7月27日晚间重要行业研究汇总(附股)|新能源_新浪财经

原标题：7月27日晚间重要行业研究汇总(附股) 来源：东方财富研究中心

　　7月27日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

汽车行业：下半年商务部全链条促进汽车消费关注5股

　　投资策略：我们看好政策在供需两端推动汽车产销的效果，短期供应链改善进度波动不改下半年向好预期，建议逢低配置板块。投资建议：1、整车建议关注：长安汽车、比亚迪、长城汽车。2、汽车电子相关零部件供应商有望在产业加速中，实现国产替代和价量齐升，建议关注：伯特利(EPB+线控制动)、拓普集团，科博达(车身控制器)、星宇股份(智能车灯)、德赛西威(智能座舱系统)等……【点击查看全文】

通信行业：继续看好下半年通信行业投资机会

　　投资策略：通信器件端：我们认为未来相关制造业的产能还将进一步东移，关注关注技术突破下通信行业内部分通信器件的投资机会。(1)光模块：2020Q4 云计算厂商资本开支仍保持高位，2021 年有望继续上行，400G 数通光模块持续放量，数通光模块景气度将持续上行；5G 建设继续，2021H2 电信端光模块整体需求有望重新提振；硅光模块也有望成为光模块厂商未来业绩的新增长点；(2)物联网模组：技术革新带动模组行业需求扩张，万物互联时代即将开启。技术迭代下全球蜂窝通信模组行业发展迅猛，模组市场“东升西落”趋势明显，看好国内物联网蜂窝模组厂商。(3)智能控制器：智能控制器是终端的“大脑”，目前随着下游市场的快速扩张，行业整体景气度较高。目前国内企业通过成本以及技术优势不断提高全球市占率，整体行业的未来值得期待……【点击查看全文】

电气设备：国内光伏装机60GW可期关注4股

　　投资策略：新能源发电：光伏方面，根据 CPIA 数据，今年上半年国内多晶硅产量 23.8 万吨，同比+16.1%；硅片产量 105GW，同比+40%；电池片产量 92.4GW，同比+56.6%；组件产量 80.2GW，同比+50.5%。CPIA 预测国内 21 年新增光伏装机 55-65GW，光储融合将成为新趋势。工信部下发《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，因到 2025 年，光伏压延玻璃缺口较大，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换。隆基再次刷新单晶 P 型 TOPCon 电池转换效率，高达 25.19%，下一代电池技术有望加速迎来量产阶段。建议关注隆基股份(601012)、通威股份(600438)、晶澳科技(002459)、福莱特(601865)以及京运通(601908)……【点击查看全文】

环保行业：新市场带来新机遇关注3股

　　投资策略：随着全国碳排放权交易市场正式启动，将带来一系列投资机会。对于电力企业来说，参与碳市场挑战与机遇并存，龙头企业一般具有技术和规模优势，通过开发碳减排项目和碳资产管理工作能够显著降低碳减排成本，建议关注新能源占比高的电力企业以及相关碳资产公司。对金融机构来说，可以为碳减排项目开发企业提供贷款和资金，开发创新金融产品。对碳咨询、碳监测、核查等中介机构来说，碳交易相关业务需求将随交易规模增加而增长。建议关注清洁能源技术公司，参股交易所的国检集团、深圳能源等公司，布局碳监测等中介业务的雪迪龙等公司……【点击查看全文】

电子行业：持续看好IC载板基材及制造的国产化机遇

　　投资策略：IC 载板，集成电路产业链封测环节关键载体：封装基板是集成电路产业链封测环节的关键载体，不仅为芯片提供支撑、散热和保护作用，同时为芯片与 PCB 之间提供电子连接，甚至可埋入无源、有源器件以实现一定系统功能。封装基板与芯片之间存在高度相关性，不同的芯片往往需设计专用的封装基板与之相配套。随着半导体技术的发展，IC 的特征尺寸不断缩小，集成度不断提高，相应的 IC 封装向着超多引脚、窄节距、超小型化方向发展。投资建议：持续关注国内 IC 载板基材以及制造厂商，国产化需求下有望持续受益，重点关注方邦股份，建议关注深南电路以及兴森科技……【点击查看全文】

建材行业：把握结构性机会关注9股

　　投资策略：我们重申把握板块结构性机会，其中：水泥行业，进退有据，守成为上，建议关注海螺水泥、华新水泥、天山股份、冀东水泥、塔牌集团、万年青、祁连山和宁夏建材；玻璃行业，应势而变，顺势而为，高景气仍将延续，企业科技升级进行时，关注行业内优质龙头企业旗滨集团、信义玻璃、南玻 A；玻纤行业，恰逢其时，前路可期，高景气持续，优质企业竞争优势有望得到进一步巩固，关注中国巨石、中材科技。；其他建材，因变而生，破局而立，分化趋势延续，优势赛道持续胜出：关注坚朗五金、伟星新材、兔宝宝、东方雨虹、科顺股份、三棵树。其他细分领域关注“小而美”的精彩，关注海洋王、再升科技……【点击查看全文】

通信行业：物联网模组的三个预期差关注3股

　　投资策略：物联网行业的高增长仍将持续，个股在细分赛道的布局将是阿尔法的来源。重点关注广和通 300638、美格智能 002881 和涂鸦智能 TUYA在智能汽车、5G 领域的拓展，同时关注拓邦股份 002139、移远通信 603236……【点击查看全文】

半导体行业：车规级IGBT国产替代正当时关注2股

　　投资策略：车规级 IGBT 仍由英飞凌、三菱电机等海外巨头垄断市场，三菱电机的 IGBT 模块基本垄断国内高速机车市场，英飞凌官网披露，2019 年英飞凌在国内新能源车 IGBT 市占率为 58.2%。但现阶段国产 IGBT 已经进入 1-10 的放量阶段，产品代差非常小，目前斯达半导产品性能可以对标英飞凌第七代产品。据中车时代电气公告披露，公司将在下半年推出同等性能的新产品，二期产能预计 2022 年达产，两期产能产值 50-60 亿，国内龙头在快速追赶。投资建议：建议关注斯达半导、中车时代电气、士兰微、比亚迪半导体……【点击查看全文】

白酒行业：重视价格的力量关注2股

　　投资策略：重视价格的力量，高端挺价确定性强，双千元价格带前景广阔；次高端“集中度提升+全国化”的趋势不改，未来 2-3 年量价齐升的逻辑强劲。看好高端、次高端具有价格逻辑的公司，优先布局估值性价比+基本面势能强劲龙头(茅五泸洋)，关注次高端改革标的……【点击查看全文】

医疗行业：国家政策长期支持社会办医关注5股

　　投资策略：2020 年 6 月，《基本医疗卫生与健康促进法》正式开始实施，其中提到“鼓励和引导社会力量依法举办医疗卫生机构”，为民营医疗的发展提供法律保障。2021 年 6 月，国务院办公厅发布《深化医药卫生体制改革 2021 年重点工作任务》，再次强调十四五期间积极支持社会办医发展。我们认为，国家政策长期支持社会办医的决心没有发生动摇，民营医疗作为资源有效补充的竞争格局没有发生动摇，优质民营医疗服务龙头的基本面没有发生动摇。建议关注：爱尔眼科、通策医疗、锦欣生殖、国际医学、信邦制药……【点击查看全文】