科技助推理财市场向智能化迈进错配风险仍是挑战_新浪财经

　　科技助推理财市场向智能化迈进错配风险仍是挑战

　　杜川

　　在新技术蓬勃发展的浪潮下，全球理财市场正向智能化迈进。

　　近日，艾瑞咨询联合陆金所控股（下称“陆金所”）发布《智能理财4.0：2019全球智能理财服务分级白皮书》显示，相较传统线下理财服务，智能理财服务具有四大优势：缓解供需失衡，提升标准化服务水平，用户价值导向和客观实时理解客户。《白皮书》预计到2022年，中国智能理财服务市场规模将达7370.5亿元。不过，伴随智能理财模式的发展，一些亟待解决的问题逐步显现。

　　三足鼎立的市场

　　借助投资组合理论、大数据、AI技术等，智能理财的兴起让投资者多了一种选择。

　　所谓智能理财，指在理财服务流程中应用人工智能、大数据等科技手段，在了解用户画像、明晰用户需求和理解金融产品的基础上，以非完全人工的方式，智能化、专业化、个性化地为用户提供各类投资理财服务。

　　从目前市场格局来看，传统金融机构线上平台、互联网一站式综合平台、垂直化平台是智能理财服务提供商三种主要方式。

　　对于银行系智能理财的发展，《白皮书》称，传统金融机构线上平台的金融团队能力和团队背景都比较强，对于理解产品、提升交互体验、提高用户与产品的匹配度方面具备优势，但受制于体系和稳健发展理念影响，数据或技术利用率偏低，智能理财等创新化业务发展受限。

　　但随着资管新规的推出及刚性兑付的逐渐打破，对投资人以及整个财富管理行业来说都是不小的挑战。特别是在银行理财子公司相继成立后，市场普遍认为银行将借助金融科技等手段发展科技资管、智能资管来快速抢占市场。

　　陆金所首席运营官崔永对第一财经表示，“综合式平台与传统金融机构不存在竞争的关系，彼此是互相协作、互相发展的关系。”

　　错配风险需重视

　　事实上，当下智能理财服务用户满意度与适配性均不足，智能理财行业发展仍面临诸多挑战。

　　这份《白皮书》中称，高达92.4%的用户曾因沟通理解度不足和问题解决率不高而转接人工客服；由智能客服提供的理财配置服务中，78.1%与用户的实际需求并不匹配

　　国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示，应从需求端、资金运作端两方面来看。客户需求方面，由于中国银行业客户理财需求以固定收益为主，因此客户个性化需求并不突出，“需求简单集中，风险偏好相对较低，很难通过智能投顾增加额外价值”。

　　从运作端来看，由于市场波动剧烈，资产配置完全实现智能化仍然很难，“市场环境本身也是智能投顾应用的一个瓶颈”。