文/燕梳新青年
众安保险2年500亿的估值神话，引得社会资本对互联网保险热情迸发，各路资本都在上蹿下跳，试图博得一张宝贵的互联网保险牌照。近期，3家互联网保险公司接连拿到“准生证”这个稀罕物儿，百里挑一得到幸运女神垂青。
《红楼梦》里林黛玉揶揄贾宝玉道“你那玉也是件稀罕物儿，岂能人人皆有？”
秉承批判和鞭策，《燕梳新青年》近距离观察一下易安保险，一探成色。易安保险7家股东，注册资本10亿元，但与众安保险相比，却别有玄机。
股东一：深圳市银之杰科技股份有限公司
银之杰专业为银行提供基于影像的应用软件和技术服务，是国家规划布局内重点软件企业，被誉为两市最牛股、宇宙股，据媒体报道“自2012年底至今，银之杰的股价涨幅高达41倍”，市盈率超过千倍。
根据最新上市披露数据，银之杰的实际控制人为张学君(创始人)21.25%、何晔18.21%、陈向军(董事长)9.11%、李军(总经理)9.11%。李军就是易安保险的拟任董事长。
股东二：深圳光汇石油集团股份有限公司
深圳光汇石油集团股份有限公司是经国家商务部批准经营石油业务的企业，销售收入超过200亿元，注册资本为21.6亿元，其股东是深圳市森林投资实业有限公司31.25%、深圳市光森建材有限公司26.786%、深圳玉光珠宝有限公司26.786%、深圳光汇国际贸易有限公司8.928%、深圳市光汇名车有限公司6.25%。而这5家公司是以薛光林控制的深圳市森林投资实业有限公司为主、互相交叉持股。
光汇石油背后的实际控制人是薛光林。
股东三：上海银必信资产管理有限公司
成立于2005年10月25日，法定代表人是秦博。2013年9月3日之前是自然人刘颜100%持有。2014年8月21日变更股东并增资至20亿，其中深圳东升峥嵘科技有限公司出资10亿，北京创信航泰科技发展有限公司出资4亿，深圳杰胜宏图科技有限公司出资4亿，北京汇通中鼎投资咨询有限公司出资2亿。
事实是，两家深圳公司被两家北京公司实际控制，深圳东升峥嵘注册资本2亿元，法定代表人秦博，北京汇通中鼎出资100万，北京创信航泰出资19900万。
深圳杰胜宏图注册资本2000万元，法定代表人秦博，北京汇通中鼎出资1700万，北京创信航泰出资300万。
而两家北京公司实际被3个自然人控制。北京汇通中鼎法定代表人秦博，注册资本200万，股东李燕出资120万元，秦博出资80万元，注册地北京市海淀区知春路51号5层5091室。
北京创信航泰法定代表人秦博，注册资本1000万，股东常占惠出资700万，李燕出资100万，秦博出资200万，注册地北京市海淀区知春路51号5层5939室。
银必信的实际控制人是常占惠50.925%，秦博25.45%，李燕23.625%。
股东四：北京富邦恒业科技发展有限公司
成立于2005年9月15日，注册资本50000万，法定代表人吕秀秀，注册地北京市顺义区牛栏山镇府前街9号。
富邦恒业之前是由两名自然人控股，注册资本100万元，2012年1月16日变更投资人为吕秀秀出资100万元，2013年12月20日，由大连振杰科技有限公司增资49900万。
大连振杰则是成立于2013年08月15日，注册资本100 万，由王传生个人控股。
富邦恒业的实际控制人是王传生99.8%，吕秀秀0.2%。
股东五：北京恒屹鑫源科技有限公司
成立于2005年4月25日，注册资本为200000万，法定代表人为明德国。2013年11月15日之前，只有南京协盟管理咨询有限公司出资30万元，在2014年4月23日，南京协盟管理咨询有限公司出资40000万元，深圳同方知网科技有限公司出资160000万元(和学术期刊中国知网一分钱关系也没有)。
南京协盟注册资本为10000万元，法定代表人为明德国。股东为睢吉福100万，雷润喜100万，西安冠泉商贸有限公司2013年07月16日出资9800万。西安冠泉注册资本500万，法定代表人明德国，股权为明德国出资400万，王欣出资100万。
深圳同方知网注册资本50000万，法定代表人高伟坚，其股东为济南韵文商贸有限公司出资49990万元，高伟坚出资10万元。济南韵文注册资本1000万元，法定代表人明德国。明德国出资900万，高伟坚出资100万。
恒屹鑫源实际控制人为明德国约为88%，高伟坚约为12%。
股东六：山东达能工贸有限公司
成立于2003年07月01日，注册资本70000万，法定代表人郭军。2011年12月07日 郭军出资1000万，2012年10月15日深圳晟运来商贸有限公司出资69000万。
深圳晟运来法定代表人向冬莲，注册资本 5000万，监事为许俊。其股东为武汉智联创科电子商务有限公司出资4995万，向东莲出资5万。
武汉智联成立于2013年12月11日，注册资本100万元人民币，法定代表人许俊，许俊出资95万，张文科出资5万。
达能工贸的实际控制人是许俊约为93.64%，张文科约为5%。
股东七：深圳锦久辰商贸有限公司
成立于2011年4月19日，注册资本20000万，法定代表人张绍仁。股东为陕西永丰华荣投资有限公司出资19990万，张绍仁出资10万。
陕西永丰华荣成立于2011年02月18日，注册资本5000万，法定代表人刘淑云，监事为薛钊。初始由刘淑云出资50万元，2013年3月8日武汉卓普康科技有限公司出资4950万。
武汉卓普康注册资本500万元，法定代表人薛钊，出资10万，后2013年1月7日刘海瑞出资490万。
深圳锦久辰的实际控制人是刘海瑞约为97%。
少小离乡老大回，乡音难改鬓毛衰。儿童相见不相识，笑问客从何处来。
----贺知章《回乡偶书》
一是实际控制人大都是无名之辈
燕梳新青年在上一篇《关于众安你需要知道的几件事》中提到，众安保险发起股东9位，大家看的都很清楚，阿里巴巴[微博]、腾讯、平安、携程都做不了假，即便是另外3家关联公司，实际控制人欧亚平也是声名显赫的投资人。同样如近期获批的泰康在线的股东链条，泰康人寿<中国嘉德国际拍卖有限公司<北京嘉泰恒业投资有限公司<陈东升、陆昂，也很清晰。
而易安保险的股东则是经过了多达3、4层的包装，通过不断的壳公司之间的互相控股，真实的出资人被隐身起来。常占惠、秦博、明德国、王传生、许俊、刘海瑞，基本搜索不出相关消息，谁知道他们是哪一个？
二是大部分与互联网保险相去甚远
除了银之杰专注于金融系统信息化外，光汇石油主业是石油贸易，银必信主业是资产管理，其他的四家股东，基本上是以综合贸易为主，比如山东达能工贸，经营范围是：批发、零售：润滑油，五金交电，建材，办公用品，计算机及配件，家用电器及配件，空调制冷设备及配件，日用品，百货，化妆品，服饰，金银珠宝；计算机软件开发及网络工程施工、综合布线。
这类股东之前都是很少的注册资本，都是在2012-2013年间，开始外部大量资本注入，因此，不大可能在互联网、大数据、软件技术开发等方面有所建树。与众安保险股东们在大数据、互联网和保险经验方面的支持差距不能以道里计。
三是股东实力不足以提供保险资源
除了银之杰之外，其他的6家股东、以及6家股东的各个层级的控股股东公司都没有官方网站，除了光汇石油刻意低调之外，做资产管理和计算机开发的不设立网站，足以令外界不可理解。通过网络搜索，银必信的交易只有操作过上海华谊集团工程造价咨询有限公司28%股权转让、华融湘江银行股权转让，以4.9亿元收购宁波圣莱达电器10%的股权寥寥几笔，山东达能工贸也只有投资450万收购典当行股权。
即便是银之杰，本身的业绩也一般般，2014年，银之杰实现营业收入1.92亿元，归属于上市公司的净利润为2769万元。也就是说，2769万元的净利润，撑起了银之杰357亿元的市值。投资易安保险的1.5亿也是从股市募集而来。
银之杰公司网站宣传“在移动互联网、互联网金融、大数据等新兴产业迅猛发展的时代，银之杰凭借敏锐的商业感知力，迅速把握机遇，大力拓展新业务，涉足互联网金融新领域，投资票联金融、华道征信、亿美软通、互联网保险、O2O大健康平台等多家企业和业务领域，致力于打造中国经济新格局，引领互联网金融变革新潮流。”也就是说，银之杰正在讲一个好的故事，试图通过互联网保险来实现价值倍增。
燕梳新青年在前期文章《众安+平安竟然要干掉90%的保险公司》中提到，“平安2013年投资众安1.5个亿，到了2015年第一轮增资之后便变成了60亿，等2017年上市的时候，众安的估值至少还得翻两倍，至少1500亿元，差不多相当于平安投资4年回报率100倍。”
互联网保险仍然是一个大风口，谁都没有成熟的道路，也没有强者恒强的道理，创新大多都是以弱胜强的颠覆。由此及彼，即便稀缺性降低和股东资源不给力，假设易安保险只有众安保险投资回报十分之一，那也可能做到五年十倍，1亿投入五年后可以变现10亿，这对于当下的国内投资环境，仍然是一笔充满诱惑力的投资。
那，为什么不搏一把呢？
(本文作者介绍：燕梳新青年，保险锐力量。)
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