监管压顶热点概念炒作 资金出逃“妖股”齐熄火

　　监管压顶热点概念炒作 资金出逃“妖股”齐熄火

　　本报记者 谷枫 北京报道

　　回顾近一个多月以来，A股二级市场概念板块再度活跃起来，随着资本市场热点的转换，相关概念股也被热炒。但市场激动情绪背后总有一些魅影闪过，无论是监管层的询问函还是盘后交易的龙虎榜中，均有一些游资和牛散的身影出现。

　　自2017年证监会针对游资牛散操纵市场进持续进行专项整顿后，这类资金和玩法一度有偃旗息鼓的态势，部分游资甚至转型成为了私募机构。

　　证监会在10月30日发表的一份《声明》又让游资和牛散开始重新拾起以前的凶猛打法，在《声明》中证监会表示要优化交易监管，减少交易阻力，增强市场流动性，减少对交易环节的不必要干预，让市场对监管有明确预期，让投资者有公平交易的机会。

　　但记者了解到，监管层所表态的不必要干预不代表完全放手，根据近期的情况显示，严厉的处罚仍在继续，而一波针对这一轮热炒的调查也正在路上。

　　监管压顶的预期下，多只近一段时间被市场热炒的“妖股”在5日集体哑火。市北高新（600604.SH）、九鼎投资（600053.SH）、鲁信创投（600783.SH）、恒立实业（000622.SZ）等多家公司5日股价触及跌停板，根据盘后龙虎榜的数据来看，众多资金仓皇出逃。

　　热门板块轮番炒作

　　近期二级市场可谓是热闹非凡，一扫今年A股持续下跌形成的低迷情绪。

　　“最近一个月又回到了之前那种热点板块频出，短期内频繁轮换的阶段，壳概念股、科创板概念股还有高送转概念股接连被炒作。”5日沪上一家大型私募机构的负责人告诉记者

　　首先是壳概念股，在证监会数项密集政策放松支持并购重组以及退市重新上市第一股长油5的出现，壳概念股迅速被市场敏感的投资者捕捉。

　　随后，一些持续涨停的代表公司出现，恒立实业、绿庭投资（600695.SH）接连走出十数个涨停板，股价在短时间内迅速翻倍。

　　壳概念股炒作的热度又轮转到了科创板概念股上，就在11月5日科创板设立的消息横空出世之后，众多科创板概念股登场，其中市北高新、九鼎投资、鲁信创投等多家公司持续涨停。就在这期间，二级市场消弭近两年的高送转概念股也一同出现，相关公司的股价也接连涨停。

　　随着炒作的持续升温，“天地板”等极端市场的情况开始出现，在科创板概念股和高送转概念股上均有类似的操作。

　　如科创板概念股新华传媒（600825.SH）为例，公司股价11月28日出现“天地板”，这背后便是三大游资暴力砸盘。

　　知名游资大本营——华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部，在11月28日大举出货8396.63万元，成为第一大卖出席位。海通证券南京广州路营业部和国泰君安南京中央路营业部，当天分别卖出新华传媒3301.14万元、2571.07万元。3大席位合计卖出额占总股票成交额（13.1亿）的11%。

　　短期内游资和牛散接连炒作热点板块，并出现诸如类似“天地板”等极端行情一定程度上给正常的市场秩序造成了严重的干扰，监管也开始逐步关注到这一现象。

　　监管依旧严格

　　实际上，从市场基本面的情况来看，并没有出现显著的改善因素，而真正刺激到游资和牛散重新出场的因素便在于对监管信息的错误理解。

　　就近期的种种迹象来看，监管层的监管一直在持续。就在11月30日证监会新闻发布会上，新闻发言人高莉再一次通报了一例对牛散的天价罚单，证监会认定王法铜操纵股票获利3.46亿元，在没收违法所得的同时处以10.43亿元罚款，也就是市场认定最为严厉的没一罚三。

　　根据行政处罚决定书显示，王法铜利用“谢某微”等344个证券账户，发挥其资金优势、持股优势，连续交易如通股份（603036.SH）、清源股份（603628.SH）和亚振家居（603389.SH），对这3只股票价格进行操纵。

　　“这也让市场会想起了近两年来证监会对游资和牛散的高压态势，北八道、温州帮等案例中都出现过天价罚单。证监会持续在公布这一类案件的进展我认为是有指向性的，对这类违法违规行为的监管并没有放松。”前述沪上私募机构负责人认为。

　　与此同时，针对近期这一轮炒作，交易所层面也开始陆续行动起来。就在市北高新股价被连续热炒之际，交易所向海通证券发出了一封提示函，列出了一批异常交易和报价的账户名单。

　　另外，近日上交所在回复媒体关注时也明确指出，近期有部分嫌疑账户组在个别小市值重组概念股票上再度活跃，有的通过拉涨停、封涨停、盘中对倒、尾盘拉升等手法短期暴力拉升股价，随后又以边拉边卖、先拉后卖等手法出货；有的不惜连续跌停板出货，导致相关股价暴涨暴跌，甚至出现“天地板”的极端行情，相关投资者损失惨重。

　　而针对上述情形，上交所表示，已启动违法违规线索核查流程，发现线索将立即上报证监会查处。下一步，上交所将持续优化交易监管工作，切实履行一线监管职责，坚决打击“以炒作之名行操纵之实”的违法违规行为。

　　这也直接导致了5日众多“妖股”集体哑火，资金蜂拥出逃。

　　“监管层想要传达的是并非对交易不进行监管，事实上就目前交易所搭建的前端资金监管系统来说，对异常交易和报价能迅速掌握，这一波热潮过去之后，很难说还有炒作的环境。”杭州泽浩投资投资总监曹刚12月5日接受记者采访时表示。

　　（编辑：罗诺）

责任编辑：张国帅