创新基金路径之辩

　　严义埙认为，科技型中小企业创新基金之所以在项目选择上偏向于相对成熟的企业，本质上是一种策略之举。只有在获得公众的信任和认同的基础上，创新基金才发挥更大的作用

　　文/本刊记者 廖海青

　　46岁的杨树林曾是美国一个州的政府雇员，2003年元月，杨回国创立了一家名为泰可尚的高新技术企业。公司创立之初，泰可尚研发的产品在市场上小有斩获，获得了中国联通保定、邯郸分公司等收费营业厅项目的订单。但这类小额销售所得远远不能补偿公司的投入，公司很快面临资金枯竭。到2003年7月，公司的账上已经“没钱了”，杨树林只得向朋友借了10多万元，并把在美国的几十万元积蓄调回国内以解燃眉之急。

　　杨树林的遭遇是中国中小企业创业者们在初创时期的缩影。中小企业是眼下

中国经济中最具活力，也最多元化，然而也最容易被忽视的的部分。由于其所面临的市场风险过高，商业资本不愿介入，“死亡陷阱”随时光顾企业。这种情形对中国提高自主创新能力、建设创新型国家的战略构成了挑战。

　　中小企业创新之难

　　来自国内外的经验表明，建立国家创新体系，走创新型国家之路，企业自主创新能力是关键。而中小企业特别是科技型中小企业，则是自主创新的主要载体。

　　根据IBM中小企业部门的一项调查，在激烈的竞争以及资源和技能处于劣势的情况下，中小企业显示出强大的求新求变的动力，在全球范围内中小企业的专利数量是大企业的10倍，将创新引入市场的速度比大企业快27%。

　　在美国，中小企业人均创新约为大企业的两倍。在日本，一半的企业技术创新是由小企业进行的。美国学者谢勒、哈姆贝勒等人的研究表明，在推动技术创新的作用上，中小企业的作用可能更大。尽管中小企业在信息收集与传递、技术研究与开发、资金筹措与周转以及抗风险能力方面都不如大企业，但由于它具有灵活性、专业化以及面临较大竞争压力等特点，在技术创新方面又具有独特的优势，即组织机构安排灵活而富有弹性，在竞争压力下易于接受创新，在创新效率和创新时间上明显优于大企业。在引入风险投资基金后，大量高新技术项目更是以中小企业的形式出现，使其在创新速度与效率上进一步超过大企业。一旦中小企业的创新机制被激活，其所激发出的创新动力与活跃程度是大企业无法比拟的。

　　相比之下，我国中小企业的创新力量常被忽略，科技力量主要集中在科研院所尤其是大院大所，由此滋生诸多问题：由于条块分割，科研经费分配不合理，不能保证用于科研活动，使用效率低下。同时，由于科研项目设置重叠，导致低水平重复研究，造成科研资源的巨大浪费。由于科研院所的研究项目常与市场脱节，导致大量研究项目脱离实际，研究出来后常被束之高阁，无法转化为生产力。

　　创新需要投入，但缺乏足够的资金恰恰是制约中小企业创新的一大瓶颈。现代市场经济中的企业仅仅依靠自身的积累来获得企业发展所需要的资金是比较困难的，必须通过外部融资，中小企业尤其需要外部资金的支持。但是，实际上中小企业取得外部资金支持十分困难，受传统观念影响，社会对中小企业的重视不够，一些地方政府对扶持中小企业发展的重要性还没有充分认识，中小企业的发展还没有被列入地方经济的发展战略中。加上中小企业起点低，缺乏足够的抵押资产，中小企业的资金很难从银行和金融渠道获得，其主体仍是个人资金或从社会筹集的资金，数量有限，资金不能保障，中小企业的发展自然就举步维艰。

　　资金短缺对于科技型中小企业，尤其是创业企业而言，还只是制约企业发展的一个表象，更深层次的矛盾在于我国天使抚育制度和环境的严重缺失。回忆起企业初创时的艰难，杨树林至今印象深刻：“一开始我们都觉得风险不大，以为只要产品做好了，很快就会有很多人用我们的产品，但在实际过程中发现，市场并不是技术决定成败，而是跟很多因素有关。”“当时我们最大的诉求就是寻求资金来支持，但是要做到这一点很困难，没有人愿意帮助你。”

　　创新基金上演雪中送炭

　　转机在不经意间到来。2005年底，泰可尚通过网络和手机终端实现的家庭监控系统，获得科技部“科技型中小企业技术创新基金”50万元的科研经费，中关村管委会同时提供25万元的地方配套基金。尽管只有区区75万元，但在杨树林看来，其意义十分重大：“中小企业创新基金有一定门槛，要求产品有创新性，获得这笔经费代表了一种荣誉，表示你的产品和技术上的新意得到了国家的认可。”而政府授予的荣誉往往是一笔质量良好的无形资产，它能吸纳更多的资本。

　　果然，在获得这笔基金后不久，2006年4月，清华科技园和中关村管理委员会就联合向泰可尚注资300万元。此时距2005年9月泰可尚启动融资刚好半年。

　　与泰可尚的情况类似，武汉通创科技有限责任公司原是一家从事工厂服务业的小公司，从1997年底至2001年底，公司累计投入了近300万元，专用于“石油催化剂磁分离回收系统”的研究、发明、小试、中试工业化应用。在成功的前夜，公司自身的力量几乎耗尽，公司账面现金仅有数千元，在公司极端困难的时期，得到了来自创新基金的85万元资助，使该项目顺利进入了产业化阶段。“如果没有基金的支持，我们企业就可能不存在了。”公司负责人深有感触地说。

　　科技型中小企业技术创新基金是1999年经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。其目的是通过无偿资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动，促进科技成果转化，培育具有中国特色的科技型中小企业，加快高新技术产业化进程。

　　全国人大常委会委员、财经委副主任、科技型中小企业技术创新基金专家咨询委员会主任严义埙在《经济》杂志专访时表示：“创新基金对创新型中小科技企业的支持，实际上是对整个产业技术创新的支持。”严义埙指出，由于大企业具有较为成熟的产品及市场，因而其创新动力不如中小型企业。很多新技术是在小企业里诞生的，但新技术意味着市场不成熟，风险相对较大，在经济发展的过程中，真正脆弱的往往是中小企业，国家扶持创新型企业，势必会促进技术的进步与发展。

　　创新基金自建立以来，已成为我国影响力最大的技术创新支持方式。创新基金在不太长的时间内建立了规范、严谨、具有示范意义的评审、评估与管理体系，一批科技成果在创新基金的支持下迅速转化，中小企业的创新能力得到了提高，科技型中小企业创新基金已经成为国家创新支持体系的一个重要部分。

　　在2006年创新基金管理工作座谈会上，时任科技部副部长马颂德给与会人员算了一笔账：1999年科技型中小企业技术创新基金实施以来，支持了近8000个项目，其中2005年支持了1252项。国家开发银行对2005年以前的6000多个项目的调查表明，有2000多个项目具有高成长性，还有大约700个项目有条件进入中小企业板。

　　上海市科委主任李逸平阐释了创新基金的力量所在：创新基金就像“火车头”，创新基金支持什么，不支持什么，有很强的政策导向作用。通过向中小企业提供资助，带动和吸引地方政府、企业、风险投资机构和金融机构对科技型中小企业的投资。创新基金不仅代表了政府的意向，更重要的是让整个社会对创新和创业有新的理解，吸引更多的社会资本。

　　科技部火炬高技术产业开发中心规划处处长张军博士曾连续数年在创新基金管理中心光机电一体化领域负责项目审理工作，据他介绍，科技型中小企业创新基金，是参照硅谷等发展经验设立的一个示范性风险投资基金，目的是鼓励技术创新，支持创业，引领投资。自1999年设立创新基金至今，创新基金共投入30多亿元人民币，涉及信息、生物、材料、光机电一体化、

能源、环保等六大技术领域。

　　张军强调，创新基金管理中心组织由政府管理部门、科研院所和知名企业的专家按照市场需要、技术可行、效益驱动的原则筛选项目。在支持方向上优先考虑有利于体现信息集成优势的数字化技术、软件技术、关键零部件的专业化批量生产项目。

　　马颂德表示，创新基金不是简单地把国家的钱分给企业。为此，科技部创新基金管理中心做了大量系统性工作，包括建立网上评估系统，设立大量中介服务机构和独立的监理单位，在各地方设立评审专家，加强调研，推动国内外交流等。

　　系统性还表现在创新基金不仅支持企业的创新项目，而且积极帮助企业规划今后发展道路。马颂德说：“这就是国家创新体系。科学研究如果不在国家创新体系的框架下，就不会延续下去。”

　　马颂德表示，今后创新基金要从各环节提高管理水平。当前，国家对科技的支持力度越来越大，民众对科技的期望值也越来越大，因此创新基金要进一步创新管理模式，提高管理水平。同时，要进一步加强培训工作，包括对政府机构、中介机构和专家队伍的培训。

　　梁桂介绍说，创新基金管理中心将积极引导地方政府、企业、风险投资机构、金融机构对科技型中小企业进行投资，引导社会资源共同支持科技型中小企业，推动建立创新基金社会协作系统，增强科技型中小企业的持续创新能力和核心竞争力。

　　向前走？向后走？

　　众所周知，新技术在种子期是最需要扶持的，而多数企业也常常在种子期出现困难。中国在创新的前端末梢严重缺血，正是中国自主创新能力不足的主要原因。此前政府成立了很多创业投资公司，希望解决种子期企业融资难问题，运转到最后，这些创业投资大部分都走到了后端，变成了产业投资，而小企业最需要的前端比例很小，因此一个困惑产生了：作为政府投资基金，其支持的重点应该放在企业发展的前期还是后期？

　　创新基金也面临同样的困惑。从理论上看，创新基金在选项上应向前推进，加强对处于研究前期项目的支持，然而现实却并非如此简单。据了解，创新基金中很大一部分最终流向了成长期的企业，即一些有一定规模、财务状况不错的企业；从其执行情况看，其成功率也比较高，达到80%。

　　对此，中国创新基金的建议者美籍华人萧镜如博士表示，比较美国政府的中小企业创新研究计划，中国的创新基金支持的项目成功率高，已经取得的效果好于美国政府的同类计划。

　　但质疑之声也因此而起：创新基金到底是雪中送炭还是锦上添花？如果是雪中送炭，又怎么会有那么高的成功率，甚至超过了美国SBIR(美国小企业创新计划)？

　　有专家认为创新基金有太多的锦上添花的成分，与创新基金最初的定位不合。他们认为，企业发展到产业化阶段，自然会有包括VC在内的社会资金的介入，而作为宝贵的财政拨款，创新基金完全不必再去锦上添花，而是应该集中精力更多地去雪中送炭。如果偏向于成熟度比较高、风险性较小的企业和项目，就会失去了基金本身的意义。

　　“中小企业在开始时候容易碰到风险，研发有成功可能也有失败的可能，政府应该帮助创业者提高信心，使创业者积极投入。”西安思安科技信息公司董事长邢玉民说。

　　但创新基金也有自己的难处。原科技部创新基金管理中心的副主任张国成认为，关键是对于申请企业的资产规模没作明确的限制，导致很多规模大的企业也来申请这个基金。另外，降低成功率对于基金管理部门来说，要承担很大的风险。他们也一直在寻求一种平衡，既要实现政策目标，同时失败率还不能太高。

　　对于张国成的看法，严义埙表示认同。他认为，中国目前缺少为科技型中小企业服务的大企业、企业家、中介机构、政策环境等，这样的基础使得中国风险投资不能够照搬西方的模式，去投一些风险很大、回报要求也很高的项目。在美国，为科技型中小企业服务的环境非常成熟，假如一家公司在技术上有新的突破，政府或大企业会马上帮它实现产业化，然后把挣到的钱再投入研发，这样企业始终能够保持产品技术的先进性和市场的相对占有率。中国大多数高科技企业都是在无大企业关注的市场环境下自生自灭，即使一些先进的技术辛辛苦苦研发出来，由于在中国没有合适市场也只能卖给国外。在这种大环境的制约下，创新基金重心的前移将面临巨大风险。

　　严义埙举了个例子，他的一个学生在上海一家做投影仪的公司创业，他们研发的产品非常好，而且是靠自己生产销售。但据他所知，我国台湾地区的联合电子、台积电等大企业早就花了几十个亿的资金做类似产品的研发，一旦他们成功，就可以马上投入生产，并借助大企业庞大的销售系统和网络，很快夺得市场占有率。

　　“我们是用纳税人的钱去支持民营企业，如果风险太大，搞砸了无法向公众交代，创新基金也就失去了存在的基础。”严义埙如此表示。

　　严义埙认为，创新基金之所以在项目选择上偏向于相对成熟的企业，本质上是一种策略之举。只有在获得公众的信任和认同的基础上，创新基金才能发挥更大的作用。

　　尽管如此，“锦上添花”也自有其意义。“在中国，中小企业最缺的不是钱而是信誉，没有好的信誉，不仅很难获得各方资金的支持，对发展也不利。从这个方面来说，我们充分利用了国家的无形资产。”

　　北京拓尔思软件公司曾成功申请过两次创新基金。“创新基金对一些初创企业，特别是自主有知识产权的企业，会有莫大的帮助，有时超过想象。不仅仅是资金上的帮助，还会在市场拓展、产品销售、联络客户方面，提供很多无形资产的帮助。”公司一位负责人说，“现在很多中小企业都在搞战略联盟，在对外合作的谈判中，往往由于得到了创新基金的支持，会备受各企业的关注，从而大大推进了与各大企业的合作进程。

　　“在目前的条件下，锦上添花比在麻袋上绣花要好。”严义埙说。

　　但创新基金始终没有忘记将支持企业的阶段前移的终极使命，明确指出重点支持种子期项目和初创期企业，为初创企业和新的项目提供发展机遇。同时记者注意到，在2005年之前申请创新基金的条件中并没有对企业销售收入等方面作出限制，而今年也开始将这些方面作为限制条件：净资产额不高于2000万元，年销售额不超过2000万元；而去年是净资产额不高于4000万元，年销售额不超过3000万元。这些变化反映出政策对于中小型、初创型高科技企业的偏移，为高新技术企业的发展和技术人才的创业提供优越的条件。

　　“中小企业要发展，完全靠政府是是不现实的，但政府必须引导，发挥有限政府的最大作用，创立一种利益的传导机制，带动创业投资，最后带动

证券市场投资。只有背后有强大的系统的金融支持，大量的技术型小企业脱颖而出才有可能。”一位资深人士如此说道。