“明天系”笼罩下的哈尔滨银行 港漂之路何时是头？

　　来源：环球老虎财经　　

　　就在哈尔滨银行在A股排队的关键时期，却收到了2张罚单。2018年伊始，强监管依旧在继续。而此次哈尔滨银行却因为以贷还贷、以贷收息，掩盖风险，虚增利润以及以隐性回购方式虚假转让信贷资产，规避监管等行为连吃了两张罚单。这件事真的不会影响到哈尔滨正在精心准备的回A征途？

　　2018年刚开始没多久，监管依旧强势，多家金融机构一直吃到罚单，银行系统内部的风控短板正一次次地接受着拷打。

　　IPO排队关口，仍遭罚

　　作为保本理财大户的哈尔滨银行，正处于A股IPO的关键时刻，却遭两起罚单。2月2日银监会网站公布大连银监局对哈尔滨银行大连分行的行政处罚信息显示，哈尔滨银行因以贷还贷、以贷收息，掩盖风险，虚增利润等案由，被罚款20万元。同日，哈尔滨银行因以隐性回购方式虚假转让信贷资产，规避监管等行为被罚款30万元。

　　一日之间，哈尔滨银行连着受到了两张罚单。而在此之前，哈尔滨银行1月更新的最新招股说明书中显示，2014年至2017年9月14日，本行及其分支机构共收到23次行政处罚，单笔最大罚款金额为140万元，合计罚款金额超500万元。

　　新华社在年终回顾银监会2017年的工作时这样写道，“3452张罚单、1877家机构、1547名责任人员被罚，罚没金额近30亿元！在银行业监管史上，从来没有这么多银行机构在一年内吃了这么多罚单。与2016年相比，处罚机构数量增长近3倍，罚没金额超过10倍！这让中国银监会着实过了一个忙碌而充实的2017。”

　　毫无疑问的是，2018年开始的银行监管承接了2017年的严监管。近期银行监管部门接连发出的罚单，也反应出商业银行内部风控问题众多，疏漏和短板问题很多。银监会更是在近期处理违规行为是明确表示，某些银行业金融机构内控管理存在诸多缺陷，合规意识淡薄、严重违规经营，甚至丧失了合规操作的底线。

　　这对于存在诸多问题的哈尔滨银行来说，并不是什么可喜可贺的消息。

　　多次增减资本，银行无实际控制人？

　　哈尔滨银行成立于1997年7月25日，是一家成立于哈尔滨的城市商业银行。发起人分别为：哈尔滨城市信用联社及53家城市信用合作社153名法人股东和4756名自然人股东。成立初期，哈尔滨银行的资产质量并不算好，其中曾有数十家农村信用合作社净资产为负，并且一度出现了出资不实等情况。

　　在这种状态下，哈尔滨银行开始引入了民资。2002年11月，科软软件、天地源远、拓凯经贸、鑫永胜等企业入股哈尔滨银行，每家出资额皆在2000万元上下。此后，在2014年赴港上市前，哈尔滨银行又进行了6次增资配售扩充股本。

　　天地源远成立于2000年7月，拓凯经贸成立于2000年9月，科软软件成立于2000年9月、鑫永胜成立于2000年9月。而哈尔滨银行第一次对外增资的日期为2000年11月9日。

　　换句话说，这些企业都是在入股哈尔滨银行之前突击成立的，并且借助目前在哈尔滨银行上的总投资超过了13亿元。

　　这些公司都有一个共同的特点，就是与“明天系”剪不断理还乱。

　　根据新时代信托—慧金797号集合资金信托计划和鑫业1820信托计划显示，拓凯经贸、鑫永胜、天地源远均曾将其所持有的哈尔滨银行股权质押给“明天系”旗下的新时代信托进行融资。

　　而天地源远也曾以9680万元的价格从华资实业手中接盘了8800万股恒泰证券，后者正是“明天系”的控股券商；而据《第一财经日报》文章，科软软件的董事肖庆华为肖建华亲属；拓凯经贸则一度持有ST明科第三大股东浙江恒际实业30%股份。

　　再加上哈尔滨银行第八大股东华夏人寿，也是“明天系”保险布局中的重要公司，目前已经由中天金融接手。

　　但是在最新的招股书中哈尔滨银行却一直称“并无实际控制人”。

　　除此以外，成立20多年的哈尔滨银行还曾多次增减注册资本，其中令人生疑之处更多。2005年，哈尔滨银行将盈余公积转增股本，未履行股东大会批准及银行业监督管理机构核准程序。2011年至2013年连续三年增资均未获得黑龙江省银监局单独核准。2001年，该行减资涉及6项变更，未经股东大会批准，其中，两次修改公司章程，既未经股东大会批准、也未单独获得监管部门核准。

　　哈尔滨银行的股权变动更是异常频繁，累计变动1426次，其中报告期内就发生了45笔股份变动。而其中部分股权转让发行在银行成立3年内，不符合《公司法》关于股份转让的限制性规定。该行还因行使质押权等原因而受让自身股份，亦不符合相关法律规定。此外，该行国有股东转让股权时未履行相关程序。

　　哈尔滨银行股东股权被质押和冻结的情况更是大大地存在。至去年9月14日，共有10名股东合计将其所持的13.29亿股质押，其中前十大股东中有两名股东合计有12.12亿股被质押。同时，还有3名股东所持的673.12万股被冻结。

　　不良资产逐年增加，保本理财大户何去何从

　　根据招股说明书显示，2014年截至2017年6月，哈尔滨银行分别实现净利润38.41亿元、45.1亿元、49.62亿元和26.89亿元。

　　净资产逐年增加的同时，不良资产和不良贷款率也是逐年上升。这也正是突破地域限制跨省经营，大举扩张的哈尔滨银行面临着不良率连续5年攀升的考验。2014年至2017年6月，哈尔滨银行的不良贷款额分别为14亿元、20.79亿元、30.82亿元和37.2亿元，不良贷款率分别为1.13%、1.4%、1.53%和1.65%；逾期贷款分别为37.19亿元、51.65亿元、72.87亿元和115.43亿元。

　　这些信息再比对哈尔滨银行“以贷收息、虚增利润”等被罚的原因，也许这部分不良资产即将变成未来的坏账。

　　而在东北地区经济增速放缓态势超过全国平均水平的大环境下，哈尔滨银行向中国东北地区发放的贷款占贷款及垫款总额的56.30%，其中不乏批发和服务业、制造业等产能落后或是产业更迭速度快的等高风险行业。

　　银行在放贷难，不良率高企的情况下，之前也曾经做过大量的保本理财产品。而随着11月资管新规意见稿的出台，这些保本理财产品的前路在何方，不由让人打一个问号。作为保本理财大户的哈尔滨银行更是令人堪忧。

　　截至2017年6月底，全国共有555家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数 8.58 万只。理财产品存续余额 28.38 万亿元。其中，截至去年6月末，哈尔滨银行保本理财产品余额占比达54.18%。

　　截至去年上半年，哈尔滨银行共发行理财产品454期，规模合计1318.27亿元。其中保本型理财产品占去54.18%，达到740.89亿元，这个比2016年同期的602亿元保本理财产频的占比还要高。

　　尽管银行的保本理财产品并不直接在新规定义的资产管理产品范畴内，但面对新规对表内资产管理业务、刚性兑付的明令禁止，这类产品未来该何去何从依然是业界及投资者所关心的一大焦点。

　　业内人士均认为，新规之下，银行保本理财将逐渐退出市场，这对高度依赖保本理财的银行将造成冲击。

　　如此严重依赖保本理财产品以及东北地区贷款的哈尔滨银行真的能如愿回A股吗？

责任编辑：张恒