招商银行：“零售之王”炼金术

　　作者：刘陈希婷 

　　1.3亿客户，506.12亿元净利润，资产总额超7万亿……，今年上半年，招商银行交出了一份不俗的成绩单。

　　然而，作为零售业的排头兵，招商银行却不拘泥于固有城池，反倒是积极求变，加快推进转型。招商银行副行长兼上海分行行长施顺华表示，2019年是招商银行数字金融3.0数字化转型的关键之年，随着零售业务竞争的不断加剧，我行在不断深化专业能力建设的基础上，坚持金融科技银行的战略。

　　半年业绩表现不俗

　　从1987年成立于深圳蛇口至今，招商银行已走过32个春秋。作为在改革开放中诞生，从改革试点中启航，也在改革开放中升华，发展成为国内市值第五大的银行，招商银行完成了从走出蛇口到《财富》世界500强的嬗变。

　　根据最新的财务数据显示，2019年上半年，招商银行实现营业收入1383.01亿元，同比增长9.64%，业务及管理类费用同比增长12.69%，不过信用减值损失的增幅低于收入增幅，因此该银行上半年归属于母公司股东的净利润同比增长13.08%，至506.12亿元；扣非后归属于母公司净利润同比增长12.54%，至501.74亿元。

　　截至2019年6月30日，招商银行资产总额71931.81亿元，较上年末增长6.63%；贷款和垫款总额43235.30亿元，较上年末增长9.93%；负债总额66191.86亿元，较上年末增长6.72%；客户存款总额46997.38亿元，较上年末增长6.80%。

　　资产质量方面，不良贷款实现余额和占比双降，拨备覆盖保持稳健水平。截至报告期末，招商银行不良贷款总额532.21亿元，较上年末减少3.84亿元；不良贷款率1.23%，较上年末下降0.13个百分点；不良贷款拨备覆盖率394.12%，较上年末提高35.94个百分点。

　　招商银行在半年报中表示，2019年上半年，本集团继续坚持“轻型银行”战略方向和“一体两翼”战略定位，积极稳健开展各项业务，总体经营情况良好，“质量、效益、规模”实现动态均衡发展。

　　对于上半年的不俗表现，亦有不少分析团队认为，招商银行存贷款规模扩张加速，且盈利能力强，业绩增速有望继续提升；不良率显著下降，且拨备覆盖率持续上升。预计2019年全年的净利润仍将保持两位数以上的增长。

　　零售业务依旧抢眼

　　复盘招商银行的发展历程，从上世纪90年代一卡通、一网通等具有银行业里程碑意义的创新产品迭出，到2002年通过上市募资抢抓市场机遇，再到如今向金融科技迈进，其每一次的跨越都可谓是相当成功。特别是在2005年，央行和银监会发布了《稳步推进利率市场化改革报告》和《商业银行资本充足率管理办法》后，招商银行实施的转型，更是奠定了其此后的业界地位。

　　“不做对公业务，现在没饭吃；不做零售业务，未来没饭吃。”2005年1月，在招商银行全国分行行长会议上，时任招商银行行长的马蔚华提出，加快零售业务、中间业务和中小企业业务的转型。这标志着招商银行转型拉开序幕。

　　到了2009年，招商银行“一次转型”带来的强劲增长势头开始衰退。在中国经济可能出现波动、利率市场化在即、互联网金融方兴未艾的大背景下，特别是在监管对资本要求越来越高之际，其不得不全面提升自我，并于次年提出实施“二次转型”。

　　与一次转型相比，二次转型更多的是一次管理转型，通过精细化管理把“外延粗放型”发展道路转向“内涵集约型”，并将降低资本消耗、提高贷款定价、控制财务成本等设定为目标。

　　通过不断摸索，招商银行“轻型银行”战略方向和“一体两翼”战略定位逐渐清晰，其随后的零售业务的营收和利润贡献占比首次占据半壁江山，成为国内首家真正意义上的零售银行，也因此被冠以“零售之王”的称谓。

　　事实上，招商银行也绝非浪得虚名。2019年半年报显示，其零售贷款占客户贷款及垫款的比重高达51.27%，相比较而言，同期建行、工行、中行和农行的比重分别为42.18%、37.11%、37.82%和39.18%，交行的比重为32.24%。这也是其总生息资产收益率较高的原因，该行于2019年上半年的生息资产平均收益率为4.47%，而建行、工行、中行、农行和交行的总生息资产平均收益率分别为3.88%、3.89%、3.69%、3.83%和4.09%。

　　平安证券一分析人士告诉《华夏时报》记者，零售业务的效率优势让招商银行拥有更理想的贷款结构，也享有更高之收益率，这是其制胜之道之一。连同较同行为低的付息成本，其净利息差更具优势。正因如此，零售业务也是不少商业银行试图攻破的一个市场。

　　开启数字化转型

　　如今，招商银行仍在创新之路加速奔跑。

　　2019年9月12日，招商银行向外发布公告，招商银行App用户突破1亿大关，正式跻身“亿级App俱乐部”，与一线互联网企业同台竞技。而此时，距离其用户规模突破9000万仅仅只过去了106天，较上一个千万级别的增长用时缩短近一个月。这是招行继零售客户数（含信用卡）、两大App用户数、个人储蓄账户数“三亿齐飞”后，在零售用户规模上的第四个“亿级”里程碑，招行也因此成为了国内首家App用户数破亿的股份行。

　　在现任行长田惠宇的构想下，招商银行将以客户和科技作为面向未来的两大核心主题，围绕客户体验、面向金融科技，重新审视银行经营管理的一切，全新开启数字化的转型。

　　“具体来看，一是开放平台，不断提升服务创新效率；二是借助数字化运营不断加强与客户线上的交互；三是基于数字化经营进一步提升金融服务效能”。施顺华表示，在这样一个特别的历史时期，数字化银行和庞大的客群能够通过互联网，更加紧密地联系在一起，并借助技术的突破，实现更加深入的了解，银行能够为客户提供更加个性化的服务，客户也能获得更合乎心意的服务体验。

　　除此之外，招商银行也加入了银行理财子公司的争夺战中。半年报显示，招商银行已于2019年4月获得中国银保监会关于本公司筹建理财子公司的批复。目前该公司筹建工作正在全面推进，在公司治理、人力资源、风险管理、品牌建设、系统建设等方面已取得实质进展，预计将在6个月筹建期届满之前能够达到开业条件，待监管批准后正式开业。

　　有分析人士认为，对于拥有巨大流量和丰富场景的招商银行，理财子公司或将成为其又一净利润增长的利器。

　　不过，转型提速也加重了招商银行的业务及管理费用支出。报告期内，招商银行业务及管理费381.57亿元，同比增长12.69%。其中，员工费用同比增长14.18%；其他一般及行政费用同比增长12.79%。

　　招商银行表示，面对复杂多变的内外部环境变化，招商银行极力保持战略定力，围绕客户和科技两条主线，稳步推进数字化转型，着力打造金融科技银行和最佳客户体验银行。

责任编辑：张缘成