姜兆华：消费贷遭严查究竟招惹了谁？

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 姜兆华

　　鼓励居民消费贷用于大宗耐用品、教育和旅游等方面，提高居民的生活水平，同时防止居民杠杆过快上升，助长房地产领域泡沫无限放大，这为商业银行消费贷款厘清发展路径。

　　近期北京、深圳、江苏等多地监管部门接连发声，严查商业银行个人消费贷款用途流向；北京银监分局更是向北银消费金额开出900万史上最严消费金融罚单。一时间银行消费贷风声鹤唳，人人自危；众多银行开始下调消费贷款期限、额度，有的甚至督促贷款客户提前还贷。消费贷款遭严查究竟招惹了谁？

　　一、消费贷“混进”房地产“搅局”

　　个人消费贷被监管当局“盯上”遭遇严查绝非偶然。此番被查的一个重原因是消费贷进入房地产，扰乱了房地产金融调控工作。据 媒体披露：今年1-7月，居民新增消费短期贷款达1.06万亿，同比多增7137亿。3月份

　　以来新增异常短期消费贷款金额约3700亿元，调查发现：有部分消费贷以及信用卡借款用于支付购房款，曲线流入房地产市场。这为房地产市场宏观调控增加了难度。

　　从去年“9.30”房产新政，到今年“3.17”限购升级，国家持续加大房地产宏观调控，房价过快上涨的势头得到明显遏制。9月份国家统计局发布数据显示：全国一线城市房价涨幅环比下降，但同比仍然增长；二三线城市涨幅最高。单从数据上看，房地产成交量虽然明显下滑，但房价仍有继续上涨的趋势。房价调控的压力仍然很大，严控居民消费杠杆率，管住信贷资金出口是此轮房地产价格调控的重中之重。

　　二、谁为“首付贷”穿上消费“马夹”？

　　众所周知，居民买房时需交30%一50%的首付款，其余购房资金全部来自银行按揭贷款。购房首付款不够怎么办？首付贷横空出世，这一贷款产品并非银行所创，而是房地产中介与开发商媾和的产物。“首付贷”资金从何而来，谁为“首付贷一”穿上消费的“马夹”呢？

　　一是小额贷款公司、担保公司、消费金融机构等各种高息贷款。此类资金主要来自P2P、信托等三方平台资金，“首付贷”成为此类放款机构的重点业务品种。

　　二是大型房地产中介、大型房地产开发商短期借款。这类机构资金相对富裕，利用银行信贷资金放帐时间差，为购房者提供的一种短期资金融通的促销手段。

　　三是购房者个人银行消费贷款。银行信贷资金是如何借道消费混进房地产市场的呢？消费者凭借个人信用向银行申请个人消费贷款，转作个人住房按揭货款首付款，并据此申请个人住房按揭贷款。这类购房资金几乎全部来自银行，因而购房枉杆率被无限放大。

　　从上述三项贷款资金来源看，前两项来源毕竟资金规模有限，难以撼动整个房地产市场。最为可怕的是银行消费贷款违规进人房地产，这将释放天量资金扰乱房地产市场。

　　三、银行消费贷路子到底该咋走？

　　商业银行大力发展消费贷业务是国内经济情势所系，责任使然。9月29日，银监会方面表示：鼓励居民消费贷用于大宗耐用品、教育和旅游等方面，提高居民的生活水平，同时防止居民杠杆过快上升，助长房地产领域泡沫无限放大，这为商业银行消费贷款厘清发展路径：

　　一是坚持消费场景，把住信贷流向。消费贷款重要风险是消费场景的真实性，这是银行信贷资金流向消费费领域的基本考量；也是消费信贷发放的重要前提。

　　二是落实贷时审查，严防资金挪用。消费信贷要确保借款人、交易场景、资金用途的真实性，严格落实贷时审查制度，确保信贷资金远离股市、房地产、黄赌毒等非消费金融领域。

　　三是强化模式创新，转变增长方式。消费信贷应强化互联网异业联盟，提升渠道批量获客能力，抓好风控模型建设，以大数据驱动客户增长。

　　(本文作者介绍：中国海洋大学MBA、EFP金融理财管理师，现任某全国股份制银行总行零售部门负责人。)