信达澳银产业升级混合型证券投资基金_新浪财经

信达澳银产业升级混合型证券投资基金

中国证券报

　　基金管理人:信达澳银基金管理有限公司

　　基金托管人:中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期:2019年04月18日

　　§1 重要提示

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　　§2 基金产品概况

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　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　　注：1、本基金基金合同于2011年6月13日生效，2011年7月11日开始办理申购、赎回业务。

　　2、本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产为基金资产的60%-95%，债券等固定收益类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%；基金投资受益于产业升级的股票不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

　　2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

　　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　　2019年1季度，中国经济仍处于震荡筑底过程中，G20中美首脑的会面后，中美贸易摩擦短期缓解。国内经济、金融政策进一步边际放松，鼓励及支持民营企业的政策也进一步推进。美国经济并没有预期的那么强劲，美联储释放鸽派信息。同时，沪深股市估值处于历史的底部区域。2019年1季度市场风险溢价大幅回升，市场迎来较大幅度的上涨。报告期内，本基金保持较高仓位，同时重点配置在计算机、电子、医药生物及大金融等行业，但在新能源汽车上的配置拖累了净值的增长，最终本基金2019年1季度净值实现增长。

　　展望未来，基金管理人认为目前中国经济仍处于震荡筑底过程中，存在见底可能性。中美贸易摩擦虽然将是一个长期影响因素，而且存在阶段性变化的可能性，但短期内仍继续处于关系缓解过程中。美国因经济并没有预期的那么强劲，预计政策将处于边际宽松的过程中。国内经济、金融政策进一步边际放松，基金管理人长期看好中国经济的恢复回升，并继续看好沪深股市，但是经历了2019年1季度的上涨，风险溢价得到了大幅的回升，短期内不排除市场出现剧烈震荡的格局。未来一段时间，基金管理人将继续重点关注大金融、新基建、房地产等行业，长期看好受益于产业升级的行业。在基金资产配置上，基金管理人将采取相对均衡配置策略，重点配置大金融、新基建、房地产等行业。本基金将倾向于配置新兴成长类公司。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值1.131元，份额累计净值为1.601元，本报告期内，基金份额净值增长率为28.09%，同期业绩比较基准收益率为22.73%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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　　5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　注：本报告期末未持有港股通股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　　注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有贵金属。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　注：本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有股指期货。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　注：本基金未参与投资股指期货。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　注：本基金未参与投资国债期货。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　注：本基金本报告期末未持有国债期货。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　注：本基金未参与投资国债期货。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。

　　（1）东方证券（600958）

　　公司于2018年8月4日收到东方证券关于子公司收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告，内容为：“因你公司在担任广东广州日报传媒股份有限公司财务顾问期间涉嫌违反证券法律法规。”、于2018年11月3日及2018年11月17日收到“东方证券关于子公司收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告”，内容为：“东方花旗为粤传媒重大资产重组出具的财务顾问报告存在虚假记载。东方花旗作为粤传媒重大资产重组项目的独立财务顾问,在尽职调查过程中未勤勉尽责：未遵守尽职调查制度,未制定尽职调查清单和各主要阶段工作内容；未全面评估粤传媒并购重组活动所涉及的风险；未对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查,对香榭丽收入及应收账款核查程序缺失；内核机构未对应收账款问题进行核实,仅凭借项目组的回复即通过审核,内核程序流于形式。”

　　基金管理人分析认为，在监管机构的指导下，公司充分认识到了内部控制的不完善，已经着手进行积极整改。经审慎分析，基金管理人认为该事件对公司的经营和价值应不会构成重大影响。

　　（2）华泰证券（601688）

　　公司于2018年9月收到中国银行间市场交易商协会关于公司在非公开发行定向债务融资工具的过程中违反银行间市场相关自律管理规则的警示函。内容为“华泰证券股份有限公司作为“某发行人2018年度第五期非公开定向债务融资工具”牵头主承销商，项目发行过程中，公司及相关工作人员存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，扰乱市场秩序；同时，华泰证券在债务融资工具项目管理、内部审批、质量控制等方面存在缺陷，内部控制机制运行不良。”

　　除东方证券（600958）、华泰证券（601688）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

　　5.11.3 其他资产构成

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　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份