社保基金王忠民谈金融科技合规被监管的要素和逻辑

　　社保基金王忠民谈金融科技合规被监管的要素和逻辑

　　财经网讯 “新时代金融科技角度来说，所有监管技术逻辑和新商业逻辑全部是公司自身产生的。金融科技以新产品信市场推动整个产品业态和金融市场的发展，合规被监管是一个内伸的要素，而不是外伸的要素，不是监管者要监管你，不是监管者要规范你，而是自己要做大做强，为了成为生态型的公司，为了做好，自身把监管放在过程之中，一个内伸从始至终根本性，不可逾越的，不可偏离一种内伸需求。”全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民在以“金融科技链接智慧未来”为主题的2018杭州湾论坛上如此表示。

　　全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民强调，内伸化的监管要求不仅是技术，而是金融领域当中必备的东西，而不是被动，而不是靠监管，而不是监管说要怎么样就怎么样。

　　王忠民称，做区块链的公司中小公司和成长起来大型公司当中，几乎不是全部all in，也会用半壁的力量去推动区块链，为什么在杭州这块地方区块链全国范围内推动的不多，但是区块链整个技术，整个专利整个基础环节做的这么好，区块链成长在调研过程当中在这里没有走代币SCO的逻辑，而是走信用的逻辑。

　　以下为发言实录：

　　王忠民：本节是预发布一个环节，是把我们前期已经研究和我们已经讨论的一些初步的形成一些方向性的、关键性的一些观点先抛出来，以便更多的讨论，以便在进一步的调研过程之中，更多的形成一些更深刻、更有意义的见解。

　　上午讲了两个观点：第一个观点在竞争场景革命的这一场互联网经济过程之中，杭州在这当中做的怎么样，因为上午的时间很紧张，有两个东西没讲。

　　1、在场景竞争场景革命的这个逻辑过程之中，杭州有两个经验，今天看起来带进一步场景竞争过程中已然很重要，第一个经验尽管过去在电商商业化场景当中，乃至于进一步深化到奢侈品，国际当中的跨境电商等等当中做了很多大量的工作，但是阿里特别是蚂蚁成功的一步是把金融场景的获取，使得所有场景当中的爆发性的交易规模和爆发性的盈利模式发生了根本性的改变，今天看在所有金融场景当中爆发的时候场景当中有一点和过去当中，特别是跟电商场景不太一样的是从原有的金融场景当中可以剥离出来一个前端的场景，影响最大就是支付，过去的支付在银行，银行把支付管理过程中，银行后台的结算、清算、托管、转帐所有东西是一个帐户包，在这个帐户管理过程中形成银行的帐户管理体系，但是现在有了移动支付，有了二维码支付，有了今天还可以用语音支付，还可以刷脸支付，所有这样一些东西，把支付这样一个环节从原有的金融场景当中剥离出来，让它突然爆发出来，钱在我这里，只是为了支付而过一下手，做了这个逻辑，如果我们在支付当中就可以切除来一个支付，在所有金融场景当中能不能把符合综合场景当中切除最前端的东西，让它按照数字化的逻辑去演变，这也是场景革命当中，中国式场景革命当中，或者是杭州人的场景革命当中很重要一条经验。这条经验如果因为数字化的逻辑可以剥离原有的东西，而因为数字化的逻辑可以让效率提高，可以让小额普惠的东西无限量包容带其中，一定这个逻辑还可以在众多的方面去应用。补充场景革命当中调研以后看到的东西。

　　2、场景的后台，上午讲第二点主要讲云端的服务，云端服务把所有场景后台的服务都可以用云端操作，用云端操作的东西把前端场景的后台拿过来，用支付的逻辑把传统的银行变成支付的后台服务体系，支付的后台服务体系能不能有一些东西也让我们做云端的某一块服务去做掉，在杭州调研过程当中感觉到原有金融弊端，原有国有企业的弊端可能高度垄断，一时想替代它在场景当中几乎不可能，或者冲突成本很高，比如说支付这个场景当中所有银行端对于移动支付的端口在竞争，他们今天也在竭力用各种数字化的移动支付抵抗这个东西，那好现在在你背后的后台当中只做一个服务，为你提供后台服务，51信用卡把信用卡怎么综合管理，怎么用APP管理的方法管理效率很好，是信用卡后台的业务，如果用数字化的逻辑在后台业务当中找到自己立足那一点，已然足可以打破今天所有弊端的垄断和弊端的控制力，你可以在那一点当中去突破它，这一点突破可能有一天你的后台慢慢会替代前台好多东西，你做了好以后他们会说干脆把我的信用卡交给你发出就行，你做得好就可以，今天杭州一大批中小企业做后端某一种服务解决这样的问题。在杭州调研当中，除了上午讲的之外补充的一点。

　　上午还讲到云的，我们用天光云影（音）这件东西，在杭州调研的时候感觉到自己杭州，特别是基于杭州的第一场景发展的云的竞争力已经相当不错，在国内的竞争力已经相当有效，但是今天要想的是数字化时代是一个没有国界，没有语言，没有辐射，没有一切过去以国家定义的那样一些东西，而恰是一个全球化的东西。就是说以云为基础的基础设施突破过去物理基础设施，也突破过去服务设施特殊性，是全球性服务平台，如果是全球性概念，今天趋于区域性快速成长的服务公司，今天放到全球化当中不仅要在区域当中有竞争里，还得在全球当中有竞争力，今天云端化的竞争不是在杭州，不是在浙江，不是在中国，不是和现在做云端化的公司，而不是在中国可以签下多少东西，而是你到全球竞争多少，你会有更多国外的加速器，会有更多的国外对象，你的货币端口会多元，经济端口会多元，抗风险，抗地区的风险会增强，这一点从云端化比较而言，还不足以和全球云去比较，去竞争，尽管我们带中国云已经有竞争，但是放在全球云比较当中已然是一个学习者，追赶者，是一个后进者。

　　3、公链是怎么形成的，前面两点在讲的时候，带杭州这个地方，特别是用互联网移动互联的数字化经济，一定在我们这里有几大优势，第一大优势中国C端包括浙江杭州C端具有庞大的需求力，这个需求力跟国外需求力已经完全不同，另一个比较有时在杭州这个地方国有企业相对比较弱一些，如果把民营企业所有的这些东西都做到线上，都做到数字化的时候，实际上在B端当中已经开始有了自己成长的路径核项目，这个问题当中恰好因为所有的B端要么是金融的B端，要么金融和工商的B端处在中国大量国有企业国有垄断的情况下，他们效率是低下，如果你能用这个效率更高数字化B端攻击行的形式去替代它，C端的需求全部是纯市场性的，这一块提供边际成长，这种边际可以达到这种规模，在有效规模当中把自己的前期技术投资和商业投资迅速投资回来，而且可以盈利。这样的逻辑就存在的。

　　这个当中有公链，任何一家公司的股票你不IPO我自己上市，任何一家债券可以说我可以在市场当中点对点找到合理的价格在市场当中有一个充分的交易，我们在杭州看到公链的成长逻辑。第一在没有公链的地方做公链一定成长最快，所以去看所有在交易环节当中，原来已经有公链的原来的垄断性的东西先不要去碰它，因为你碰它对他的革命对它的替代遭到强大资本的冲击，这个时候发展一定受到强力的约束，在数字化世界当中在原来根本没有地方去做，阻力是最小的，发现在调研过程中感觉到你只做租赁，租赁过去的那个管理是比较相对弱的一个空间，你只做原来很弱很小的东西是公链第一逻辑，只有这个当你做大做强以后这个产业所有交易在你上面的时候你的公链自然就生成，这是边际成本决定我们的成长线路，回想中国改革开放40年，所有的民营企业，所有市场经济的力量，都是在原有的用边际替代，边际成长的方法所得，公链今天的逻辑已然走这个逻辑。

　　公链第二个逻辑只做技术就可以管理整个市场，我们今天看所有我们在证券领域所交易系统都是谁提供的，是我们只有一家公司提供的，这家公司可以覆盖中国所有的券商，所有的交易所，所有交易系统80%的市场，我自己不在上面做交易，把把自己的股票，它也是一个上市公司，但是我把技术做到纯粹，把技术做到整个市场的高强度的覆盖率，而且技术专做这种程度，只做交易系统这个把握的时候就可以不断的迭代，不断的经济，不断的进取，当这个东西出来以后我们发现原来公链是可以在技术当中做这个东西，不在上面做自我的交易，这一下就可以成功，我们看证券交易和金融交易当中所有的技术供给力量都在杭州这样若干公司覆盖，而它们才是我们最终，当把这些公链都从技术当中真正替代以后中国的公链先从边际成长再从技术替代当中完全覆盖以后，未来这当中再去交易其他的证券，债券和金融产品就成了一个水到渠成的逻辑。

　　4、再看区块链，在杭州这个地方突然从技术的角度区块链的专利，杭州的专利在全国的区块链专利当中已经名列前茅，做区块链的公司中小公司和成长起来大型公司当中，几乎不是全部all in，也会用半壁的力量去推动区块链，为什么在杭州这块地方区块链全国范围内推动的不多，但是区块链整个技术，整个专利整个基础环节做的这么好，区块链成长在调研过程当中在这里没有走代币SCO的逻辑，而是走信用的逻辑。每一个自然人和每一个法人的信用，自己的信用作主。蚂蚁的成长是说你所有的交易环节的信用可以按照金融的信用给你计分数，蚂蚁芝麻信用是所有的信用在微量几元几毛积累起来加多少分，一旦加多少分，可以找到无数个有价值的信用场景，当我们看信用这个价值出现的，汲取信用背后最有效的帐本最有效价值传输的方法就是区块链，今天蚂蚁区块链技术专利最多的，当我们再去看杭州也一片互联网，移动互联网发展这种生态的时候，我们会发现股权的角度大家原来的股东到新股东交织的关系，原来的创始人、合伙人到新的公司去创业，大家老公司又投资你，大家在基础信用当中，无论是蚂蚁金服，51信用卡，还是其他的公司都在所有的自然人和公司的基础信用当中着手，中国金融市场当中最薄弱的地方你的信用你没有作主，信用被错配，错配到行政主体去，如果在这个区域里面发展中国的市场，区块链用来发展自然人和法人的自身信用，而用信用可以无限成长，无限发展，无限有用，才是区块链在这当中应用最好的逻辑。

　　5、金融科技以新产品信市场推动整个产品业态和金融市场的发展，合规被监管，透明的被监管从技术，从金融科技的技术角度来说，是一个内伸的要素，而不是外伸的要素，不是监管者要监管你，不是监管者要规范你，而是自己要做大做强，为了成为生态型的公司，为了做好，自身把监管放在过程之中，一个内伸从始至终根本性，不可逾越的，不可偏离一种内伸需求。这种内伸需求既从价值的角度，从自己做了以后，你的信用你作主这样一系列成长当中，更多技术的角度，刚才举的公链技术提供者是恒生电子，今天在看恒生电子去净调座谈的时候发现，他愿不愿意让自己这个系统当中一旦推向市场当中，所有监管留不留自己开源的口径，一定留，不留没有办法销售任何一个市场当中的公司，如果今天发生任何一个创业的公司和成长的公司，你想你明天不想干坏事情，一直因为你干好的和积累有效的事情当中成长过程当中，不愿意让一个偶发的坏事情把你前面所有的努力和未来的期望值全部破坏掉，就会把监管这件事情内伸化，我们感觉杭州感觉到内伸化的监管要求不仅是技术，而是金融领域当中必备的东西，而不是被动，而不是靠监管，而不是监管说要怎么样就怎么样。

　　监管给我们提供另一个今天调研之后的结论，新时代金融科技角度来说，所有监管技术逻辑和新商业逻辑全部是公司自身产生的，如果你要监管一个交易系统，没有恒生电子这样的系统，你说自己弄一个系统去监管它，你投资都没有钱，我们知道所有政府监管部门预算当中，预算给系统，预算给新的监管这些当中钱很少，预算一次以后，第二次你想更新换代都没有任何可能性，不光如此，我们在所有系统当中用的编制的人都是少的，何况这些人薪酬水平还不够，一点链的差不多，被技术性公司全部吸引走了，就是说技术本身，技术的编制，技术的人员，技术一切东西，技术升级换代技术的进步都没有办法满足，只有市场性的公司可以提供出自身技术当中的东西，无非让监管里面你对它开源，给他提供智能搜索，跟他说这样或者那样的问题，这个时候监管只留下一个路径，什么东西不能做，而不是我们今天监管的东西说，什么东西你能做，能做这件事情市场回答，只是说用新的金融工具，用新的金融市场，用新的科技能做的事情全部用市场无限探索，但是你有几个东西不能做，我们把它金融科技在监管时候的负行为是什么写的一清二楚，谁想干的事情通过技术手段一搜一找，以至于今天看到蚂蚁也好，恒生也好已经给所有监管部门专门提供一个风险监控系统，你只用说哪一块显示红灯，哪一块显示问题那一块就有问题你去做，一看如果落有列的黑名单行为把它禁止，如果没有发生任何事情，天下在新的技术领域当中日新月异，每天都在成长。这是得到几点基本的结论和想法，跟大家先分享一下。

　　文字报告一定更加精彩，更加深入。谢谢！

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责任编辑：梁斌 SF055