文/新浪财经专栏作家 卢俊宇[微博]
理财，在家庭层面，就是持家过日子或管家。从一定意义上讲，理财决定着家庭的兴衰，维系着一家老小的生活和幸福，尤其对于已成家的工薪阶层来说，更是一门重要的必修课。
现在我们总说讲究资源有效配置，讲求规划，而我们的一生拥有的资源是有限的，如果现有的资源无法满足个人需求，理财规划就是帮助我们去取舍，根据每个需求，排定重要性和实现顺序，使资源发挥最大的功效。
理财，在家庭层面，就是持家过日子或管家。从一定意义上讲，理财决定着家庭的兴衰，维系着一家老小的生活和幸福，尤其对于已成家的工薪阶层来说，更是一门重要的必修课。
我觉得现在的家庭理财，已经不是传统的那样开源节流、拿个账本记账、再统筹规划一下怎么过日子，现在的经济生活是瞬息万变，如何适应当前的经济环境，让家庭资产保值、让家庭拥有幸福指数，总体来说家庭理财要注意哪些问题呢？
1.备足家庭备用金
家庭备用金主要用于预防家庭突发事件，要求可以随时支取。这部分资金要求很高的流动性，一来保证应急能力；二来可以避免为突发事件而套现其他资产，影响投资收益。备用金能满足家庭3－6个月的家庭日常开支，就比较合理。家庭持有过多的现金资产，势必影响资金的使用效率，导致资金再增值能力不强；而部分家庭却较偏向定期或其他投资，备用金储备不足，潜存一定的财务风险。 家庭备用金的持有形式除了现金和银行活期存款，也可以考虑采用货币市场基金的形式持有，如果金额较大，部分也可以存为三个月定期，这样既可以保证使用的灵活性，又可以最大可能地利用该部分资金。
2.多种途径防止过度开支
在理财规划中，我们都不太建议客户缩减家庭开支，因为这与生活水平息息相关，如果理财规划势必意味着降低生活水平，规划本身具有的意义也不太大。但如果家庭日常开支达到收入的50%，这就是一个较危险的信号。开支太大，储蓄水平将受到直接影响，这决定着以后的家庭资产增长的后劲。
年轻家庭出现过度开支的情况比较多，这很难在理财师的规划中得到很好的建议。比较普遍的做法就是通过记账逐渐养成良好的消费习惯。
对于自我约束能力较差的个人，我们通常会建议进行银行定期储蓄，可能的话将工资账户开通银行定期转存功能，工资一到账就转为约定期限的储蓄。当然，激进点的做法也可以选择基金定投。
3.确定合理理财目标
理财目标的确定可以从两方面来考虑，一个就是家庭的生命周期，一个就是家庭的实际经济状况。通常我们将家庭的生命周期分为：单身期、家庭形成期、家庭成长期和家庭成熟期。
单身期，虽然经济能力有限，相对来说家庭负担也小，所以承担风险的能力较强，这段时期的重点是培养未来的获得能力。一方面可以尝试风险较高的创业投资，另一方面需要增加提高自身素质的投资，如接受相关的职业教育等。
家庭形成时期，这一时期是家庭的主要消费期。虽然收入有所增长，但消费和家庭负担都会相应增加，此时，我们还需要考虑两项较大的开支项目，结婚和带小孩的费用，当然可能还有更大的一笔费用——买房。在这些当中选择好生育小孩的时间是很重要的，一般在怀孕和抚养初期家庭收入都会受到一定的影响，而且也涉及到大笔的支出，必须要有充分的经济上的准备。家庭成长时期，在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。此时，家庭收入水平已经可以达到一定程度，但同时也需要面临更大的家庭负担——小孩教育和老人赡养。
家庭成熟期，人到中年，重点考虑自己的养老问题。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资，积累丰富的退休金，安度晚年。
4.制定投资计划
说到投资，无非就是平衡资金收益、安全和流动性。对于普通的家庭来说，我们可以把资金分为两类：第一类如买房、买车、结婚、生育、教育、养老等有明确支出去向的资金；第二类为无明确支出去向的资金节余。很明显，这两类资金可承担风险的能力是不同的，实际中，我们都不太建议客户将第一类资金用于股票等风险较高的投资，而主要根据资金使用时间，选择银行存款、理财产品等安全性较高的理财产品，或者小部分尝试偏股型基金、信托等产品。
第二类资金，可以根据客户的风险偏好来选择适合的产品。目前普通投资者可选择范围还是比较有限的，所以需要注意理财产品的同质风险。如：有些客户持有大量股票的同时还选择持有关联性较高的股票基金。目前银行推出的一些新的风险性较高的外汇理财产品，也容易与客户外汇投资出现同质性风险。
5.制定保险计划
保险由于其特殊的性质，普通人理解起来困难稍大，所以也是出问题较多的部分。一般来说，理财师都会建议保险的费用占家庭收入的10%~15%，但最终还需要根据家庭实际情况来判断，投入过高将增加家庭负担，过低可能存在保障不足的风险。
例1： 孙先生是做物流运输公司，市场部经理，每月税后收入7000元，妻子收入2500元，夫妻两人的收入都比较稳定。年度性收入方面，孙先生每年年终奖金10000元，妻子5000元，存款为他们带来的年利息约1000元。孙先生有房产两处，一处100余平，自己居住，价值约80万。另一处60余平，价值约43万，出租，每年收入12000元。除此以外，孙先生和妻子拥有10万元存款，5万元股票(目前市值5万)。
支出情况基本生活开销2000元左右，除此之外的衣、食、行以及娱乐方面花费1000元左右，支出总计约为3000元。由于孙先生和他的妻子目前还没有任何商业保险方面的支出，因此年度性支出并不多，只有一些杂项费用大约6000元就能搞定。
理财计划 1、孙先生觉得购买保险会有保障，为了自己，也为了宝宝，孙先生想购买一些商业保险，孙先生不知道是为自己购买多一些好，还是为儿子购买多一些比较好。怎样才能使家庭比较受益。2、孙先生想在3年内买车，并作一些投资。
按照孙先生这样的情况，理财规划该怎么进行？
理财建议
保障充分先大人后小孩
我国经济在未来20年左右的时间内仍将会保持高速发展，资本市场机会多多，股票与基金仍是重点投资品种，股市剧烈波动的特点也将较长时间存在，投资策略应该是长期投资、专家理财。具体方案为：
1、保险
保障充分、先大人后小孩。初定寿险保额16万，重大疾病保额15万、意外险保额20万、住院补贴150元/天，选择交费灵活、保额可调、性价比较高的投连类与万能类产品。孙先生年交保费约1.3万、孙太太年交保费约0.7万，孩子年交保费约1.3万，交费期初步计划20年，家庭年交保费约3.3万元。按一般投保惯例，保费占家庭年收入的15%以下，最高不超过家庭年收入的20%，且小孩保费不宜太高。而在本方案中保费(3.3万元)占家庭年收入(14.1万)的23%，孩子的保费(1.3万)较高，其原因是投连与万能类保险是属于保险功能与投资功能相结合的产品，尤其是投连产品，在扣除初始费用、保障成本之后，进入投资账户中资金的投资特点类似于FOF基金，具有较高的投资回报率。
从保险资金未来的投资环境看，国家对其投资于基础设施、公用事业、股权投资等领域的限制逐步放宽，将会使保险资金的投资收益率更高更稳定。万能险的投资账户部分长期平均收益率将在5%左右，可以作为教育金投资配置的一个组成部分。以往对保费占家庭年收入不超过20%的限制的原因，一是要合理安排资产配置保持家庭理财的科学性，二是避免交费过高导致交费不能持续，而目前的投连与万能险具有缓缴保费、投资收益高等特点，具备基金的投资功能，交费稍高一些对理财方案无不利影响。并且每年3.3万元的保费占家庭年收入结余的33%，不影响该家庭的其他投资与消费目标。
2、投资
因股市剧烈波动以及个人投资者在市场上的劣势，投资重点以基金为主，若有条件可对股票少量投资。这部分资金将来可作为部分大学教育金与养老金的来源。基金可选指数基金与高折价率的封闭基金，股票宜选择成长性高且行业景气度高的蓝筹股如中国平安。现有的股票暂时持有，根据股票的潜力确定是留还是卖。
现有的10万元存款，取2万元继续存款作为备用金，其余8万在宏观经济转好之后买入基金。若遇股市大跌也可用少量资金短线操作。目前用于出租的房子年收益率仅2.8%，收益虽然稳定但回报率太低。且未来房价难以全面大涨、面临分化，若不在优越位置、大幅增值潜力不大，可择机卖出，把资金集中起来寻找更优质的投资项目，如现在市场上的一些信托产品与私募基金(这种产品往往起点100万元，门槛较高)。
3、大学教育金
这是孙先生一家最重要的理财目标，一部分由孩子的万能险解决(该款产品组合可以解决孩子一生的大病、意外、住院、教育甚至养老等方面需求)，另一部分由投资于基金的资金解决。由于时间与额度的关系，大学之前的教育费用不单独规划，列入平时的生活费用中。
4、购车资金
用每年的收入结余购买债券基金。购一辆10万元左右的车，孙先生一家利用两年的固定收入结余就可以解决，且目前孙先生孩子较小，没有接送幼儿园的需求，该目标可在2年后完成。
例3：陈先生现已退休，女儿24岁已工作，三人合计月收入约1万元。一家三口每月生活开销为4000元左右；医疗费用3000元/年；旅游支出1万元/年。全家现有定期存款6万元，活期存款3万元，国债10万元，保本基金5万元，房产两处(一套100平方米自住；一套70平方米出租)。
理财建议：实行稳健偏保守型投资策略
在为养老目标进行投资时，应注意风险控制，实行稳健偏保守型投资策略。
1.保持充足的流动资金
在日后的工资收入和投资收益方面也应该以储蓄为主，维持足够的现金流量以应付可能出现的资金急需。
2.适当地买一些商业保险
林先生可以为自己和妻子做一个保险计划，将基本医疗保险、住院补贴保险和意外伤害险等适合的保险产品纳入养老计划中，每年的保费支出控制在万元以内。
3.适当拓宽投资领域
如果希望达到一个比较理想的生活状态，可适当拓宽投资领域，如成长型投资基金、银行理财产品等，但对于高风险投资项目要相当谨慎。
(本文作者介绍：太平洋源发财富集团创始人，大学生理财课知名导师，理财专栏撰稿人，930嘉宾。)
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