文/新浪财经专栏作家 陈斌[微博]
反观目前“互联网金融”主流模式，它们借助互联网时代的“大数据福利”在金融服务的可及性上展示出前所未有的便利和优势，展现了金融平等的美好前景，让传统金融业惊出一身冷汗，纷纷宣布布局互联网金融服务市场。
“信用、杠杆、配置“这三大武功，现阶段互联网金融皆不具备，不是其盈利的核心动力；更谈不上接受“资本约束”。其实并不想用“互联网金融”这个热词儿。因为到目前为止，这世间还没用什么互联网金融，只是叫的人多了，随个众罢了。
言归正传，先说说书。远在近现代金融业兴起之前的新石器时期，借贷活动就已经普遍存在于各大历史文明。在大致相当于中国的青铜器时代，两河流域、古希腊分别就有《汉穆拉比法典》、《索伦法典》规范借贷行为。
但这个时候的借贷活动还不能称之为金融，因为这种借贷基本上还是“你有什么，就贷什么；有多少，就贷多少”。几乎没有杠杆，没有扩张信用。近现代金融业的正式发端，是意大利发展出吸纳存款的信贷机构之后的事了。
再后来保险、信托等其他金融业态也慢慢地发展出来，商业银行与投资银行分野更是促进了金融业的专业化、精细化。这就是我们日常说的银证保，它们形成了现代金融版图的主架构。这些主流金融机构大致上都围绕这信用、杠杠、配置(或者叫“可控的错配”更贴切)做着资金或资产交易。
可以看出，能被称为“金融机构”的必须具备“信用、杠杆、配置”这三大武功。
近几百年来，金融业逐利的基因通过三大武功被放大，一次又一次地对现实世界产生过极大的震荡。因此，在公共领域发展出相对应的克制方法――金融监管。
现代金融监管的核心支柱是“资本约束”，这个体系剑指金融机构的流动性、杠杆、风险。换句话说，不接受“资本约束”的机构，其基因一定有别于真正的金融机构，其业务属性也不是真正的金融。不带上菩萨的金刚圈，再能干的猴子也成不了唐三藏的大徒弟。
反观目前“互联网金融”主流模式，它们借助互联网时代的“大数据福利”在金融服务的可及性上展示出前所未有的便利和优势，展现了金融平等的美好前景，让传统金融业惊出一身冷汗，纷纷宣布布局互联网金融服务市场。
其实，“信用、杠杆、配置“这三大武功，现阶段互联网金融皆不具备，不是其盈利的核心动力；更谈不上接受“资本约束”。传统金融巨头为了动员内部组织和业务模式转型，这戏演得逼真了些。
一位互联网金融的著名投资人曾说：中国不需要一家金融公司，但是缺少一家专注于服务小微企业的金融服务公司。他将互联网金融定位于“流汗不流血”的金融服务业，而不是“开银行”，比起一些学界的声音来，还是很清醒的。
但目前没练“三大武功”不等于没用想法，也不等于今后不练。事实上，电商贷、余额宝[微博]等新型互联网金融服务已经接近于“制式”金融。正如银行业一位专家说的：不能揽储、不能加杠杆放大业务量，其核心是没用牌照。要做金融，就必须接受监管，既包括准入监管，也包括持续监管。但目前互联网金融的一些营销手法，显然不是正规金融所能采用的。
一言以蔽之，要做金融就得按照公认的规则来，不能打着“草根金融”的旗帜在监管之外野蛮生长，行监管套利之实。
回首当年，宋江哥哥梁山聚义，一众兄弟在水泊梁山上大碗酒、大口肉，好不自在。可哥哥心里还是惦记着接受朝廷招安，吃皇粮，受管制，谋安身立命。可李逵那厮不懂。
聚义，还是招安，这是个难题。
(本文作者介绍：新浪财经专栏作家，曾长期从事银行、律所、信用评级等工作，曾任中国证券业协会资信评级专业委员会委员。)
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