来源：老司基一枚
各大指数全线飘红，A股上半年漂亮收官。
截至6月30日收盘，上证指数收报2985点，离3000点大关咫尺之遥。创业板指大涨近3%，再次创出近4年反弹新高，上半年累计涨幅高达36%；深证成指同样创出4年来新高，上半年涨幅为15%。
股谚有云：五穷六绝七翻身。事实上，今年五不穷六大涨，崭新到来的7月会上演双倍暴击么？历史上的7月哪些板块表现出色？今年7月哪些板块又值得期待呢？今天老司基就来聊聊这个话题。
6月创出年内最大单月涨幅
老司基在《6月投基策略：喜提开门红，关注两大投资机会》中指出，6月下跌概率不高，关注港股市场、券商板块两大投资机会。
回头来看，6月港股恒生指数上涨6.38%，中证证券公司指数（399975）大涨11.78%，都大幅跑赢了同期A股大盘，还不错哈。
刚刚过去的6月，A股主流指数均出现大涨，上证指数上涨4.64%，为2020年以来最大的单月涨幅。一路狂飙的创业板指数6月更是暴涨16.85%，浓浓的牛市味道。中小板指、深证100和深证成指月度涨幅均超过10%。从2020年上半年表现来看，创业板指一骑绝尘，大涨35.6%；上证50表现最差，年内跌幅为3.95%，上证指数跌幅为2.14%。
Ａ股主流指数6月及2020年涨跌幅一览（数据来源：Wind）
从行业板块来看，申万28个一级行业板块在6月有24个出现上涨，涨幅最大的三个板块分别为休闲服务、电子和医药生物，月度涨幅分别为25.36%、19.16%和16.88%。月度跌幅居前的三个板块分别为建筑材料、银行和建筑装饰板块，不过跌幅均在1.2%以内。
7月会有暴击行情么？
既然五不穷，六没绝还大涨，那接下来的7月，是不是有更多的惊（jing）喜（xia）等着我们呢？我们一起来看一下历史数据。
最近10年A股和港股7月份涨跌情况统计
从上图我们看到，最近10年来， A股和港股7月上涨概率还是挺高的，A估上涨概率60%，港股更是高达70%！
从涨跌幅来看，最近4年A股7月表现都非常淡定，涨跌幅度都不大。最大的月度涨幅出现在2010年7月，月度涨幅为9.97%，最大月跌幅发生在上轮牛市结束的2015年7月，月度跌幅超过14%。港股最大的7月涨幅出现2014年，上涨6.75%；最大的7月跌幅跟A股同步，也出现在2015年7月，跌幅为6.15%。港股7月平均涨幅更大一些，达到1.97%。
哪些板块能爆发？
老司基拉了一下最近5年（2015年-2019年）申万28个一级行业的月度涨跌幅情况，表现最好的前三大行业如下。
2019年7月最好前三：农林牧渔（7.31%）、电子（7%）和国防军工（5%）；
2018年7月最好前三：钢铁（9.65%）、建筑材料（8.84%）和建筑装饰（4.8%）；
2017年7月最好前三：有色金属（20.56%）、钢铁（16.23%）和采掘（8.07%）；
2016年7月最好前三：食品饮料（5.47%）、医药生物（4.63%）和家用电器（4.35%）；
2015年7月无一板块上涨，国防军工、农林牧渔和休闲服务比较抗跌；
最近5年行业板块7月涨跌情况统计
综合来看，老司基个人认为以下两个方向7月最值得关注：
一、以银行为代表的金融板块
最近，向银行发放券商牌照的重磅消息引起业内热议。此次新闻报道事项如果真正落地，金融行业的混业经营或将提速。也彰显高层剑指做大资本市场，促进行业竞争发展的决心。
向银行开放牌照并在大行试点“新设”，短期来看影响较小，可能对市场情绪影响较大。长期来看，若打开混业经营，更多的是金融业态的改变。以提升直接融资占比，扶持实体经济转型升级，做大做强资本市场，对金融业是长期利好。此举对银行业有积极影响，长期可以形成新的利润增长点，促进各方业务协同，最重要的是顺应利率市场化与提升直接融资占比的大趋势。
从二级市场表现来看，银行板块2020年上半年下跌13.97%，跌幅远远大于同期大盘，在申万28个一级行业板块中名列倒数第二。从板块估值来看，当前银行板块市净率（PB）仅为0.66倍，处于历史估值百分位的0.58%，处于历史最低估值区域。
金融板块相关基金：512800华宝中证银行ETF、510230国泰上证180金融ETF，160631鹏华中证银行、001595天弘中证银行指数C、161029富国中证银行指数、001553天弘中证证券保险C和160625鹏华中证800证券保险等。
二、以电子为代表的科技板块
中芯国际即将在A股科创板上市，A股国产半导体家族将再得一名大将。随着当前国产半导体板块的日渐完善，已经看到从IP授权及设计服务、设计、晶圆代工、封测、设备以及材料多领域的不同程度的国产化出现，设备厂商国产替代明显加速。全球半导体设备市场约500-600亿美元，大陆占比持续提高。
上半年，医药和消费牛股辈出，不过大涨过后，估值已经接近历史最高水平。科技板块最有希望接力医药和消费，成为下半年市场标杆。
首先，是国家战略的支持。5月份的政府工作报告中，已经明确了要支持新基建的建设。而新基建中，如5G基站建设、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等领域，都属于科技板块。二是，国产替代大势所趋。疫情导致逆全球化加速，各国都在完善自己的产业链。而科技作为国家间竞争的核心，未来发展前景非常明确。另外，科创板50指数将在7月23日发布，券商预计将带来200亿左右的被动资金。从市场表现来看，北上资金大幅增持科技板块，仅6月份，已经净增持电子元件板块130亿元。科技板块在2月份见顶，5月初开始反弹，目前仍处于上升趋势中。
科技板块相关基金：159997天弘中证电子ETF、515000华宝科技龙头ETF、515050华夏中证5G通信主题ETF、512760国泰CES半导体芯片ETF， 001618天弘中证电子ETF联接C、007874华宝科技ETF联接C、008087华夏中证5G通信主题ETF联接C和008282国泰CES半导体芯片ETF联接C等。主动选股基金有，002692富国科技创新混合、002482宝盈互联网沪港深、008638广发科技创新和001956国联安科技动力等。
7月流火，愿A股如似火骄阳！
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