两年内海外上市 光大有望8月引入渣打

　　■本报特约记者 乔梓 上海报道

　　当汇丰银行入股交通银行终于尘埃落定的时候，渣打银行与光大银行的恋情也显得愈发炙烈。

　　7月28日，光大银行所有分行行长以上高层在京召开2004年工作总结会，会上通过了 两点共识：第一，确定2005年或最晚2006年赴海外上市；第二，增资扩股，下半年继续发行次级债。

　　而知情人士透露，会议还谈到外资入股的事，光大希望通过扩股来给外资银行入股扫清障碍。而这家外资银行极有可能就是渣打银行。

　　往事

　　“如果不是遭遇强劲的竞争对手，很可能眼下即将和交行签约的是渣打银行。”一位银行业分析人士说。

　　早在去年岁末，市场最早传出交行正在与至少一家外资银行就入股一事进行谈判，当时被确定在交行谈判名单之列的仅渣打银行一家，但转眼数月，汇丰银行便以后来居上的姿态与交行展开新一轮的谈判。

　　5月份，渣打集团董事、渣打银行大中华区行政总裁王冬胜(Peter Wong)在香港向媒体承认，渣打已退出与交行的谈判，并表示将继续关注内地投资机会，但当时王并未透露是否已有新的谈判对象。

　　不久，市场即传出总部在北京的光大银行已与渣打就战略投资入股事宜展开秘密谈判，光大和渣打的高层曾经多次接受记者采访时均对此问题表示出模棱两可的态度。

　　“渣打和许多内地银行谈过，但谈的越多，变数也越多，谈到后来，大家心里就都没底了，不到最后签约，谁也不知道会发生什么事情。”一位不愿透露姓名的渣打员工私下向记者解释其高层在入股中资银行问题上“不置可否”的表态。

　　据记者收集的过往资料表明，市场上曾经与渣打传过“绯闻”的中资银行包括招商银行、中国民生银行、交通银行、中国光大银行甚至一些小的区域性城市商业银行。

　　记者曾请求王冬胜给出一个渣打入股中资银行的标准，王笑而不答，转移话题说：“有一点可以肯定，渣打不会和四大国有银行谈入股，因为他们太大了，四大行的员工有多少？渣打的员工才多少？渣打入股四大行，渣打就没有了。”

　　扩股

　　“总行已经确定了明后年上市的时间表，所以眼下增资扩股和引入外资战略性股东已是箭在弦上的事情了。”光大银行一位不愿透露姓名的知情人士向记者透露。

　　7月28日，光大银行总行把各地分行的主管具体业务的“一把手”分行行长都叫到了北京，出席光大银行2004年年中工作总结会议。会上，光大总行领导做如下部署：第一，光大今年要继续做好增资扩股工作，下半年将再发次级债；第二，光大争取在2005年或最晚于2006年赴海外上市。

　　据一位与会人士介绍，可能是眼下谈论外资银行入股一事过于“敏感”，因此，会议自始至终没有提及某家外资银行的名字，也没有介绍目前吸引外资的具体情况。

　　“谈是肯定在谈，只是名字现在真的不方便透露，因为引入外资战略性股东和光大股改上市两件事情是密不可分的，外资到位即可启动光大股东结构的新一轮治理和改组，这都是有利于光大海外上市，提高商业银行运作程度以及收益的事。”该知情人士透露。

　　“国内银行海外上市，一般会配发20％至25％的股权，加上策略投资者持有的股权，外资机构股权动辄超过40％，如不能得到银监会豁免，将是一大障碍。”某位银行业专业人士说，他同时指出，这也可能是光大银行和渣打至今未披露入股事情的原因之一。

　　另一方面，记者从不同渠道了解到，光大银行希望尽快完成与外资股东的谈判，其目的亦出于完善并提高银行资本规模考虑。当然，若渣打同意入股，光大则必须拿出不少于两个的董事局席位给渣打，以便渣打能参与实际管理，知道“渣打投的钱是不是用在刀口上

　　了”。

　　豁免

　　就在光大召开2004年年中工作总结会议的同时，光大银行亦在为其股东结构的性质认定向有关监管机构做最后努力。

　　由于光大银行最大股东光大控股(165，hk)就其背景而言是一家在港上市的外资公司，因此连同亚洲开发银行持有的1.9％股权在内，光大银行的外资股东比例已超过23％，而中国银监会要求多家外资股东共同持有一家中资银行的股权比例最高不得超过25％。

　　如果光大控股不能被破例视为“中资背景的境外上市公司”，这就意味着渣打银行入股光大银行的股权比例空间仅剩2％不到。

　　“这绝对是渣打银行所不能接受的，从渣打这些年来对内地银行业务的关注程度来看，象征性入股2％绝对不是渣打想要的，因为这既不能让渣打参与实际管理，亦无法在短期内借助中资银行取得存贷款的规模效应。”一位研究银行股的投行人士分析。

　　在此之前，已有多份媒体报道指出，渣打计划入股光大银行不低于15％的股份，以确保渣打在光大董事局内能占有一席之地。

　　此外，来自香港的消息称，光大与渣打已分别聘请内地投行中金公司与世界投行高盛集团作为其各自的财务顾问，研究豁免的具体解决方案。

　　而光大银行的内部人士告诉记者，光大正在计划向中国银监会申请豁免，希望监管机构破例允许该行外资股东总持股量超过25％的限制。

　　与之相对应的是，刚刚在港宣布注册的渣打银行(香港)亦计划向中国银监会递交豁免申请，渣打(香港)希望豁免“注册达5年方可享受CEPA待遇”的限定。而CEPA对港资银行在内地开展业务有诸多优厚待遇。

　　虽然尚不知光大和渣打两方面的豁免是否有关联，但这些举动都无疑表明，光大和渣打都在为各自的银行扩张计划做最大努力。

　　端倪

　　8月份通常是多家驻港银行宣布半年业绩的时期，记者从香港媒体圈子探得，业界和公众对渣打银行于8月上中旬透露目前内地投资计划的兴趣已经十分强烈。

　　有多家香港媒体报道，渣打银行计划在8月4日公布该行半年业绩时，披露有关入股光大银行事项。

　　即便渣打与光大恋情届时初露端倪，亦不能肯定双方就能马上谈成“好事”，由于光大向银监会申请豁免将涉及不少法律层面，当中还包括世贸协议问题，相信难于短期内落实。

　　截至记者发稿时，渣打银行驻伦敦的发言人和驻香港的发言人均不愿对此事件发表评论，但亦表示渣打对内地银行业投资兴趣不变。

　　不过，记者还是从渣打香港方面了解到另一情况，即渣打银行已于本月早些时候在印尼宣布，将与印尼当地一家国际贸易公司PT Astra联手入标竞投一家名为PT Bank Permata的印尼本地商业银行。

　　根据印尼政府早前公布的数据，印尼政府计划于今年第4季度出售最多所持的71％的Permata银行股权。

　　从渣打的全球资本规模来看，一般不会在同一时段在亚洲一个地区集中进行收购兼并，毕竟渣打的财力与欧洲第二大金融集团汇丰控股尚有很大差距。从这点来看，许多分析人士亦相信，渣打与光大仍处在讨价还价的谈判阶段。

　　但是，中国银监会高层在出席今年亚行年会时倒是给出过惊人暗示。当时，中国银监会主席刘明康在今年亚行年会闭幕会议上说，除了现在已经有外资入股的6家中资银行外，未来还将有3家中资银行将获得外资银行的资金注入。但他未透露具体银行名称。

　　眼下，除汇丰与交行即将在北京敲定入股一事外，有望实现刘明康“心愿”的则包括渣打与光大、东亚银行与中国民生银行之间的谈判。

　　外资大举入股中国的银行的大幕正在拉启。