文/新浪财经专栏作家 官建益[微博]
9月市场有了新热点，自贸区，土地流转、教育医疗改革、文化振兴、海洋开发，层出不穷，更多的可能在中下旬一周多出现明显的下跌，但是在过后就会大反攻，到10月开盘后很可能加速上攻。
9月1日，官方PMI公布为51.0，应该是大大的利好。9月2日开盘，高开低走，该涨不涨应看跌，人们不禁想起6月份的那场大跌，悲观者已经在说要再次考验1849点了。好在周二大盘来了根中阳，但6月的阴霾始终挥洒不去。
让我们不忙下结论，先来比较两个月面临的市场情况。
6月的那场大跌，有四个方面的内部原因：一是接连报出极差的经济数据；二是盛传国家容忍经济下滑到7%甚至更低；三是央行[微博]拒绝采取逆回购等手段放水金融市场；四是面临银行半年考和7月上旬的财政上缴。
我们再来看一下9月是否和6月面临相似的情况。
6月初，5月汇丰PMI终值大幅下滑到48.4，数据证明经济下滑加速，这和此前人们的猜测恰好相反。市场怕的不是坏数据，怕的是预期好而实则坏。
其后中央断然采取措施，通过逆回购宽货币，不断出台各项刺激新经济的政策，并通过不同的渠道反复强调稳增长。
在人们对经济下滑仍然非常担忧的情况下，8月汇丰终值为50.1，与7月最低的47.7比，大幅回升，说明经济企稳明显。另外发电量指标也是强劲增长，说明PMI指标的可靠性。这次是预期差而实际好，而且好很多。
从货币看，9月份只有银行季度考一项，资金压力与6月比大幅降低，而且不存在不搞逆回购的可能。因为中央政府已经反复强调要保住7.5%的经济增长指标，也不容许系统性金融风险的发生。
当然，9月面临地缘政治和QE3退出的不确定性因素，但这只是外部因素，属于心理层面的东西，最多是挖个小坑的折腾。
更需要注意的是，9月市场有了新热点，自贸区，土地流转、教育医疗改革、文化振兴、海洋开发，层出不穷，不像5月，基本在老热点银行地产券商上打转转。
笔者以为，9月更多的可能在中下旬一周多出现明显的下跌，但是在过后就会大反攻，到10月开盘后很可能加速上攻。
GDP增速二季度基本见底，7.5%。三季度应该是7.6或更高，四季度基本持平，明年一季度应该是7.8左右了。
但是应该注意的是，新的增量更多来自于新经济，单信息消费一项就可以达到4万亿，GDP想下都难。市场的机会将渐次展开，攥紧优质股票是最要紧的事情。
(本文作者介绍：资深财经评论员)
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