P2P资金占比不断压降的51信用卡 为何突遭警方调查？

　　51信用卡杭州总部突遭警方调查。 每经记者 肖乐 摄

　　10月21日上午，知名互金平台51信用卡（2051.HK）位于杭州市西湖区西溪谷国际商务中心的杭州总部突遭警方调查。受此消息影响，51信用卡午盘开盘即遭重挫，股价一度暴跌超过40%。1时50分起，51信用卡股票临时停牌，停牌前跌幅为34.69%，报1.77港元，市值21.14亿港元。

　　16时06分，51信用卡管家官方微博发布一条公告称，51信用卡的业务运营及财务状况仍然保持正常健全，该公司董事会对此类制造不实谣言的行为一致严厉谴责，并保留诉诸法律追责的权利。上述公告还表示，该公司将适时就与事件调查有关的任何进一步事态发展向股东及潜在投资者提供最新信息。

　　官方公告未能道出此次遭遇警方突击调查的原因为何，据业内人士推测，大概有两种可能，一是暴力催收，一是数据爬虫业务违规获取用户信息。

　　凭借大数据风控，“助贷”转型成效明显

　　2018年7月13日，正值P2P网贷风险专项整治不断推进深入的背景下，51信用卡实现了在港交所上市。

　　在上市之前，51信用卡得到了风投机构的青睐。从其融资历史来看，2012年11月，51信用卡获得由华映资本领投的天使轮融资；2013年获得由华映资本、SIG、清流资本领投的A轮融资；2014年完成由GGV领投，京东、小米跟投的B轮融资；2015年完成新湖中宝投资的B1轮融资；2016年完成由新湖中宝、天图投资等领投的C轮系列融资。

　　据51信用卡2019年上半年度业绩报告，今年上半年，51信用卡实现营收人民币14亿元，较去年同期增长9.8%；经调整净利润为人民币3.09亿元，同比增长12.9%。

　　51信用卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，成立于2012年5月，初期主打信用卡账单管理软件“51信用卡管家“，后又推出“51人品”“51人品贷”“给你花”等产品，业务涵盖个人信用管理服务、信用卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。

　　用一句话来概括51信用卡的商业模式的话，那就是由信用卡管理工具获取客户并随之变现。变现的途径就是撮合贷款，将来自P2P、持牌金融机构等的资金撮合贷给信用卡用户以及其他客户。

　　51人品为51信用卡全资控股的网贷公司，据其官网披露的数据，截至9月末，9月撮合交易13.5亿元，9月当月平台当前出借用户为20.9万人；

　　累计借款余额107亿元

　　；51人品贷90天以上逾期率为3.46%，呈现逐月上升态势。截至2019年6月末，51信用卡管家注册用户达到8340万人，较去年同期增长21%；累计管理信用卡数量达到1.387亿张，较去年同期增长16.9%。另据其半年报，51信用卡称已与超过100家银行、消费金融公司、信托公司等各类金融机构达成合作伙伴关系。

　　在去年底有关部门定下了以退出为主的整治原则后，国内P2P网贷机构加快了向“助贷”机构的转型。以51信用卡为例，半年报显示，该公司上半年撮合机构资金伙伴的贷款量为48.3亿元，同比增长339.3%，占信贷业务资金来源的比例升至34.9%。如果单独把6月拿出来看，机构资金占比已达到50.5%，超过了P2P资金的占比。

　　机构资金占比快速上升的“奥秘”在大数据风控上。51信用卡在半年报上指出，其业务建立在了独有的大数据和独立风控系统的坚实基础之上。

　　同样在半年报上，51信用卡专辟一节阐述其“大数据科技创新”。51信用卡指出，一方面，不断积累对用户的了解，这令其可以根据用户的行为数据，实时提供优化的用户产品界面。因此用户可以在最短时间内、最方便地找到他们可能感兴趣的信用卡信息或其他产品信息。另一方面，研发并升级风险评估系统iCredit。该系统是基于其海量数据建立并透过高级人工智能及先进机器学习技术改进。其“光锥”平台进一步提高风控体系的效率，实现了大数据时代各数据源的统一和风险特征和上线效率的大幅提升。

　　大数据这个基础到底牢不牢固？

　　关于此次51信用卡被调查，网上流传的一份银行发的函件显示，“通过我行技术监控发现，贵司通过爬虫程序对我行信息进行抓取，但我行未与贵司签署相关书面的授权书、同意书或默认贵司从我行系统及业务办理过程中获取用户个人的信息。”该函件还进一步指出，“贵司作为51信用卡管家等APP的运营方，全方位且数量巨大的获取用户个人信息，该行为涉嫌构成侵犯公民个人信息罪。”

　　2017年5月18日，51信用卡上线了大数据风控系统产品iCredit，51信用卡称其“依托于公司过亿用户和海量大数据，形成了超过20个维度的近万个风控变量，提供一站式全流程风险管理服务”。

　　但51信用卡未披露其数据来源，或声明其对数据来源的合规性进行过有效的审核。

　　一位上海资深业内律师告诉澎湃新闻，能否与金融、互联网机构等合作伙伴共享数据，需要重点评估共享数据是否已获得用户的授权、是否为业务开展所必要、是否在用户授权的范围内共享以及合作伙伴是否具备个人信息保护的安全能力。

　　9月份开始，杭州地区多家大数据服务公司被曝关停爬虫业务，负责人被带走调查。目前，摩羯科技的网站已无法打开。业内知名的第三方数据服务公司聚信立向用户发布消息称，于2019年9月6日停止对外提供用户授权的运营商爬虫服务。国内较早开展金融大数据服务公司同盾科技，也对外确认，旗下信川科技运营的数聚魔盒停止服务。

　　网贷清退速度加快

　　“助贷”被认为是网贷机构转型的一个重要方向。而助贷的能力又往往与大数据风控能力挂钩。近期，网贷行业清退速度有加快之势。

　　10月15日，湖南省地方金融监督管理局网站发布公告，取缔辖内全部24家网贷机构P2P业务。10月18日，山东省地方金融监督管理局网站发布《网络借贷行业风险提示函》称，将对全省内未通过验收的P2P网贷业务全部予以取缔。

　　10月15日，央行金融市场司司长邹澜第三季度金融统计数据发布会上表示，将稳妥有序推进合规网贷机构纳入监管的工作，力争在2020年上半年基本完成网贷领域存量风险化解。

　　据银保监会副主席祝树民在10月21日新闻发布会上透露的数据，今年以来，停业机构已经超过了1200余家，大部分为主动选择停业退出，还有许多P2P网贷平台，正在准备良性退出。截至今年9月末，全国实际运营网贷机构462家，借贷余额比2019年初下降了48%；出借人比年初下降13%，借款人比年初下降35%。机构数量、借贷规模及参与人均续15个月下降。

　　祝树民还表示，银保监会、人民银行正在会同

　　有关地区

　　研究制定P2P网贷机构向小贷公司转型的具体方案，引导具备条件的机构转型发展。

责任编辑：王帅