文/新浪财经专栏作家 陈志龙
适应中国经济的新常态，要真正打破银行业垄断，减少利率管制条件下全民巨大的福祉牺牲和利益逆向输送，必须打破几十年来国家对银行业无限度的父爱主义信用背书，推动银行体系向市场化转型迈出历史性步伐。
打破银行业垄断岁末时分，金融业大动作不断。11月30日晚间，国务院法制办授权公布《存款保险条例(征求意见稿)》，向社会公开征求意见。这些事情看起来不相干，但有内在的逻辑必然联系，也必将对未来的中国金融改革走向产生重大而深远的影响。
《存款保险条例(征求意见稿)》是建国以来首次为商业银行的存款办理商业保险，单户赔偿限额为50万元，商业银行如果经营恶化，可以依法进行破产清算，由指定保险机构依法赔偿。实际上，管理层在今年初就吹风，意味深长地表示，要从中小商业银行要率先设立“临终遗嘱”。现在明白这是什么意思了！
为什么要赶在这时候出台存款保险制度？任何经济周期都是信贷工具的衍生品。过去6年间，中国信贷工具使用之猛之夸张，是令人提心吊胆。若干年后，对于所有经历过、思考过这场超级繁荣的人来说，都可能是一个奇特的现象。6年间的货币信贷投放超过了前60年的总和。
我们在货币化上已经到达了一个前无古人的高原，这看似是一个前所未有的新纪元，令所有人愉悦而欣喜。银行家拿到前所未有的高薪，许多人通过杠杆工具而让自己变得富有(如2009年金融危机时房贷的零首付，造就了太多的千万富翁，房地产开发商成就的亿万富翁自不必说)。
但与此同时，全社会资产泡沫化波涛汹涌，一场货币驱动型的超级赌博已经旷日持久地在膨胀。随着经济进入中速调整周期，高杠杆的债务链一不小心会成为绞索。一段时间以来，经营者跑路、跳楼事件不断，大面积破产倒闭潮涌，许多高杠杆玩家输得精光，把前面的利润吐回去还不够，海鑫钢铁的少帅甚至败光祖产。
实体经济的问题必然传导到银行体系。实际上，从各家上市银行这两年有所保留的数据可以推测到不良率的攀升。在银行业五级分类中，比不良略高一安全层级的“关注类贷款”， 2012年二季度末，关注类贷款余额为1.46万亿元，近两年来关注类贷款余额环比连续上升。
银监会的数据显示，到今年三季度末，关注类贷款余额已达1.8万亿元，关注类贷款余额占正常贷款总余额2.8%。实际上，相当部分的关注类贷款已劣变为不良贷款。几年前，大干快放、弯道超车的流金岁月里，商业银行以丰补欠大量计提风险拨备。
银监会报告显示，截至今年二季度末，商业银行的贷款损失准备规模达近2万亿元。这一数字相对于1.8万亿随时可能劣变的关注类贷款来说，是可以覆盖的。那么问题来了，如果作为“救命稻草”的这2万亿子弹打光了，不良贷款还继续上升怎么办？
所以，在地方版“坏账银行”跑步入场的同时，存款保险条例即将出台。这意味着商业银行如果经营恶化，可以依法进行破产清算，由国家指定保险机构依法赔偿。并且，范围从中小银行扩大到所有系统性大银行，都必须设定“临终遗嘱”。经营粗犷、任性的银行，如果出现资不抵债和风险失控情况，国家将不再兜底。TOO BIG TO FAIL(大而不倒)将成为历史。
它意味着银行将作为独立的市场经营主体面对风险，国家要更多地用市场机制维护信用体系安全，以严厉的破产机制惩罚经营者的风险行为。传统的兜底机制必然会扭曲市场规律，在事实上助长恶意经营的道德风险，纵容支持高风险经营行为。
历史地看，金融业每一轮风险的形成都是在繁荣时期日积月累埋下的，金融放松和粗放式经营的成本则要由全体国民来买单，它是以利率管制牺牲国民福祉为巨大代价的。如果长期以政府信用为商业银行进行风险背书，会削弱对激进和投机行为的抑制。
适应中国经济的新常态，要真正打破银行业垄断，减少利率管制条件下全民巨大的福祉牺牲和利益逆向输送，必须打破几十年来国家对银行业无限度的父爱主义信用背书，推动银行体系向市场化转型迈出历史性步伐。
从这个意义来说，利率市场化，存款保险制度、银行破产机制这一系列的顶层设计是“三点一线”，对推进系统性金融改革，增进国民福祉都具有历史性影响。小账不可细算，试想，现在一百多万亿的银行存款，如果利率市场化程度提高，存款人的风险议价能力提高两个点，公众利息收益就是两万多亿，这是与社保资金存量相当的一个惊人数字。
改革的蓝图已经绘就，开弓没有回头箭！
(本文作者介绍：陈志龙，财经专栏作家，报人。)
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