5G新基建真启动了:上市公司拿下大单业绩高峰要来？|光模块_新浪财经

如何在结构性行情中开展投资布局？新浪财经《基金直播间》，邀请基金经理在线路演解读市场。

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　原标题 5G新基建真启动了上市公司宣布拿下大单！行业将迎业绩高峰（金麒麟分析师）

　　近期，陆续有上市公布中国移动拟中标公告。

　　宜通世纪（300310）公告，公司为中国移动3个招标项目的中标候选人之一，预计折扣后合同金额合计为3.99亿元。润建股份（002929）公告，公司参与中国移动通信有限公司下属广东、安徽、贵州、山西4个省公司2020年至2022年网络综合代维服务采购项目投标，现公司为上述4个省的中标候选人之一，预计中标金额合计29.51亿元。宜通世纪、润建股份早盘双双涨停。

　　三大运营商招标结果陆续公布

　　据C114、三大运营商官网等媒体披露，在传输网络侧，中国移动、中国电信于2019年12月26日和2019年10月15日发布5G承载网络（传输网络）招标计划，招标金额为100亿元和20亿元。以上招标结果已于2020年3月9日和2020年1月16日发布。

　　中国联通（600050）于今年3月5日发布5G承载网招标公告，招标金额为25亿，预计于3月26日公布结果。

　　5G无线网络侧，中移动于今年3月6日发布招标计划，基站数量23万个，总金额为350亿元。招标结果将于3月27日公布。

　　中国电信和中国联通于今年3月10日发布5G无线设备招投标计划，基站数量25万站，总金额约380亿元。

　　中国移动千亿投向5G5G网络建设提速

　　中国移动3月19日发布2019年年度业绩报告，2020年公司将加速推动SA成熟，积极推进5G网络建设。2020年资本开支预算为1798亿元，其中5G相关投资计划约1000亿元。中国移动公告2020年资本开支为1798亿元（yoy 8.4%），其中无线侧为883亿元（yoy 7.7%），传输侧为519亿元（yoy 15.3%），5G相关投资占1000亿元左右。

　　从中国移动2020年投资计划看，预计用于基础传输网络建设金额为519亿元，较2019年传输网络投资额度450亿元增长15.3%，增速高于其他建设环节。

　　根据各大运营商的计划，2019年为5G商用试验阶段，2020 年即进入规模商用推进阶段。预计 2019-2023 年，基站建设规模将逐年加速，至 2023年达接近1400万个。

　　新时代证券认为，传输网络作为5G通信网络建设的基础环节率先启动，其投资额度出现大幅增长说明5G网络建设提速在即。基础传输网络先行启动符合通信网络价值链传导规律，给出行业启动的明确信号。随价值链传导，预计2020年传输网络主设备商有望借此机遇扩张。2020年下半年至2021年，无线主设备市场预计将进入提速阶段。

　　二三季度将迎业绩高峰期这些公司有望受益

　　5G网络建设担负“新基建”重任，已正式拉开大幕。

　　新时代证券认为，随着5G网络建设加码提速，看好通信产业链的主设厂商及光模块厂商。传输网络建设加速主要利好传输主设备商、光纤厂商、光模块厂商。无线网络建设主要利好无线主设备商。主要受益标的有中兴通讯（000063）、烽火通信（600498）。

　　国泰君安认为，二三季度将是投资和产业链业绩高峰期，全年仍有增加建设的预期。围绕“5G基建、云计算产业链、新型应用”三条赛道，寻找核心竞争力公司：

　　5G基建领域，推荐中兴通讯，受益标的为中国铁塔、世嘉科技（002796）、光迅科技（002281）、华工科技（000988）、烽火通信、中天科技（600522）等；

　　云计算产业链，推荐中际旭创、新易盛、星网锐捷、光环新网；

　　新型应用及物联网领域，推荐亿联网络（300628）、和而泰（002402）、会畅通讯（300578），受益标的为移为通信（300590）。

　　天风证券（601162）认为，未来3年行业景气持续向上，5G迎来大规模建设期，从2019年2季度开始，行业业绩开始“U”型反转，预计收入和净利润未来大概率有望持续多个季度同比快速增长趋势，继续看好板块未来走势。近期建议积极围绕5G相关的新基建领域进行布局。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心，交换机、光通信等）。

　　主设备商（直接受益）：重点推荐中兴通讯、烽火通信；

　　交换机/路由器（5G+云计算双驱动）：重点推荐：星网锐捷、紫光股份；

　　射频领域：重点推荐：科创新源（300731）、世嘉科技、沪电股份（002463）（通信和电子联合覆盖）、通宇通讯（002792），俊知集团；建议关注：生益科技（600183）、深南电路（002916）、武汉凡谷（维权）（002194）、华正新材（603186）、天和防务（300397）；