《胜算在握》华盛证券：推荐中国通信服务、海螺创业

　　　　　　　　　　　华盛证券：推荐中国通信服务、海螺创业

　　中国通信服务（００５５２）：为目前国内基建服务最大的电信企业。截至２０１８年１２月３１日止之全年度，营业额增长１２﹒３％至１０６１亿元人民币。股东应占盈利２９﹒０１亿元人民币，上升６﹒９％。期内，整体毛利率微跌０﹒１个百分点至１２﹒１％。集团主要业务为电信基建，专门为客户提供谘询、规划、设计、工程施工及监工等全面网络建设服务。
　　同时，提供通信网、计算机网及广播电视网之勘察设计，及网络规划和优化等。而业务流程外判服务方面，主要为客户提供全面优质的外判服务，当中包括信息技术基础设施、通用设施、供应链及商品分销服务。
　　集团总部设于北京，重点在上海、浙江、福建、湖北、广东及海南省等地区业务。同时亦在其他省市或海外提供服务。主要客户是国内电信营运商、非电信营运商及海外客户。年内继续推进将互联网和人工智能等深化融入传统经济、数字经济、智慧社会及５Ｇ等，预期可带来巨大的发展空间。集团亦同时在「一带一路」国家建设信息基础设施，以强化国内产品中心与拓展外部合作项目。可于现价６﹒６４元附近买入，中长线上望９﹒５０元，跌穿５﹒９０元止蚀。　
（建议时股价：６﹒５１元）
　
　
　　海螺创业（００５８６）：集团为一家节能环保解决方案的综合供应商，主要业务为余热发电、垃圾焚烧及新型绿色建材等，另有部份港口贸易业务。同时，向客户提供自家制造的节能环保绿色建材。
　　截至２０１８年１２月３１日止之全年度，营业额上升４９﹒９％至２８﹒９亿元人民币，股东应占盈利大幅增长７４﹒８％至５９﹒４７亿元人民币，当中包括额外投资收益２２﹒４２亿元人民币。期内，整体毛利率增加３﹒９个百分点至３９％。
　　集团年内新签２２个环保项目，其中包括６个固废处置项目、１０个炉排垃圾发电项目、黑臭水治理项目１个。同时，在越南开设首个海外炉排垃圾发电项目，新增处置能力２０万吨，新增固废年处置能力２４万吨。
　　另外，集团目前在全国１６个省份市签约６９个项目，当中包括２５个固废处理项目、２５个炉排垃圾发电项目、１７个水泥䆶处置垃圾项目、２个黑臭水治理项目。年处置生活垃圾１７９万吨，固废危废６４﹒５万吨。
　　集团全力推进环保产业快速发展，加快其他省市之项目布局，促成节能装备转型升级，以优化处置能力，继续在焚烧垃圾发电项目上增加更多研发。同时，推进海外巿场，以拓展更大的环保节能业务。可于现价２８﹒４５元附近吸纳，中长线可见３９元，跌穿２３元止蚀。（建议时股价：２８﹒５０元）　（华盛证券有限公司）

　　　　东兴证券研究部总监陈凤珠：荐买越秀地产、复星旅游文化

　　越秀地产（００１２３）早前公布亮丽的成绩表，同时表示引入广州地铁作为战略股东，亦以１４１﹒１亿元人民币向母公司越秀集团及广州地铁，收购广州地铁官湖站的住宅物业项目８６％权益，交易需获今日举行的股东特别大会通过。
　　由于广州地铁正扩展站点，料双方未来将会有更多土地资源可供合作，而越秀地产可以「轨交＋房地产」的战略发展，料有助加快增加土储。虽然地铁项目要以招标形式投标，但若广州地铁成为越秀地产的大股东之一，料越秀地产将有竞争优势。
　　另外，预期轨道交通项目可带动土地升值，长远对越秀发展有利，因此建议股东支持今次的交易，料价值将会显现。建议买入价为１﹒８５元，目标价２﹒１０元，止蚀价为１﹒７５元。（上周三建议时股价：１﹒９３元）

　　复星旅游文化（０１９９２）为全球最大的休闲度假村营运商，２０１８年录得纯利３﹒１亿元人民币，扭转过去３年的亏损，期内经营利润按年增长２２﹒７倍至１７﹒４亿元人民币，经调整ＥＢＩＴＤＡ亦同比上升１７７﹒９％至２０﹒７亿元人民币。
　　旗下三亚亚特兰蒂斯去年４月开业後表现理想，带动复星旅文的收入增加，而集团亦计划建设丽江Ｆｏｌｉｄａｙ地中海国际度假区，以及太仓Ｆｏｌｉｄａｙ阿尔卑斯度假小镇，料会成为新的增长动力。两个项目均会于年内动工，最早将于明年底分阶段完工，整体建设料需时三年才可完成。
　　由于内地的消费升级，预期市场对旅游产品的需求会提升，故集团将会于不同地方提供相关产品及服务，以配合市场需要。建议买入价为１５﹒００元，目标价为１６﹒００元，止蚀价为１４﹒５０元。（上周三建议时股价：１５﹒１２元）
《东兴证券（香港）研究部总监陈凤珠》（笔者本人并没有持有上述股票）