“相互保”42天的短暂旅行_新浪财经

　　“相互保”42天的短暂旅行

　　36氪

　　11月27日上午，支付宝官方微博发布通知称，“相互保”将升级为“相互宝”。

　　一字之差的背后是产品性质的本质变化。支付宝曾经的合作伙伴信美人寿相互保险社被监管约谈，因涉嫌违规撤出。

　　号称中国第一款基于互联网的互助保险从此改了姓名，从“保”变成“宝”，也表示其与保险绝缘，拐弯驶向了互联网的互助计划，从此也失去了保险保障基金“兜底”。

　　变道的“富二代”

　　10 月 16 日上线的“相互保”，凭借着支付宝的东风，又由持牌金融机构信美的加持，可谓含着金汤匙出生。

　　上线后，相互保成立并迅速成为一款现象级产品，上线一天加入成员人数即达百万，三天达330万，到了第八天突破了1000万……直到今天，相互保参与人数已经突破2000万，覆盖面相当惊人。

　　然而，来也匆匆，去也匆匆。上线仅42天以后，蚂蚁金服发布公告称，我们接到合作伙伴信美人寿通知，监管部门约谈并指出其涉嫌违规，所以信美人寿不能以“相互保大病互助计划”的名义继续销售《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》。

　　除去卸掉保险产品身份外，新“相互宝”表示，每位用户在2019年1月1日至12月31日期间的总分摊金额不超过188元，如有多出部分全部由蚂蚁金服承担；管理费将从原来的10%下降到8%。此外，相互宝还承诺，未来如果“相互宝”的参与人数低于330万，计划也不会立刻解散，蚂蚁金服会继续为用户提供一年的大病保障。

　　而对于2000多万已经加入的会员来说，原“相互保”的用户升级到新的“相互宝”。升级后原“相互保”用户无需重新计算等待期。暂不升级的用户，仍将按原计划获得保障。

　　值得注意的是，原来的“相互保”由保险公司信美相互承保，相关保障由信美相互和蚂蚁金服共同提供，而新的“相互宝”则是由蚂蚁金服独立运营的网络互助计划。

　　在推广阶段，“相互保”曾强调其优势是一款保险产品，刚性赔付，也就是互助平台可能存在收到多少赔付多少的风险；而在产品一旦发生风险，保险保障基金会对备案的产品进行兜底。

　　然而，有业内人士称，卸掉保险身份的“相互宝”与现有水滴互助、抗癌公社等网络互助没有太大区别。仅仅是一种民间互助形式，缴纳额度小、参与门槛低。

　　合规是底线

　　一切不是没有预兆。不日前，众惠财产相互保险社与京东金融合作推出的“京东互保”开始低调内测，但不到两天就“惨遭”下架。

　　虽然一位接近京东人士称，此次下架是因为京东金融并无相关牌照而被迅速勒令停止。但是之后业界对“相互保”的争论更为激烈。

　　有消息人士透露，“相互保”接到了不少传统险企的举报，这是监管部门的调查约谈，是基于维护现有监管规则以及不同市场主体竞争公平性的考虑。

　　另有接近监管的人士透露，目前监管、行业的争议都集中在“相互保”究竟是“团险产品”还是披着保险外衣的网络互助。

　　按照目前中国商业保险运作，都是事前收费，保险公司对收取的保费进行资金运用，对风险集中承担，并相应提取责任准备金、配置风险资本以满足偿付能力要求。而“相互保”则是“0元加入、事后分摊”的费用收取方式。这种情况下，险企如何保障现金流是个难题。

　　此外，针对“相互保”，监管机构如何计算其责任准备金，如何计算偿付能力等等监管细节，仍有争议。

　　一家大型险企负责人表示，“相互保”更像是网络推手打造出来的“爆款”，主要是为了“吸引眼球”。他表示，相互保保障力度偏弱，而且保费不确定，不保证续保，“与传统重疾险相比更像是鸡肋”。