文/新浪财经专栏作家 陈志龙
“你这几个亿不能走！你要走我马上就提前收你的贷款。” “这个塘就指望你填了，这几亿贷款要是最后一个工作日清算系统关闭前不到账，以后再融资、发债都受影响，看着办吧！”这是银行业“岁末存款保卫战”中一组耐人寻味的镜头。
这两天，围绕“钱荒”上演的抢钱故事多乎哉。“一人在银行，全家都帮忙”。周一，与一家大企业负责人谈钱荒，他夫人在银行工作，每到季末、年末，谈到帮夫人拉存款自然一肚子苦水。他说今天会计在一家银行办汇款，这是按合同约定必须在31日之前付给合作方的货款。刚填好单据，银行客户经理立即把她请进到里间的VIP室，“对不起，我们想跟您商量下，这笔钱能不能过了元旦再汇。因为这大数额的款项汇出会影响我们的年终存款数。”
会计傻眼了，赶紧打电话汇报，他说不行，按合同钱今天必须汇出去，不然年底失信合作伙伴不利于今后合作。折腾了半天，到了下午4点，银行好说歹说，做了很多工作，并得到收款方同意，最后以承兑汇票形式向对方付款，保证钱暂时不走。
而来自另一个城市一家银行的行长告诉我，这两天苦于“钱荒”，一些地方企业拿着银行承兑汇票按利率上限都贴不了现。你说这钱荒荒成了什么样？
这两天，围绕“钱荒”上演的抢钱故事多乎哉。抢来抢去，连一瓶色拉油、一袋米、一只盐水鸭都能把你的存款挖走——老头老太没事就泡在银行学网银，电脑上几个键一敲，密码一输，钱跑了你都不知道，集腋成裘，聚沙成塔，晚上轧账才发现有个大窟窿。
上周，某地一家大公司的数亿元贷款到期。企业还贷款的钱筹得差不多了，但当地有业务关系的多家银行闻讯都想“请企业配合”，分一杯羹，把资金在它们账上停个几天——元旦后再走，“利息可以商量”，过了31日你再走，否则我们要提前收你贷款。而这边等着贷款“归仓”的银行吓坏了——如果资金不及时回来，这笔巨额贷款在电脑系统就自动计入逾期，而这直接关系到他们的考核。企业和银行都非常为难的境地，于是就有如下的对话。
贷款将到期的银行行长：你这几亿贷款要是最后一个工作日(12月31日)清算系统关闭前不到账，就算逾期，不仅我们向总行没办法交待，你们公司也将在信贷系统留下不良纪录，以后再融资、发债都会受到影响，你看着办吧！
有信贷关系的银行行长：今年我们各项指标都完成得不错，唯独存款考核指标拼了老命还有好几亿缺口，“这个塘就指望你来填了”。完不成存款指标你懂的，所有绩效奖金都受影响，“青蛙要命蛇要饱”，烦不了，你这几个亿暂时不能走！你要走我马上就提前收你的贷款。
企业老总：我现在两头都为难，几家银行我都有贷款，都不敢得罪。但钱就这么多，如果不满足银行的存款需求，他们一哄而上，“五马分尸”要你一起还贷款，再好的企业也吃不消，所以这几天茶饭不思，不知道怎么办才好。银行间抢存款，企业夹在中间两头受伤。
这是银行业“岁末存款保卫战”中一组耐人寻味的镜头。现在大银行都是上市公司，年报是否“漂亮”，存款规模至关重要。而鏖战到最高潮时，银行不仅要给出高达千分之三到五(一天)甚至更高的利息，还更要千方百计“节流”堵塞存款外溢的漏洞，由此产生类似前面两起银行“功能失灵”的问题，企业和个人正常存款支取难以进行。经常有储户反映，她在某银行购买的一年期理财产品正好年底到期，到了支取时点，银行却死磨硬泡动员他滚动买新一期的理财产品。
现在，银行间的电子汇划系统基本可以实现全国，但在敏感考核时点前，一些银行为了防止存款被搬家“挖角”，会在电子银行系统上做手脚。一家大银行的支行行长说，情急之下，有的银行会在网银控制系统上设计个补丁程序，设定限额，10万元以上大额款项经常会遇到故障指令，很难一次汇划成功，以此锁定存款，由此导致一些银行网银的正常汇款功能局部停摆，客户反映强烈。
今年以来，在“克强经济学”盘活存量的指导思想下，宏观货币政策面仍然呈现中性偏紧态势。从宏观数据看，一方面钱确实很多，前11个月新增贷款超8万亿，另一方面全社会却紧得吱哇乱叫。从债券市场和银行间市场的利率走势看，12月份以来，资金紧运行态势一直没有改变，按照惯例，每逢年底将近，资金面会相对紧张，利率加速上升，受此影响，信用产品收益率呈现大幅上升。伴随着债券利率的一路攀升，多家公司甚至在岁末决定延后融资票据的发行。
为什么会出现这种情况？笔者与多位业内人士谈此问题时，他们认为，今年以来央行[微博]在流动性管理上严格限制杠杆性操作，持续用发行央票方式抽取流动性，12月虽然启动了逆回购，但利率仍然居高不下，紧运行态势清晰。
从另一个角度看，经过近6年的高货币投放(西方学者称之为“中国式货币喷射”)，现在管理层焦灼的难题之一是在控通胀与保增长之间的平衡。现在CPI在3%左右，这是个敏感的窗口，全社会货币供应量之大是个不争的事实，M2年末可突破110万亿。现在的问题是总量过剩下的结构性不平衡加剧，有些行业资金富余，而制造业和实体经济依然较为困难，资金在银行间市场空转，没有进入实体经济中去，经济结构调整和转型升级任重而道远。
江苏一家国有大银行的负责人表示，现在金融市场结构越来越复杂，供求关系瞬息万变，银行间市场每天成交量都以万亿计，存贷款只是资金运用的一种表现形态，今年金融业的一个最大变量是以马云[微博]为旗手的互联网金融已开始对传统银行展开虎口夺食，无论是资产、负债还是中间业务方面，互联网金融规模迅速壮大，第一轮冲击波已经显现。同时，居民金融资产的多元配置必然使得资金分流加剧。
岁末年终，货币投放进入高峰期，资金颗粒归仓效应显现，如何理解作为资金归集主动脉的银行基本功能的“休克”？实际上，理解了以上这几个层面因素，也就释然。用上述银行负责人的话说，银行季末及年底出现的“抢钱”和“买存款”问题，本质还是传统的存款导向下考核体制的问题，是“指挥棒”出了问题。
(本文作者介绍：陈志龙，财经专栏作家，报人。)
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