过增加设备的投入、整合供应链资源等方式，来满足各种持续扩张的产能需求。

　　“不可讳言的是，5G的部署和商用不会一蹴而就，现阶段5G建设过程中依然面临较高的网络部署成本、应用生态培育和扩展等诸多挑战，5G大规模商用仍需时日，全球5G建设速度依然存在不确定性，产业链相关的风险也在不断累积。” 沪电股份相关人士表示。

责任编辑：陈志杰