新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月22日,光莆股份发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为8.26亿元,同比下降18.53%;归母净利润为5251.31万元,同比下降34.84%;扣非归母净利润为3965.85万元,同比增长40.46%;基本每股收益0.17元/股。
公司自2017年3月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.09亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.5元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对光莆股份2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为8.26亿元,同比下降18.53%;净利润为5217.18万元,同比下降36.21%;经营活动净现金流为6155.23万元,同比增长682.17%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为8.3亿元,同比下降18.53%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.64亿 | 10.14亿 | 8.26亿 |
营业收入增速 | -1.89% | 5.18% | -18.53% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.5亿元,同比大幅下降34.84%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.35亿 | 8059.19万 | 5251.31万 |
归母净利润增速 | -21.84% | -40.49% | -34.84% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-18.53%,销售费用同比变动18.02%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.64亿 | 10.14亿 | 8.26亿 |
销售费用(元) | 5074.28万 | 7202.93万 | 8501.06万 |
营业收入增速 | -1.89% | 5.18% | -18.53% |
销售费用增速 | -28.81% | 41.95% | 18.02% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-18.53%,税金及附加同比变动21.86%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.64亿 | 10.14亿 | 8.26亿 |
营业收入增速 | -1.89% | 5.18% | -18.53% |
税金及附加增速 | -41.66% | -0.88% | 21.86% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降18.53%,经营活动净现金流同比增长682.17%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.64亿 | 10.14亿 | 8.26亿 |
经营活动净现金流(元) | 2.38亿 | 786.94万 | 6155.23万 |
营业收入增速 | -1.89% | 5.18% | -18.53% |
经营活动净现金流增速 | 9.06% | -96.7% | 682.17% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.47%,同比增长5.14%;净利率为6.31%,同比下降21.71%;净资产收益率(加权)为2.63%,同比下降36.47%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为14.53%,8.06%,6.31%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 14.53% | 8.06% | 6.31% |
销售净利率增速 | -19.35% | -44.49% | -21.71% |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期27.08%增长至28.47%,销售净利率由去年同期8.06%下降至6.31%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 33.1% | 27.08% | 28.47% |
销售净利率 | 14.53% | 8.06% | 6.31% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为16.11%,4.14%,2.63%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 16.11% | 4.14% | 2.63% |
净资产收益率增速 | -34.41% | -74.3% | -36.47% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为2.24%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 8.42% | 3.67% | 2.24% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为26.42%,同比增长21.03%;流动比率为3.43,速动比率为3.16;总债务为4.41亿元,其中短期债务为3.67亿元,短期债务占总债务比为83.37%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为4.3,4.29,3.43,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 4.3 | 4.29 | 3.43 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至5.01。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 2.46亿 | 2.11亿 | 3.67亿 |
长期债务(元) | - | 5851.89万 | 7327.55万 |
短期债务/长期债务 | - | 3.61 | 5.01 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为12.79%、13.69%、23.14%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 2.46亿 | 2.7亿 | 4.41亿 |
净资产(元) | 19.26亿 | 19.71亿 | 19.04亿 |
总债务/净资产 | 12.79% | 13.69% | 23.14% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为4.4亿元,短期债务为3.7亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.639%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 8.4亿 | 9.9亿 | 4.44亿 |
短期债务(元) | 2.46亿 | 2.11亿 | 3.67亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.68% | 0.5% | 0.64% |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.89%、0.97%、1.13%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款(元) | 1877.73万 | 1966.56万 | 2277.74万 |
流动资产(元) | 21.15亿 | 20.17亿 | 20.07亿 |
预付账款/流动资产 | 0.89% | 0.97% | 1.13% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长15.82%,营业成本同比增长20.09%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 117.89% | 4.73% | 15.82% |
营业成本增速 | 4.16% | 14.65% | -20.09% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为65.91%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 915.52万 |
本期其他应收款(元) | 1518.95万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.2亿元,较期初变动率为60.67%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 1493.45万 |
本期其他应付款(元) | 2399.57万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.88,同比下降5.22%;存货周转率为3.76,同比下降31.07%;总资产周转率为0.32,同比下降21.1%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为3.2亿元,较期初增长35.32%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 2.36亿 |
本期固定资产(元) | 3.19亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为4.68、4.3、2.59,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 9.64亿 | 10.14亿 | 8.26亿 |
固定资产(元) | 2.06亿 | 2.36亿 | 3.19亿 |
营业收入/固定资产原值 | 4.68 | 4.3 | 2.59 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为5.26%、7.1%、10.29%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 5074.28万 | 7202.93万 | 8501.06万 |
营业收入(元) | 9.64亿 | 10.14亿 | 8.26亿 |
销售费用/营业收入 | 5.26% | 7.1% | 10.29% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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