为何出售时代华鑫65%股权?时代新材回复问询

原标题：为何出售时代华鑫65%股权?时代新材回复问询 来源：资本邦

11月5日，资本邦讯，时代新材发布关于回复上海证券交易所公司挂牌转让子公司股权事项的二次问询函的公告。

上交所要求时代新材及全体董事、监事、高级管理人员结合本次交易的具体情况和相关安排、媒体报道所涉事项等，核实相关报道是否属实，是否存在媒体报道所称的公司部分员工与大股东侵占上市公司知识产权、向外界关联公司输送利益的情况，并分别发表意见。

时代新材回复称，公司本次出售时代华鑫65%股权交易是由于公司在聚酰亚胺薄膜扩能过程中遇到资金压力大、扩能周期长、关键设备购置受阻等障碍，公司从有利于聚酰亚胺薄膜产业发展的角度做出的审慎决策;本次转让时代华鑫65%股权的交易将在北京产权交易所公开挂牌，挂牌价格以资产评估价值为参考依据，以不低于时代华鑫资产评估价值确定本次股权转让的挂牌价格，最终转让价格取决于受让方的摘牌价格，交易决策过程和交易过程均严格遵循国有资产转让程序以及上市公司监管要求的程序进行;本次交易充分考虑了本公司以及该产业发展的具体实际，也充分考虑了产业投资的诸多不确定风险，从公司短期和长期利益兼顾的角度出发，最大限度保障公司和全体股东利益。

公司在聚酰亚胺薄膜领域现有有效专利共计18项，截至本公告日已全部从时代新材转移到时代华鑫名下。公司及时代华鑫现在未授权、许可任何第三方使用上述专利从事聚酰亚胺薄膜生产等业务，不存在有关媒体报道所称的公司部分员工与大股东侵占上市公司知识产权、向外界关联公司输送利益的情况。

公司董事杨首一、冯江华、杨军、彭华文、李略、杨治国，公司独立董事李中浩、贺守华、凌志雄，公司监事丁有军、高武清、李玉辉，职工监事荣继纲、周万红，公司高管李晓勇、程海涛、宋传江、黄蕴洁、彭海霞、彭超义、姜其斌认为：

株洲时代新材料科技股份有限公司(以下简称“时代新材”)出售株洲时代华鑫新材料有限责任公司(以下简称“时代华鑫”)的股权是基于时代新材在发展聚酰亚胺薄膜产业中遇到的障碍和不确定因素，公司结合自身实际情况综合考虑所作出的审慎决策。

截至本签署日，与聚酰亚胺薄膜相关的专利等知识产权均属于时代新材以及其全资子公司时代华鑫，未授权、许可任何第三方使用公司相关专利从事聚酰亚胺薄膜生产等业务，不存在公司部分员工与大股东侵占公司的知识产权，向外界关联公司输送利益的情况。

根据相关报道，时代新材此次转让股权事项或与株洲时代华昇新材料技术有限公司(以下简称时代华昇)有关，且时代华昇的股东分别为北京中车国创股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称中车国创)和株洲兆泓科技咨询合伙企业(有限合伙)(以下简称株洲兆泓)。中车国创为中国中车旗下投资平台，株洲兆泓的29名自然人股东疑似时代新材负责聚酰亚胺薄膜项目的多位核心人员。此外，时代华鑫和时代华昇备案了几乎完全相同的聚酰亚胺项目，地址同在株洲县南洲镇。

时代新材回复称，2017年底，公司年产500吨高性能薄膜项目投产成功后，计划扩能达到年产2000吨以上。但是，在后续实际生产扩能过程中，由于国际贸易环境复杂多变，公司购置关键设备受到限制，无法继续由时代新材主导实施上述扩能工作。为解决聚酰亚胺薄膜生产关键设备购置以及资金不足的困难，公司开始寻求第三方代建的方式以完成公司后续扩能计划。

2018年8月，北京中车国创股权投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称中车国创)同意出资为时代新材聚酰亚胺薄膜产业代购设备，同时中车国创基于基金投资安全保障和行业惯例，要求公司聚酰亚胺薄膜项目部分核心员工以其自有资金跟投部分股份(具体出资情况见本段末备注)。因此，2018年9月6日，中车国创与项目部分核心员工共同出资成立株洲时代华昇新材料技术有限公司(以下简称时代华昇)，并以此为平台开展设备购置工作，其中，中车国创持股88.89%，项目部分核心员工以株洲兆泓科技咨询合伙企业(有限合伙)(以下简称株洲兆泓)平台出资占11.11%股份。

在最初的相关安排中，公司委托时代华昇代建生产线，并考虑在生产线全部建设完成后，择机对时代华昇进行并购，受让中车国创持有的时代华昇全部或部分股份，或与时代华昇成立合资公司，共同发展聚酰亚胺薄膜产业。

鉴于上述事项的敏感性，公司根据对相关制度的理解，认为上述事项属于信息披露豁免的范围内，因此2018年8月，经责任部门申请、董事会秘书审核、董事长批准，按照审批流程履行了豁免对外披露的程序。申请豁免披露的主要内容为：“在公司进行聚酰亚胺薄膜扩能建设过程中，因采购部分关键设备受到限制，拟委托株洲时代华昇新材料技术有限公司代为购买关键设备及进行二期项目建设等一系列相关事宜”。故公司前期未在上证e互动或电话问询中回复投资者的该类问题。

由于聚酰亚胺薄膜后续扩能只能采取根据产品用途不同逐条定制化生产线的方式，扩能周期长达5年以上，效益产出尚待时日，而进入2019年以来，国际贸易摩擦愈演愈烈，购置关键设备受到限制日益严重，导致时代新材按照原定方向主导发展聚酰亚胺薄膜产业已存在重大障碍。因此公司在今年对当初计划的方向进行了调整，为规避聚酰亚胺薄膜扩能中存在诸多风险和不确定因素，同时也为满足公司近两年主业发展面临巨大的资金需求，经反复论证，谨慎决策，公司做出了挂牌转让时代华鑫65%股权的决定。

综上所述，时代华昇开展聚酰亚胺薄膜项目的主要原因是为公司代购设备，公司聚酰亚胺薄膜项目部分核心员工应投资基金的要求跟投了时代华昇部分股份。后基于环境的变化及公司整体战略发展的考量，公司调整了原定的方向，2019年10月8日最终做出了本次转让时代华鑫65%股权的决策。前期时代华昇开展聚酰亚胺薄膜项目与后期公司转让时代华鑫65%股权并不构成一揽子安排。

图片来源：123RF

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