| 内容提要 |
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从2004年1月国务院决定中行实施股份制改造试点至当年8月中国银行股份有限公司正式成立，从2005年8月起陆续引入苏格兰皇家银行、瑞银、淡马锡等国际战略投资者，再到今年6月1日在港交所挂牌上市，中行开始了资本市场之旅。
按3.08元发行价，中行近日共发了约65亿股A股。
7月5日，中行将正式登陆A股市场，那么，
--上市对中行有何影响？
--中行须面对解决何问题？
--中行上市如何影响大盘？
--中行上市前后如何操作？
这些问题的答案就是这期特刊试图归纳的。 |
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| 上市后的中行 |
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哈继铭表示，中行成为公众公司后，严格的监管体系和信息披露制度，将使银行的各项财务指标和经营行为透明化……>>详细
“成功上市对中行来讲有三个好处，一是在成熟市场上市利于逐渐提高公司治理、防范风险；二是极大补充核心资本利于稳定经营；三是从长远看利于中行的国际化，成长为真正的国际大行。”吴晓求称。>>详细
中行行长李礼辉认为，A股上市的一个好处是有利于搭建境内市场融资平台，有助于实现融资窗口的多元化，进一步扩大公司在境内的影响力，进一步提升中行在境内的知名度。>>评论
参照05年年报，中行总资产达47428.06亿，成为国内已上市银行中总资产最高者，本次A股募资将大为充实其核心资本。>>详细 |
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| 中行主要股东 |
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| 中行前四位股东是中央汇金(67.493%)、苏格兰皇家银行(8.250%)、淡马锡(4.643%)、社保。>>详细 |
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| 2006年7月5日，新浪财经在上证所见证中行上市。(图源：新浪财经) |
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三大主要业务
作为国内为数不多的拥有混业经营资格的金融机构，商业银行业务、投行业务和保险业务构成了中行最主要的三大块业务，这三块业务也成为中行最重要的利润来源。
>>详细
业绩受税改和利差支撑
从看多因素看，银行业最大的利好可能来自税改，中行也将从中获益。05年中行净利差从2.05%扩大到2.21%。该行贷款价格高于基准利率的情况得到了加强，这一趋势将给中行盈利加分>>详细
两大硬指标待提高
对于现代银行业，单纯追求规模与扩张速度不再时髦，衡量银行经营效益的核心指标放在了资产回报率(ROA)和股权回报率(ROE)上。中行两指标有待提高。>>详细
越来越多的挑战
中金认为，“(中行)国际业务的竞争优势逐渐削弱，而且面临较大的汇率风险”。中金估计，“1%的人民币升值将带来国内业务净利润5%的下降”。>>详细
应对外汇风险
中行行长助理朱民透露，中行大部分外汇贷款利率以LIBOR加点制定，小额外汇存款利率水平由央行制定，大额外汇存款可议价，以应对利率风险。>>详细 |
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首席风险官辞职
中行首席风险官董乐明(Lonnie Dounn)在中行(H股)首发上市交易前夕辞职。
“这必然引起负面的影响和不好的联想。”某外资投资银行中国区负责人对本刊直言不讳地说，“关键是他的辞职时间的敏感和中国银行屡禁不绝的大案不得不让人有所担忧。”
不过，雷曼兄弟投资银行中国区主席杨志中则认为，一个人的去留对整个招股过程不会产生太大的影响，“当初建设银行上市的过程中，关于前任行长的犯罪问题最后证明并没有影响到其上市的过程。”>>详细
一系列“特殊事件”
中行在招股书中披露了一系列“特殊事件”。这些事件反映了中行在公司治理、内部控制方面曾经存在的隐患。>>详细
中行H股IPO凯旋之后
中国银行业的改革耗资之巨、历时之久、所系之大，诚为“背水一战”……>>详细
如何规避大案
6月22日，中行行长李礼辉称，中行已采取一系列果断措施，进一步完善了内部控制、稽核体制，健全问责制，建立由行长担任主席的内控委员会。>>详细 |
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| A股相关板块 |
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| 赴港上市银行股 |
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| 中行A股上市大事记 |
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| 中行为何发A股 |
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| 连汇金也承认中行相对于建行资金充裕，为何还要发A股？李礼辉的答复是：“增加A股市场优质大盘蓝筹股的供给数量，使得境内投资者能够直接分享金融企业的价值增值。”>>评论 |
| 截至7月2日21:30，28589名新浪网友参与了新浪财经关于中行A股上市的小调查。16.07%的网友合计4594票赞成中行上市具“健全发展A股市场 ”的意义，一定程度上认同了李礼辉的观点。>>参与调查 |
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