2800多点给客户推荐的基金，3400点还是亏的，怎么办？

最近市场变化太快了，公众号标题都来不及更新了，本来是昨天晚上写好的稿子，中午下了飞机一看，中特估又重估了，急涨后又急调。一些追涨朋友可能又被套了。最近很多理财经理问我：2800多点给客户推荐的基金，到现在上证指数都突破3400点了，还是亏的，怎么办？今天简单跟大家聊聊。

为什么指数创新高，基金却还在亏？

根据Choice数据显示，从去年10月底到5月9日，几大核心指数，涨势最好的是沪深300，涨幅达到15.33%；其次是中证500，涨幅为8.17%；表现最差的是创业板，涨幅只有0.65%。

为什么创业板涨幅最低？是因为创业板行业里面新能源（电力设备）、医药生物、电子等含量比较重，而这几个行业正是今年表现最差的。而公募基金重仓的也是新能源、医药生物、消费等。

而助长上证指数涨到3400点的传媒、计算机、通信、保险、石油、银行等，已经多年被机构低配，只有少部分投资者提前做了布局。

简单而言，这几年很多机构主推的基金投资方向都是新能源、医药、消费等赛道，而这些板块恰恰是今年表现比较差的，这就是为什么指数涨了，而很多基民依旧是亏损的原因。

先问自己/客户三个问题

现在市场风格切换太快，资讯传播太快，行情反转太快，对于很多投资者而言，决策一定要慎之又慎。如果我们决策的依据主要是靠外界的多手信息，是很容易被割韭菜的。我建议，在采取行动之前，先问自己三个问题：

你想赚什么钱？

①有人把股市当成博弈市，买卖股票/基金就是为了“快进快出，做一把波段”；

②有人是股票是企业增长的载体，买股票/基金是为了分享企业的红利。

对股市不同的认知，就决定了我们的投资目标。如果当成博弈场，那就要多关注技术面、消息面、政策面等；如果是想分析企业成长的红利，那就需要多点耐心、关注行业赛道等。

你还有多少钱可投？

是否有稳定现金流来源、是否还有多的闲钱？

①如果既没有稳定现金流，也没有足够多的闲钱，现在投资都类似赌博，要慎重；

②如果有稳定现金流，但是手上的闲钱不多了，可以做增配宽基指数定投；

③如果手上现金还很多，那就很好办，可以逢低布局，让手中持仓更加均衡。

你对目前市场了解有多深？

①如果你对目前热点，中特估、AI等完全没有认知，只是随风起浪，人云亦云，要慎重！投入前，先想一想“万一亏了呢”，不要抱着侥幸去想“万一赚了呢”？

是的，人生需要希望，需要乐观，这是我们对生活的态度。对投资，要抱有敬畏心，也有一种悲观心态、弱者思维去做投资。

②你对目前热点很有研究，也很看好未来前景，可以投，避免过度自信就好了。

怎么办？从来都有4种选择

我去很多地方跟很多理财经理、客户交流，很多人非常迷茫，不知道该怎么办。其实摆在我们面前，永远都有4种选择——等、割、补、调。

很多人的困惑是“不知道自己有什么、要什么、会什么”而做了错误的选择。

01

等

①如果你/客户是想赚企业增长的钱

②你对目前中特估、AI，也不是很懂，都是凑热闹

③你手上也没有什么闲钱，工作也挺忙的

④你的权益基金持仓占家庭资产的30%以下

⑤好长时间没看基金账户了

我觉得这几类客户最好的选择就是等。前面买的新能源、消费、医药等，是可以继续持有的。

02

割

我是不建议随便止损的，一亏就割肉的。这样反反复复会让我损失更多。但是如果：

①这笔投资让你严重不适，已失眠多梦，无心工作

②之前买入比较随意，时常懊恼

③买之前设定了“止盈止损”的规则

④买入的逻辑已变，如基金经理换了、投资范围改了、投资期限超了等

⑤钱等着急用

这几类客户，我建议就只能逢反弹就卖一些，市场波动太大，不能急钱长投。

03

补

①手中闲钱较多，想做均衡配置

②目前仓位不高，一直跃跃欲试

③对目前热点有一些研究

④平时时间比较多，喜欢看盘面

这几类客户，属于有钱、有闲，那就逢低买入呗，市场切换快，做好资金分配。

04

调

①手中闲钱不多，持仓过于集中

②看好中特估\AI，想做一些布局

③手中持有基金实在太差

④平时时间比较多

这几类客户，可以做一些仓位调仓，每次调仓比例按照5%-10%，逢低买入，千万不要追涨。

我现在是越来越觉得，投资的事情只能自己“悟道”，很多时候我们都“知道”是怎么回事，就是忍不住、管不住、收不住。因为投资也是人性的放大器，当一次投资失败，一定要及时复盘、亡羊补牢。我深信：失败是成功之母，总结是成功之父。祝大家在颠簸的市场中依然还有定力！

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