新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月22日,通源石油发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.69亿元,同比增长2.87%;归母净利润为2227.93万元,同比增长52.75%;扣非归母净利润为286.12万元,同比增长109.4%;基本每股收益0.04元/股。
公司自2010年12月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为2.04亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对通源石油2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.69亿元,同比增长2.87%;净利润为2187.19万元,同比增长45.59%;经营活动净现金流为7759.87万元,同比下降4.72%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为7.7亿元,同比增长2.87%,去年同期增速为18.32%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.32亿 | 7.47亿 | 7.69亿 |
营业收入增速 | -59.4% | 18.32% | 2.87% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长2.87%,经营活动净现金流同比下降4.72%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.32亿 | 7.47亿 | 7.69亿 |
经营活动净现金流(元) | 399.26万 | 8144.57万 | 7759.87万 |
营业收入增速 | -59.4% | 18.32% | 2.87% |
经营活动净现金流增速 | -97.65% | 1939.89% | -4.72% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为33.57%,同比下降2.55%;净利率为2.84%,同比增长41.53%;净资产收益率(加权)为2.1%,同比增长33.76%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降。报告期内,销售毛利率为33.57%,同比下降2.55%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 10.24% | 34.45% | 33.57% |
销售毛利率增速 | -70.64% | 236.6% | -2.55% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期34.45%下降至33.57%,销售净利率由去年同期2.01%增长至2.84%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 10.24% | 34.45% | 33.57% |
销售净利率 | -179.28% | 2.01% | 2.84% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为2.1%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -72.64% | 1.57% | 2.1% |
净资产收益率增速 | -2926.46% | 102.16% | 33.76% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为1.64%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -55.96% | 1.09% | 1.64% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为40.6%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | -5199.91万 | 1037.34万 | 888.16万 |
净利润(元) | -11.33亿 | 1502.3万 | 2187.19万 |
非常规性收益/净利润 | -346.13% | 69.05% | 40.6% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为36.2%,同比下降14.2%;流动比率为1.44,速动比率为1.2;总债务为3.26亿元,其中短期债务为3.26亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为2.1亿元,短期债务为3.3亿元,广义货币资金/短期债务为0.64,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 1.3亿 | 1.92亿 | 2.08亿 |
短期债务(元) | 2.55亿 | 3.43亿 | 3.26亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.51 | 0.56 | 0.64 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2.1亿元,短期债务为3.3亿元,经营活动净现金流为0.8亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 1.34亿 | 2.73亿 | 2.85亿 |
短期债务+财务费用(元) | 3.03亿 | 3.43亿 | 3.3亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为51.63%,利息支出占净利润之比为54.53%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务/负债总额 | 59.84% | 51.8% | 51.63% |
利息支出/净利润 | -2.8% | 123.01% | 54.53% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为46.61%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 1483.59万 |
本期预付账款(元) | 2175.02万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长46.61%,营业成本同比增长4.24%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -7.12% | -19.13% | 46.61% |
营业成本增速 | -44.05% | -13.6% | 4.24% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为2.6亿元,公司营运资金需求为3.7亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-1.1亿元。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | -1.12亿 |
营运资金需求(元) | 3.67亿 |
营运资本(元) | 2.55亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.13,同比增长2.24%;存货周转率为3.64,同比增长10.84%;总资产周转率为0.45,同比增长1.97%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为157.4万元,较期初增长102.91%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 77.56万 |
本期其他非流动资产(元) | 157.38万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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