汇金公司退股光大银行 拉直关系为光大集团上市铺路

　　原标题：汇金公司退股光大银行拉直关系为光大集团上市铺路

　　证券时报记者 马传茂

　　五一节前，光大银行公告称，财政部已同意光大集团向汇金公司增发股份，同时汇金公司将其持有的光大银行102.51亿股A股股份转让给光大集团。

　　本次股权变更完成后，汇金公司将不再直接持有光大银行股份。光大集团持股数量则增至236亿股，对光大银行的直接持股比例增至44.96%。

　　由此，伴随着集团改革重组思路的变化，早年光大集团、汇金公司分别持有光大银行股权的三角关系，转变为“汇金公司-光大集团-光大银行”的直线管理关系，并即将得到彻底理顺。

　　汇金不再直接持有股份

　　根据公告，光大银行收到光大集团通知，后者于近日收到财政部关于光大集团、光大银行股权变动的批复。

　　根据批复，财政部同意光大集团向汇金公司增发股份，同时，汇金公司将其持有的光大银行102.51亿股A股股份转让给光大集团。

　　以该行总股本计算，汇金公司持有的这部分股权占比19.53%。

　　在这之前，光大集团直接持有光大银行115.66亿股A股股份及17.83亿股H股股份，合计占光大银行总股本的25.43%。

　　而在本次股权变更完成后，汇金公司将不再直接持有光大银行股份。光大集团持股数量则增至236亿股，对光大银行的直接持股比例增至44.96%。

　　此外，光大集团间接控股的子公司——光大控股继续持有光大银行3%股权。

　　根据书面通知，光大集团与汇金公司尚未就此次股权变更签署股份转让协议，本次股权变更尚需经过银保监会的批准。

　　光大银行的公告也显示，光大集团将按照香港证券及期货监察委员会的相关规定，申请豁免向该行所有股东发出强制收购要约，并按照《证券法》、中国证监会《上市公司收购管理办法》的相关规定履行免于发出要约的相关程序。

　　“集团分拆”汇金入主

　　光大银行与汇金公司的股权故事，始于2007年启动的光大集团改革重组。

　　此前，光大银行于1999年整体收购了中国投资银行，自身实力得到扩充的同时，也扛起了巨额不良资产包袱，不良率从不到10%飙升至接近40%。

　　资产质量的恶化也极大影响了光大银行既定的A股上市计划，迫使光大集团2003年启动重组改革，并在此后数年持续成为焦点。最终重组方案在2007年获批，核心是——“集团分拆”。

　　按照该方案，光大先行启动了银行的改革重组：汇金公司于2007年11月向光大银行注资等值于200亿元人民币的美元，按照1元/股的价格购买该行新发行的200亿股普通股。

　　汇金完成注资后，光大集团在银行的股权比例由45.55%稀释到13.25%。汇金公司自此成为光大银行第一大股东，持股比例达70.88%。

　　“以时间换空间”的做法，使光大银行脱离困境，并在2009年完成增资扩股，2010年实现A股上市，2013年实现H股上市，资本与发展的问题都得到解决。

　　但与此同时，银行控股权“旁落”，也使得光大集团当时对旗下金融资源的整合及控制力明显减弱，各部门之间的协同效应无法发挥。

　　截至2013年末，汇金公司直接持有光大银行192.77亿股，持股比例为41.66%；光大（集团）总公司和光大控股合计持有光大银行股份仅为8.09%。

　　拉直关系利于整体上市

　　2014年8月，光大银行再度公告称，国务院已正式批复光大集团改革重组的细化方案。

　　与2007年的“集团分拆”不同，新方案的核心在于“集团强化”。

　　根据新方案，光大（集团）总公司由国有独资企业改制为股份制公司，并更名为“中国光大集团股份公司”，由财政部和汇金公司发起设立。

　　重组后，光大集团的股权结构为：汇金公司持股55.67%，财政部持股44.33%。

　　而光大银行此前“拧巴”的股权也被拉直：汇金公司以其持有的90亿股该行股份出资到重组后的光大集团，从而使得光大集团、汇金公司分别持有光大银行股权的三角关系，转变为“汇金公司-光大集团-光大银行”的直线管理关系。

　　该股权变更手续完成后，重组后的光大集团直接持有光大银行股份比例由4.41%升至23.69%，成为第一大股东。

　　此外，光大集团旗下控股子公司——光大控股还持有该行3.37%股权。汇金公司直接持有该行的股份比例则由41.24%降至21.96%。

　　此番光大集团向汇金公司增发，同时汇金将持有的剩余光大银行股份转让给光大集团，意味着光大银行股权被彻底拉直，“汇金公司-光大集团-光大银行”的直线管理关系完全理顺。

　　直线管理关系被完全理顺，有利于光大集团整体上市提速。

　　在这之前，光大集团董事长李晓鹏曾于2018年3月表示，“创造条件、择机上市，是光大集团打造世界一流企业的战略选择。”

　　但是，对于集团整体上市，李晓鹏直言，没有时间表上的承诺。

　　而在2019年9月，深交所党委书记、理事长吴利军履新光大集团副董事长、总经理之时，就有业内人士猜测，吴利军有较丰富的证监会和深交所工作经验，将利于加快光大集团整体上市进程。

责任编辑：潘翘楚