【兴业金工于明明徐寅团队】水晶球20190819：持续看好后市表现

来源：XYQUANT

预测标的：上证50指数/上证50ETF

预测分值：9分（情绪乐观）

目标日期：2019.8.20（周二）

简明观点：期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率、波动率风险溢价、波动率期限结构及其边际变化、认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标表现乐观，认购认沽期权成交比率及其边际变化指标表现中性，整体而言期权市场情绪乐观，模型持续看好后市表现。

风险提示：择时模型结论基于历史数据，在市场环境转变时模型存在失效的风险。

1、市场回顾

上个交易日期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率、波动率风险溢价、波动率期限结构及其边际变化、认购认沽期权成交比率的边际变化指标表现乐观，认购认沽期权成交比率指标表现中性，认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标表现谨慎，整体而言期权市场情绪偏乐观，模型持续看好后市表现。从标的日内走势来看，早盘高开微跌后持续上行，最终标的全天上涨1.99%，50指数上涨1.88%，标的走势符合水晶球指数的预期。

2、短期判断

截止到周一市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转向9分（情绪乐观），期权市场数据表明认购期权隐含波动率斜率、波动率风险溢价、波动率期限结构及其边际变化、认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标表现乐观，认购认沽期权成交比率及其边际变化指标表现中性，整体而言期权市场情绪乐观，模型持续看好后市表现。

附表

注：文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。

证券研究报告：《持续看好后市表现——兴业期权水晶球预测日报20190819》

对外发布时间：2019年8月19日

报告发布机构：兴业证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）

本报告分析师 ：

于明明 

SAC执业证书编号：S0190514100003

自媒体信息披露与重要声明

免责声明：自媒体综合提供的内容均源自自媒体，版权归原作者所有，转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人，不代表新浪立场。若内容涉及投资建议，仅供参考勿作为投资依据。投资有风险，入市需谨慎。