新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月22日,聚飞光电发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为22.62亿元,同比下降4.62%;归母净利润为1.88亿元,同比下降30.74%;扣非归母净利润为1.58亿元,同比下降24.85%;基本每股收益0.14元/股。
公司自2012年2月上市以来,已经现金分红11次,累计已实施现金分红为7.53亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对聚飞光电2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为22.62亿元,同比下降4.62%;净利润为1.94亿元,同比下降30.13%;经营活动净现金流为3.54亿元,同比下降38.02%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为22.6亿元,同比下降4.62%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 23.51亿 | 23.71亿 | 22.62亿 |
营业收入增速 | -6.21% | 0.86% | -4.62% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为-1.14%,-10.91%,-30.74%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 3.05亿 | 2.72亿 | 1.88亿 |
归母净利润增速 | -1.14% | -10.91% | -30.74% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-6.4%,-15.9%,-24.85%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 2.5亿 | 2.1亿 | 1.58亿 |
扣非归母利润增速 | -6.4% | -15.9% | -24.85% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-4.62%,销售费用同比变动24.48%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 23.51亿 | 23.71亿 | 22.62亿 |
销售费用(元) | 5565.53万 | 5213.89万 | 6490.29万 |
营业收入增速 | -6.21% | 0.86% | -4.62% |
销售费用增速 | -10.32% | -6.32% | 24.48% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为24.2%,同比下降0.09%;净利率为8.57%,同比下降26.74%;净资产收益率(加权)为6.51%,同比下降36.18%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为12.88%,10.2%,6.51%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 12.88% | 10.2% | 6.51% |
净资产收益率增速 | -14.42% | -20.81% | -36.18% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为40.76%,同比下降1.36%;流动比率为2.16,速动比率为1.97;总债务为12.01亿元,其中短期债务为8.26亿元,短期债务占总债务比为68.79%。
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.88,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 15.81亿 | 12.87亿 | 10.53亿 |
总债务(元) | 15.76亿 | 12.25亿 | 12.01亿 |
广义货币资金/总债务 | 1 | 1.05 | 0.88 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.7亿元,较期初变动率为38.88%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 4782.12万 |
本期其他应付款(元) | 6641.59万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.62,同比下降0.08%;存货周转率为6.31,同比下降11.83%;总资产周转率为0.46,同比下降4.47%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为4.92%、5.21%、5.77%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 2.44亿 | 2.58亿 | 2.85亿 |
资产总额(元) | 49.56亿 | 49.56亿 | 49.41亿 |
存货/资产总额 | 4.92% | 5.21% | 5.77% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.43、2.43、2.43,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 23.51亿 | 23.71亿 | 22.62亿 |
固定资产(元) | 9.67亿 | 9.76亿 | 9.32亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.43 | 2.43 | 2.43 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为3.1亿元,较期初增长96.26%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 1.56亿 |
本期在建工程(元) | 3.07亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.6亿元,同比增长24.48%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 5565.53万 | 5213.89万 | 6490.29万 |
销售费用增速 | -10.32% | -6.32% | 24.48% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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