文/新浪财经专栏作家 孙博
自2014年1月1日起，实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。简单讲，就是2014年起，参加企业年金计划的单位职工，在缴费和获取投资收益时，不缴纳个人所得税，仅在退休后领取企业年金时征收个人所得税。这一政策与此前有何变化？能否切实减轻税负？如何解读？覆盖影响范围有多大？
《通知》规定，对单位和个人不超过规定标准的企业年金或职业年金缴费，准予在个人所得税前扣除；对个人从企业年金或职业年金基金取得的投资收益免征个人所得税；对个人实际领取的企业年金或职业年金按规定征收个人所得税。
这一政策与此前有何变化？能否切实减轻税负？如何解读？覆盖影响范围有多大？
政策变化：此前企业年金缴费必须纳税，投资和领取阶段是否征税未明确。此后缴费和投资收益都不纳税，仅在领取阶段纳税。
本次税收递延办法规定，参加企业年金或者职业年金的单位职工，其缴费额在不超过本人缴费工资计税基数的4%标准内的部分免征当期个人所得税，对个人从企业年金或职业年金基金取得的投资收益免征个人所得税；对个人实际领取的企业年金或职业年金按规定征收个人所得税。
简单讲，就是2014年起，参加企业年金计划的单位职工，在缴费和获取投资收益时，不缴纳个人所得税，仅在退休后领取企业年金时征收个人所得税。
在此之前，执行的是2009年12月10日国家税务总局[微博]颁布的《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》，其中规定：个人的企业年金缴费是个人因任职或受雇而取得的所得，属于个人所得税应税收入，要按照“工资、薪金所得”项目计算当期应纳个人所得税款。但是没有明确企业年金投资收益是否征税，也没有明确企业年金在领取时是否征税。
能否切实减轻税负：参加企业年金计划职工的免征工资和投资所得税，退休后领取时才征收，由于退休后收入水平下降，能够减轻税负。
税收递延是一项税收优惠政策，能够减少参加企业年金计划职工税负。原因在于，职工在工作期间工资收入比退休后的养老金水平高，如果当期对工资征税的话，纳税额度较多。通过税收递延，将缴费和投资阶段的所得税推迟到年金领取阶段，由于退休后人们收入相对下降，纳税额相应减少。因此，税收递延政策能够减轻参加企业年金计划职工的税收负担。
覆盖影响范围有多大？影响有限，未参加企业年金和职业年金计划者无法享受税收优惠。
我国企业年金建立十余年，由于缺乏税收优惠，又是自愿实施，因此企业的积极性不强，总体发展比较缓慢。
2012年底，全国有5.47万户企业建立了企业年金，参加职工人数为1847万人，仅占参加基本养老保险职工人数的6%。而本次所得税递延政策仅仅针对上述参加了企业年金计划这些人，因此，如果用人单位还没有建立企业年金或者职业年金计划，那么该单位职工还享受不到这次税收政策变化带来的优惠。
政策评价：企业年金大发展，还欠两把火。
从国外来看，企业年金和职业年金的发展往往离不开国家的税收政策优惠。美国企业年金和职业年金性质的养老金计划，正是因为税收递延政策，才得以发展壮大，目前资产规模接近9万亿美元，占到美国养老金总资产的半壁江山，成为美国人养老的主要经济来源。
因此本次企业年金税收递延政策的出台，有助于企业年金发展壮大。但是，要想真正推动我国企业年金长足发展，还需要解决两个问题。
第一是我国基本养老金缴费水平过高，挤占了企业年金发展空间。按照现行政策，基本养老金企业缴费比例为20%，个人缴费比例为8%，合计达到28%。而2012年，OECD国家公共养老金平均缴费率仅为20%。美国仅为12.4%，日本不到15%，韩国和加拿大都不到10%，使得企业有能力建立企业年金和职业年金计划。此外，如果考虑到其他社会保险项目缴费，我国企业社会保险总费率超过40%，企业负担沉重。建立企业年金计划的能力有限，积极性不高。
第二是企业年金必须科学合理投资运作才能发展壮大。美国的企业年金性质的401(k)计划自建立起就逐步投身资本市场，通过科学投资，在过去近30年里实现了年均6%以上的投资回报，实现自身发展壮大，同时成为美国资本市场最重要的机构投资者。我国企业年金和职业年金计划必须采取市场化多元化的投资方式，在资本市场科学合理的投资运作。当然，这也需要资本市场不断完善，机构投资者不断成熟，投资监管体制的不断健全。
(本文作者介绍：人大管理学博士、首都经济贸易大学教师。)
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