互联网金融的诗与远方

　　文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家 郭宇航

　　互联网金融协会岂止是一块牌子，挂出的是满满的希望，让笔者在现实的苟且之中，看到了中国互联网金融的诗和远方。

 

 

　　烟花三月，春风已过江南，但上海却依旧被裹挟在浓浓的倒春寒中。雨后春笋般长出的P2P公司很多没有能度过这个冬天。在瑟瑟江风的吹拂下，25日，史上最正宗的中国互联网金融协会在上海挂牌成立。作为有幸见证这一历史时刻的从业人员，此时此刻，五味杂陈。岂止是一块牌子，挂出的是满满的希望，让我在现实的苟且之中，看到了中国互联网金融的诗和远方。

　　等了好久，终于等到今天

　　中国互联网金融协会成立，标志着中国互联网金融行业终于有了一个官方督办的全国性的组织，不得不说，找到组织的感觉，真好。

　　名正则言顺。央行直接牵头，央行行长挂帅的互联网金融协会根正苗红，行业的声音终于有机会直达天听。

　　挂牌仪式上，又见屠光绍。依稀记得，2012年12月上海网贷联盟在同济大学成立时，屠光绍也同样出席。当时的光景，互金发展远不如现在。那个联盟是上海经信委指导下的上海市信息服务业行业协会的下属协会，但作为上海市委常委、副市长，屠光绍竟然亲临现场，这也在当时向P2P行业传递了巨大的善意。从一个区域级别联盟，到去年成立的上海互联网金融协会，再到如今央行直属的全国性的行业协会，又见故人来，不胜唏嘘。

　　和如今的天气一样，P2P行业正经历强烈的“倒春寒”。在e租宝事件之后，P2P行业已经灰头土脸了很长一段时间。虽然两会期间，银监会主席尚福林公开表示，e租宝只是打着P2P的旗号。但是P2P行业的公信力，已经在一次次的伪P2P跑路新闻中坍塌，信任的重塑，还有一段很长的路要走。

　　作为一名律师出身的从业者，虽然我们一直以依法合规作为圭臬，但是依旧惶恐。年初，我在上海海关出关去香港的时候，安检人员拿着我的港澳通行证抬头问，“你是郭宇航？”（停顿两秒后）“就是那个点融网的郭宇航？”当时我心里一紧，第一反应是，“坏了，难道是边控了？P2P企业的负责人都已经被认定涉嫌非法集资而全监控了？”随着我尴尬地点点头之后，那问话的海关工作人员突然转而微笑地说，“我是你们点融的投资人”。我心里暗暗埋怨，别大喘气好不好？！会出人命的。但看着那张笑脸，就知道他的投资收益还不错，可我却着实为新金融从业者脆弱的灵魂而哀鸣。

　　固然，身正不怕影斜，但身处这个动荡不安的行业，一纸通知可以随时判你违规，作为互联网金融创业者，勇于创新的同时如何避免成为替罪羊将是一门深奥的学问。在当下的语境中，打死也不敢再说：一切金融创新都是从违法开始的。

　　所以，在很长一段时间里，我们一直沉默。沉默中，我们筚路蓝缕，砥砺前行。在哀鸿一片中，太多的呐喊是徒惹人厌，太多的挣扎是徒劳无功，太多的忧心是徒增烦恼。

　　很长一段时间以来，P2P行业在公众面前太过聒噪。每个人都说我想静静，其实，P2P才是那个最需要静静的行业。

　　前不久，我们拿到了国家信息系统安全保护三级认证，成为行业唯一！网络安全达到了银行分行级的水准；3月15日，我们又荣膺上海市互联网金融协会副会长单位，这也是P2P网络借贷企业中首批成为上海互联网金融协会副会长单位的代表。

　　厚积是为了薄发，既然选择了远方，则无怨无悔，日夜兼程。

　　今天，中国互联网金融协会正式挂牌成立，我们被认定为P2P企业唯一代表荣任协会的常务理事（陆金所和宜信被归为综合互金平台）。看着窗外的草长莺飞，春天，或许真的来了。

　　　P2P泡沫从何而来？

　　回顾P2P行业的近几年的发展，不由地让人惊叹于其历程的跌宕起伏，作为一个离钱很近的行业，在贪婪和恐惧的驱使下，P2P现状与从业者最初心中的模样相去甚远。

　　问题是，为什么P2P会变成今天的模样，大量的泡沫从何而来？

　　诸多跑路的平台，业内人士都清楚多数是披着P2P外衣的线下理财公司。但是，这类企业早已长期存在，为什么披上P2P或者互联网的外衣之后，其危害性就能呈几何级数递增呢？

　　泡沫的形成源于过高的预期。一直以来，中国的传统金融机构的服务质量一直被诟病，无论是对于个人，或者是对于小微企业，放贷利率或放贷时间等，都让人觉得不省心。就在这时，互联网金融来了。在此之前，互联网在通讯领域逆袭运营商、在传播领域干翻传统媒体、在零售领域完爆实体商店，一连串的奇迹之后，中国人已经习惯于将互联网视为灵丹妙药，或者万能神器，似乎什么东西只要和互联网沾边，就能破解一切问题。

　　除了对于互联网的迷信，精英阶层对于互联网金融的百般推崇，更是进一步吹大了互联网金融的泡沫。P2P金融首先是作为舶来品，而且又有“普惠金融”之类的高大的概念背书，因此，这自然符合很多人心目中的金融“理想国”，很多精英和媒体对此也大为推崇。于是，P2P和很多坐地起价的“概念股”一样，在公众心目中成了未来已来的印象。

　　于是，在传统金融的水冷和互联网的火热碰撞之下，生成了水蒸气，让公众雾里看花产生了事后看来不切实际的过高预期，最终催生了“互联网金融”浪潮或者泡沫。

　　然而，随着e租宝事件的落幕，也让更多的人以为看清了互联网和金融的本质，也给了更多人以启示。这些启示至少包括，互联网并非一夜暴富的行业，互联网金融也要遵循正常的商业逻辑，互联网金融绝非经济下行中的理财避风港，互联网金融和宏观经济也是一荣俱荣、一损俱损的普通行业。

　　商业从来都是理性、冷静的，当我们放下对互联网以及互联网金融的盲目乐观，重拾对于互联网金融背后金融属性的敬畏，以及对于互联网技术红利的运用，才能真正将互联网金融带上良性健康的发展道路。

　　从这个角度看，对于互联网金融来说，当下一切坎坷，或许都是最好的安排。

　　　泡沫之后，互联网金融还会更好吗？

　　如果说一系列跑路刺破了P2P行业的泡沫，让整个行业进入寒冬。但是这也未必是坏事，只有岁寒，然后知松柏之后调。

　　回顾历史，每项金融创新出现之后，都难免会有泡沫出现，甚至会引发大的危机。比如宋代第一次出现纸币后，就不乏恶性通货膨胀的反复出现，多年绵延不绝，最终使朝廷放弃了这一伟大发明，回归笨重的金属货币。同样，交易所的诞生，催生了荷兰的“郁金香泡沫”，债券和股票市场的发明，催发了法国的“密西西比泡沫”，使得政府谈股色变，硬是让美国人独占了资本红利；而股份制公司的流行，也曾让英国的“南海泡沫”遗毒甚远。2008年的美国金融危机，也普遍被认为与高度自动化的量化交易创新不无关系。

　　所以，金融创新与金融泡沫之间，往往只有一线之隔。上述几次金融危机，其实都是源于金融创新，然后有不良分子利用公众对于金融创新的过高预期，进而实现了个人套利，在其身后则是哀鸿遍野。

　　但是，一种具有生命力金融创新，泡沫只会让其走向成熟，而非灭亡。泡沫也是一种信号，反复告诉人们，面对贪婪或者恐惧，最重要的是懂得节制。

　　如今，我们也欣喜地发现，大量符合互联网精神的优质金融创新真正开始不断涌现。

　　比如我们看到一家阿里系离职员工创办的互联网金融企业，他们将阿里行之有效的风控手段移植推广到阿里闭环体系之外，一些诸如To B网站的实时放贷，甚至可以达到交易级的实时分期；蓝领预借、房租分期、购物分期的各类互联网金融创新产品，充分引入数据风控，在银行和电商之外，以P2P的形式提供了分期付款的新选择。其体验之良好，不由地令人信心倍增。

　　危机不是佳酿，但是危机之中，往往是孕育更具生命力的产品的绝佳契机。所谓方生方死、方死方生，庄子玄之又玄的表述，如今用于互联网金融跌宕起伏的命运，或许再恰当不过。

　　P2P泡沫之后，互联网金融还会更好吗？是的，我的答案是正面且肯定的。中国对于金融创新并不陌生，一千多年来，飞钱、交子都曾经领世界风气之先，诸如金融繁荣、通货膨胀、金融危机也是往往交替上演，中国人对于金融创新和金融泡沫并不陌生，也不乏善待创新和处理危机的能力。

　　在行业一片去除P2P印迹之声时，点融还在坚守。如果中国还剩最后一家P2P的话，那将是点融。中国互联网金融协会的成立，将是新的希望铸就的时刻。我相信，中国的互联网金融不止眼前的苟且，更有诗和远方的田野。

　　(本文作者介绍：点融网CEO)