汇丰入股价格已敲定 高盛护航交行上市程序起锚

　　本报特约记者 乔梓 上海报道

　　楼下是为追“欠款”而选择静坐的金新信托的“受害者”，楼上则是汇丰、高盛与交通银行有关人士的谈判身影，这家位于上海浦东陆家嘴的中国第五大银行正如这颇具讽刺意味的表象一样，尽自己最大的努力以博取投资者的赏识。

　　经历了一系列风风雨雨之后，汇丰银行已经就交行19.9%股份一事与交行方面敲定入股价格，有关新闻发布会已计划于本月底或8月初在北京，而非上海举行。

　　入股价格敲定

　　从上世纪90年代末起，交行就在监管机构的厚望下，沿着“重组-引资-上市”的模型化道路上努力前行。

　　2001年，全球第一大金融机构——花旗集团开始与交行就引资入股一事展开谈判。据当时熟悉此事的交行有关人士介绍，中国央行曾寄望交行与花旗的合作能够成功揭开国有银行引资上市的新篇章。

　　但随着花旗最终入主上海浦东发展银行，交行与花旗的这段旧情亦被尘封进了漫漫历史长河。不过，交行“重组-引资-上市”的决心却从未改变。相反，前任领导和现任领导都在多个场合不断流露欲加速股改和上市的决心。

　　交行前任董事长殷介炎于今年在任时表示，如果一切顺利，交行将努力在今年首次公开上市，而新上任的交行领导对此说法亦未有过“推翻”。

　　与此同时，记者在与交行内部人士交流时获悉，交行与汇丰的谈判已经于近日敲定了包括股价在内的诸多条件，手头剩下的只是报批和宣布等程序性工作。

　　“交行计划择日在北京举行新闻发布会，宣布汇丰银行成功入股交通银行，同时，这样的入股也意味着交行的引资工作顺利完成。汇丰也绝非简单入股，同时也将是交行的重要战略合作伙伴。”交行内部人士说。

　　之所以说汇丰是交行的“战略合作伙伴”，而不同于普通意义上的外资入股，是因为按条件，交行同意汇丰届时拥有其董事会一定名额的席位，即“汇丰向交行输入‘钱’，交行向汇丰输出‘权’”。

　　选择在北京而非总部所在地上海召开新闻发布会，一种说法是因为事发于上海的金新信托事件迫使交行在新闻发布会的“安全性”上有特别考虑；另一种说法则因为考虑到入股事件重大，在北京宣布将更具历史性意义。

　　如果一切顺利，交行计划于7月底或8月初举行新闻发布会，正式公布汇丰入股交行事宜。尽管发布会日期因为牵涉到监管机构官员、汇丰伦敦总部高层等贵宾的出席而尚难最后确定，但汇丰方面对尽快举行发布会宣布入股事宜亦持积极态度。

　　若在汇丰银行公布今年上半年业绩同时宣布有关交易达成，将是“一件十分美妙的事情”，汇丰银行亚太区主席艾尔敦本周在香港乐观预测。

　　高盛介入IPO筹备

　　眼下忙碌于交行总行办公大楼的除了不时有汇丰方面人士的“考察交流”，还有著名投资银行高盛集团的身影。

　　“高盛已经被确定为交行的海外上市顾问，如今高盛已经开始介入交行的上市计划，并为交行所处的现状和发展环境提供建议。”一位不愿透露姓名的交行总行人士告诉记者，据悉，高盛介入交行海外上市工作已有时日。

　　勿庸置疑，交行与汇丰在今年夏季宣布入股事宜已成定局，而交行如果赶在中行、建行之前上市，无论对海外投资者还是对内地银行业监管机构而言，亦不是什么坏事。

　　“交行的历史包袱要比中行、建行小的多，交行如果先上市，海外投资者不会感到有任何意味，相反，小的总是更好操作，中行和建行更可能从中吸取到很多经验。”关注交行股改的银行业分析人士指出。

　　据交通银行总行新闻发言人介绍，交行今年上半年改革取得新进展，目前财务重组顺利完成，资产总额突破1万亿元大关，实现拨备前利润60亿元。国务院已经批准了交通银行深化股份制改革的整体方案。

　　尽管受到金信信托事件以及锦州分行丑闻的诸多牵连，但交行总行和汇丰方面的发言人均表示双方在议定入股价格问题上不会受此近况影响。至于入股价格，许多资深市场人士甚至连交行内部员工都认为“20亿至30亿美元”购得交行不超过20%股权将是一个比较合理的价位。