中加货币市场基金_新浪财经

中加货币市场基金

中国证券报

　　基金管理人:中加基金管理有限公司

　　基金托管人:中国光大银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年04月18日

　　§1 重要提示

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　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　中加货币A净值表现

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　　中加货币C净值表现

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　1、任职日期说明：闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。

　　2、离任日期说明：无。

　　3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　4、本基金无基金经理助理。

　　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2019年一季度债市呈现震荡，利率走势分化。10年国债活跃券收益率从3.17下行至3.07；10年国开活跃券收益率从3.6小幅上行至3.63，国开债与国债利差拉大，交易情绪退温。中高等级信用债信用利差小幅收敛。一月份社融新增4.64万亿，远超市场预期。由于社融指标领先经济增长，社融企稳回升预示经济增长未来大概率触底回升。社融数据公布后债市陷入调整。春节后，由于春季复工在即，黑色系价格季节性上涨，对利率债长端造成压力。两会上央行答记者问时，易纲行长表示，“今年解决实际利率问题的本质，是解决风险溢价比较高的问题”。这在一定程度上降低了市场对于今年央行降息的预期。金融结构性供给侧改革以及科创板加速推出为股市带来增量资金，推动股市持续上涨。债市则在股债翘翘板效应和反复出现的降准预期的双重作用下陷入震荡。

　　展望未来，我们认为未来央行大概率还会以降准置换MLF的方式向银行间市场注入中长期资金。今年欧美经济增长大概率放缓。中美之间的贸易谈判无论结果如何都将减缓我国出口增速，压缩贸易顺差。作为应对措施，央行今年料将继续保持银行间市场流动性合理充裕。中高等级信用债的吸引力将超过利率债。目前从中高等级信用债一级市场发行全场倍数来看，其收益率水平对于机构投资者有一定的吸引力，适合择机买入。中短久期、好资质的信用债具有一定的配置价值。

　　报告期内基金密切跟踪基本面、政策面和资金面的变化，把握市场节奏调整杠杆水平。货币基金是高流动性产品，需要随时应对申购赎回，我们在资产配置上选择高流动性、易变现资产（如，AAA存单、可提前支取协议存款等）；并且，结合货币市场利率的走势，我们把握时机卖出临近到期的低收益货币市场工具，买入期限稍长的高收益货币市场工具，以加厚基金收益。在回购市场上，我们把握不同期限资金价格不同所带来的结构性机会增加基金收益。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末中加货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.6762%，同期业绩比较基准收益率为0.3381%；截至报告期末中加货币C基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.7357%，同期业绩比较基准收益率为0.3381%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.2 报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

　　本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

　　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

　　本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

　　5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

　　本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

　　报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

　　本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.9 投资组合报告附注

　　5.9.1 基金计价方法说明

　　本基金按以下方式进行计价：

　　（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。在有关法律法规允许交易所短期债券可以采用摊余成本法估值前，本基金暂不投资于交易所短期债券。

　　（2）为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即影子定价。当摊余成本法计算的基金资产净值与影子定价确定的基金资产净值偏离达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离程度达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，并且按相关规定进行临时公告。

　　（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

　　（4）相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

　　5.9.2 本报告期编制日前一年内，恒丰银行2018年1月16日-2018年11月2日期间因违规办理票据业务、虚增存贷款、信贷资金入股市、违法违规办理无真实贸易背景银行承兑汇票、严重违法审慎经营原则、违法违规办理商业承兑汇票转贴现业务、违规办理无真实贸易背景的银行承兑汇票、采取不正当手段违规发放贷款、违法违规办理票据业务员、内控管理失控严重违反审慎经营规则、内控管理不到位严重违反审慎经营规则、对支行内控管理失控严重违反审慎经营规则未进行有效监督、银行承兑汇票贴现资金回流出票人账户用作开立银行承兑汇票保证金、银行承兑汇票业务贸易背景审查不严格、违规办理银行承兑汇票业务、贸易背景真实性审查不审慎、企业信贷资金用途管理不到位等原因受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚743万元。

　　本报告期内，本基金投资的其他前九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

　　5.9.3 其他资产构成

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　　5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投、转换入和分级份额调增份额；总赎回含转换出及分级份额调减份额。

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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　　§8 影响投资者决策的其他重要信息