科技创新是未来发展的主旋律 连接传统资本及新经济 母基金是桥梁

8月17日，在宜信财富举办的“大湾区企业家发展高峰论坛”上，多位专家对粤港澳大湾区的科技创新、当前宏观形势下的资产配置等问题进行了探讨。与会专家认为，科技创新将是大湾区未来发展的主旋律，投资人可以通过母基金的方式配置于以科创创新为主轴的“新经济”中。

科技创新将是未来发展的主旋律

中国人民大学国际关系学院副院长翟东升指出，今年2月份，中共中央、国务院印发公布了《粤港澳大湾区发展规划纲要》，确立了大湾区在国家发展大局中的重要战略地位。而相比世界上其他几个重要湾区(旧金山、东京、纽约)，粤港澳大湾区则是在制造业上体现了自身独特优势。例如深圳已经是全球硬件创新的中心，在这个创新领域，深圳已经完全可以媲美硅谷，不同之处在于硅谷是在软件上创新，深圳在硬件上创新。但是未来，大湾区仍有待解决的是科研与产业的脱节问题，从现在的情况看，大湾区主要中心城市无论广州、深圳、香港等中心城市的大学科研成果与产业的结合率都不高。

宜信财富产品策略董事总经理王浩宇认为，大湾区涵盖珠三角九市与香港、澳门，是我国改革开放程度最高，经济活力最强大的区域之一。大湾区能以全国0.6%的面积贡献了12.4%的GDP，从某种意义上是创新与金融的集约化融合所创造出高效率。这一点从近年来大湾区私募股权行业的迅猛发展中可以窥见。相信未来科技投资仍然是大湾区创新的主旋律，因为在创造价值的能力方面，以科技为主轴的“新经济”要远高于其他行业。例如以横向比较，TMT领域近年来的增速是接近30%，远高于其他的行业的5%到6%的增速。当然，在做股权投资的时候投资人也要注意三个关键词，第一面向未来，第二长期投资，第三分散配置。

宜信财富私人财富规划部及家族办公室负责人吕辉也认为大湾区未来将带来非常多的投资机遇，但他也指出，目前全球范围内有大量的不确定性，包括大国关系、英国脱欧、意大利困局、还有对美国经济衰退的担心等等，从当前投资的角度来说，很重要的一点就是要做到顺势而为，以资产配置应对全球经济不确定因素增加，而从投资的具体策略上说，投资者应该关注投资的长期性、流动性和确定性。

连接传统资本及新经济

母基金是靠谱桥梁

根据宜信财富的大数据统计，在其高净值人群客户主体中,大湾区民营企业家客户的数量可观;由于地区紧邻港澳,信息开放,选择多元,他们的财富管理、财富传承理念超前于内陆地区; 大湾区高净值人群相较来说是成熟的投资群体,理性务实,对专业性要求很高;他们在助力了大湾区经济发展的同时积累了财富。

从背景上看，他们是改革开放40年间创业成功的“创一代”、“富一代”，他们大多从事制造业、进出口、房地产等各行各业。但对于这些传统企业家，他们当下极度焦虑于新经济的到来，因为他们不擅长于使用新技术，并且担忧对于企业具有颠覆性的威胁。与此同时，这些新经济的创新创业者又渴望长期资金支持。

于是，通过母基金的方式在传统经济创造出来的巨大财富与新经济渴望的长期资本之间架起一座桥梁，可以实现完美对接。

宜信财富认为，单一企业、单一项目的投资，风险过高，不适合个人非专业投资者。相比较而言，母基金模式是投资到多支顶级的，但策略风格、发展阶段、关注点各不一样的基金之中，形成良好的分散配置。

传统经济的赢家通过拥抱母基金可以成为新经济的赢家。一方面，传统企业家投资于新经济，成为了创新企业的原始股持有者;另一方面，传统企业家们利用科技完成数字化转型、数字化重塑，让传统经济插上科技的翅膀。

而截止2018年11月,宜信财富私募股权母基金间接投资了约200家广东地区的企业,母基金投资额约7.7亿元,通过标的基金间接投资金额近400亿元。投资行业覆盖金融科技、人工智能、医疗健康、先进制造、文化传媒、大数据及电子商务等领域。