文/新浪财经专栏作家 操乐龙 [微博]
光大证券“乌龙指”事件震惊天下。就在人们猜测这只是光大证券交易人员操作失误时，又有媒体发现光大证券在中国金融交易所增购了7023手空头仓位。这一发现也许让事情的性质发生逆转。光大证券面临操纵市场刑事责任以及民事赔偿法律责任风险。
光大证券“乌龙指”却事有蹊跷。尤其是光大证券在“失误操作”之前或同时增购了股指期货，且为看空，这足以让人对光大证券相关人员主观心理状态产生强烈质疑。光大证券相关人员涉嫌触犯证券法
如果“乌龙指”事件仅仅是光大证券相关人员操作失误，根据《证券法》相关规定，其即便造成了扰乱证券市场的结果，但由于行为人主观上是过失，并不构成犯罪。在国外，股票交易员操作失误也时有发生，如2010年5月6日因交易员操作失误致纽约证券交易所[微博]股指暴跌，但并未被追究相关刑事责任。
不过，光大证券“乌龙指”却事有蹊跷。尤其是光大证券在“失误操作”之前或同时增购了股指期货，且为看空，这足以让人对光大证券相关人员主观心理状态产生强烈质疑。光大证券相关人员存在利用巨量蓝筹股交易拉升股价，再砸盘打杀股价而获利的可能性。
因此，笔者认为，上交所[微博]和证监会[微博]应对此进行全面调查。如果经查明光大证券相关人员操作确为故意，那么依据刑法第一百八十二条之规定，“有下列情形之一，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：(一)单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；……单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚”。光大证券相关人员利用巨额资金优势连续买卖股票获利，或涉嫌操纵证券、期货市场罪。
光大证券面临巨额民事赔偿风险
在“乌龙指”期间跟风买卖股票而受损的股民是否可以向光大证券索赔，关键要看光大证券相关操作人员是否属于操纵证券、期货市场行为。如果上述人员纯粹是操作失误，那么其行为并不属于操纵证券市场行为，也不属于内幕交易、虚假陈述、证券欺诈等行为，故股民难以依据《证券法》等法律法规向光大证券索赔。
如果上述行为是操纵证券市场行为，依据《证券法》第七十七条第二款规定，“操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任”，以及《证券法》第一百四十六条规定，“证券公司的从业人员在证券交易活动中，执行所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，由所属的证券公司承担全部责任”，应由光大证券赔偿股民损失。
(本文作者介绍：北京策略律师事务所律师)
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