文/新浪财经北美站 段皎宇
美国政坛上流行一句老话：“绝不浪费每个危机”，这同样在商场上体现得淋漓尽致。对于大多数人来说，2008年始于雷曼兄弟倒闭的经济危机是一场前所未有的灾难，但对一些金融大佬们来讲，这意味着尽可能多的机会。金融危机是美国大企业的“黄金时代”，也成就了“大而不倒”银行咸鱼翻身后的更加强盛。
巴菲特认为金融危机中的投资机会大把抓，“现在买股票比10年之后买更好；如果可行的话，我愿意买光所有独栋别墅。”时逢金融危机五周年，对于大多数人而言，这五年是寒冬般的经历—因房贷危机而失去家园、银行倒闭、大规模裁员、股票随之大跌。尽管美国经济仍在蹒跚中复苏，但金融高手们却已经趁着危机呈现的各种机会，以大吃小，以强吃弱，赚了个钵满盆盈。
吃饱的大佬
美联储的超低利率让两个行业的大佬最开心：房地产和股票投资。当金融危机发生人人都开始闹“钱荒”时，这些大佬以钱生钱，雄厚的本金加上低利率贷款使其抓住难得一见的好机会，成功地上演了一场“富人更富”的人间喜剧。
根据研究机构Wealth-X的最新调查，2013年全球身价3000万美元美元以上的富翁达到20万位，而在2011年这个数字还是18.6万位。他们的财富总额也由两年前的25万亿美元激增到27.8万亿美元。按照这个数字，这20万富人控制的财富相当于美国、日本、巴西和印度的国内生产总值的总和。
股神巴菲特在2012年曾经表示，2008年的金融危机是美国的“经济珍珠港事件”，美国在这之前从来没有见过这种金融恐慌，整个国家几乎停止前进了。但他仍然认为，“投资者必须向前看，2008年10月购买股票比现在买更好，现在买股票比10年后买更好。”同时，巴菲特还认为这是购买房子的大好时机，“如果可行的话，我愿意买光所有独栋住宅”。
最让人称道的案例当属巴菲特在金融危机中弃雷曼救高盛。在金融危机最黑暗的时候，巴菲特精明地向高盛投资了50亿美元，现在已经产生约31亿美元的资金回报。2013年高盛宣布，将巴菲特拥有购买高盛股票的权证转换成高盛的股票，这让巴菲特成功转型为高盛的十大股东之一。
当年，巴菲特拒绝了雷曼兄弟的投资请求，却在其倒闭不久，就决定投资高盛，而当时高盛的股价正在暴跌，这相当于全美国最精明的投资者给高盛投下了信任票。随后，在巴菲特的护航下，高盛成功进入资本市场，通过增发股票获得了25亿美元的资金，得以东山再起。
同样的情况也发生在金融大鳄索罗斯身上。就在上个月，索罗斯表示，尽管资本市场正经历困难的时刻，但他本人仍在赚钱。他说，国际银行体系的崩溃让他深感意外，同时也受益匪浅，“我发誓要尽我所能保护自己的资本金，并获得一定幅度的投资回报。”
索罗斯承认自己在金融危机中赚了钱，却不愿意坦承具体细节和具体金额。然而仅在2009年4月，这位大鳄已经成功赚得27.5亿英镑，并居对冲基金经理排名榜第4名。
相比之下，约翰-保尔森则显得坦诚得多。他在2009年初向投资者发出了一封20页的“致投资者函”的公开信中披露，旗下的一只总规模为70亿美元的保尔森优势增强基金去年投资收益率为37.6%，另一只不使用杠杆的基金的收益率为24%，其它两只信贷基金也分别取得了19%和16%的收益率。
“大而不倒”银行仍是赢家
根据统计，美国银行在今年第二季度共赚取了422亿美元，达到这个行业历史上最高的利润峰值，比2010年同期盈利翻了一倍。很显然，五年前频临崩溃的银行已经重新回到繁荣的境地，而这一切并不偶然。
“大而不倒”银行的规模不仅没有缩减，反而更大，成了真正的“不倒翁”。五年前，五大银行最大的银行控制银行总资产的38.4%，而现在他们控制了整体资产的43.9%。银行的大救星当属美联储主席伯南克，自2008年底伯南克实行接近零的超低利率之后，美联储已经削减银行家们的货币成本，当存款利润远远低于贷款和投资的利润时，银行得到机会成功地“咸鱼大翻身”。
其次，美国政府提供的700亿不良资产救助计划(TARP)也发挥了作用，这些钱支持了数百家银行的资本缓冲。
2008年，次贷危机导致美国大银行“引火烧身”、哀嚎遍野，普遍处于需要救助的危机边缘， 9月15日雷曼兄弟倒闭之后，庞大的信贷和金融体系呈现多米诺骨牌反应，这包括美国国际集团(AIG)、美林银行(Merrill Luch)、美联银行(Wachovia Corp)、华盛顿互惠公司(Washington MutualInc。)多家金融机构在内。美国政府在救助的同时更是严厉抨击“大而不倒”银行，除了加之严格监管之外，还积极要求大银行缩减规模。
然而，五年之后，这些“大而不倒”银行的规模不仅没有缩减，反而更大，成了真正的“不倒翁”，这仍然是现今金融系统的一个巨大风险。根据SNL证券的统计，2007年以摩根大通为首的美国五家最大的银行控制银行总资产的38.4%，而现在他们控制了整体资产的43.9%。
美国大公司的黄金时代
正如经济学家所预测的那样，金融危机对于美国大企业而言，“肯定是个黄金时代”。相比银行业，美国大公司持续增长所创造的利润更惊人。根据政府统计，今年第二季度，企业的盈利达到2.1万亿美元，是2008年年底利润的双倍。
2008年危机以来，大企业通过裁员、缩减规模、增加海外雇佣来削减成本。同时，由于像银行一样获得了美联储超低利率的好处，这使得大企业通过再融资解决了债务和再投资问题。而企业收入的激增则支撑了股票价格，使其保持在历史高点，这让数以百万计的投资股票的美国人得以成功“解套”。
从这种意义上来讲，“财富之神”并没有专门去照顾富人，所谓中产和穷人也通过股票投资和养老金分得一杯羹。
由于危机导致资金链出现短缺，美国几大行业都在这五年里进行了重新洗牌，“大鱼吃小鱼、小鱼吃虾米”的并购案例层出不穷，让强者更强、弱者出局。而对于整体行业来讲，重新洗牌带来的精兵简政反而使其重新得力、得以壮大并加强竞争力。
具有标志性意义的纽交所(NYSE)的母公司纽约泛欧交易集团(NYSEEuronext)，在经历了德意志证券交易所、CME集团、巴菲特和洲际交易所(ICE)的激烈角逐之后，最终在2013年8月以82亿美元卖给了洲际交易所。合并后的公司将成为全球第三大交易所集团，仅次于全球第一的香港交易及结算所有限公司，以及排名第二的芝加哥商品交易所集团(CME Group)。
两个大型电子股票交易网络，Bats Global Markets 和 Direct Edge Holdings也于上个月宣布合并。
美国航空业更是经历了全所未有的大合并，三次并购令航空公司的排名屡次刷新。
2008年10月30日，美国达美航空公司与西北航空公司宣布两家公司正式合并，一举超越原来的老大美国航空公司，成为当时世界上最大的航空公司。
2010年5月， 美国联合航空公司和大陆航空公司宣布两家公司正式合并，二者合并后的运力占当时美国国内市场份额比例将达到21%，占当时全球运力比例将达到7%，超过达美航空公司，再次成为全球最大的航空公司。
不想2013年2月14日，这个排名第三次被刷新，美国航空母公司AMR集团和全美航空集团联合宣布， 两家公司将通过整合组建全球最大的航空公司。
汤森路透的调查显示，今年以来美国并购交易金额累计达1585亿美元，是去年同期的两倍以上，占全球交易量的57%。这标志着公司并购有望摆脱近年来的低迷态势，手握充足现金的企业家们开始重拾对并购的信心。
美国并购交易的升温，也推升全球并购交易额较去年同期增长16.5%，至2760亿美元，创下2007年以来的新高。2007年，全球并购交易额一度达到历史高点，但随后金融危机重重影响令全球并购交易陷入沉寂。
(本文作者介绍：供职于新浪财经旧金山站，负责美国财经新闻报道和机构合作。曾从事多年互联网市场管理工作，就读于斯坦福商学院。)
本文为作者独家授权新浪财经使用，请勿转载。所发表言论不代表本站观点。
