文/新浪财经专栏作家 徐红伟
现代股份商业银行存在于现代商业社会600年之久，生生不息并不断发展壮大，主要原因在于解决了三个问题：1、对借款人而言，能高效借款(短时间内获得大金额的资金)；2、对出借人而言能有效分散风险；3、起着跨时间、空间的融通汇兑的作用。
P2P网络借贷的N2N模式，可以兼顾银行和民间借贷的双重优势。
先看个事例，假如甲有10000元出借，乙需要借入10000元，全社会有成千上万的甲和乙。甲有两种选择：1、直接把10000元借给乙；2、甲把10000元分成100份，分别借给100个包括乙在内的人。假设所有借款人违约的概率平均为2%。
那么，选择1，甲有两种可能，要么本金加利息分文不少收回，这种概率为98%；另一种可能是本金利息全无，概率为2%。选择2，甲则只有一种可能，拿回98%的本金及其收益，损失2%的本金。
上文中选择1的情况，就是传统的民间借贷模式，一旦发生风险，对于出借人来说，即成为不可承受之重。其实不光最近才发生温州借贷的跑路事件，历史上一直存在。只是因为近期银行紧缩政策，导致民间借贷坏账发生的概率大大上升了而已(比如从2%升高到5%以上)，被媒体人为扩大了影响。
上文中选择2，即是现在的P2P模式。在网络还不发达的时期，选择2是不可能进行的，以前人与人沟通，通信没有现在这么发达。但市场资金避险、择优(高回报)的需求导致了银行的诞生，银行可以化解那不可承受之重于2%的坏账之中。
现代股份商业银行存在于现代商业社会600年之久，生生不息并不断发展壮大，主要原因在于解决了三个问题：1、对借款人而言，能高效借款(短时间内获得大金额的资金)；2、对出借人而言能有效分散风险；3、起着跨时间、空间的融通汇兑的作用。
现在网络的高效性，对第三个问题伴随货币数字化，第三方支付的发展已经有效解决；同样因为网络的高效，第一个问题——借款人需高效借款，可以不用像银行那样先把钱归集起来(建资金池)，再找借款人。可以先找到借款人，将借款需求发布，即可在有限的时间内收到足够大数额的借款；同样，因为网络信息交换的高效，借出人可以把自己不多的资金，借贷给尽可能多的借款人，做到足够分散。
而同一时间点，整个社会总体平均借款坏账率是相对稳定的，所有借款人同时跑路的概率几乎为零。这样风险也就在无形之中被化解了，这也是普遍的民间借贷的症结所在，出借人的资金，不能有效做到足够分散，往往一旦发生坏账，即成为不可承受之重，进而演变为恶性事件。
网络的高效，去中心化，低成本运作，先有借贷活动中“效率低下”的银行中间交易成本居高不下，竞争力就成为问题。
当然，很多人会提到风控问题，即使在我国信用体系不健全，催收主体法律地位不明朗的前提下，依然有可操作的空间，代价就是借款成本偏高，会抑制一部分的借贷需求，但总归还是会有相当一部分需求存在的，再保守估计的民间借贷上十万亿的体量即是佐证。
网贷平台通过事前资料审核，事后催收工作，是可以把所有借贷人的整体坏账率控制在可接受范围之内的。随着我国信用体系逐步完善，网贷平台的贷前审核、贷后跟踪、还账催收等经验的逐步积累，借款成本会逐步下降的，整个市场的成交量也会快速走高。
P2P网络借贷对银行的冲击，和电子商务对传统零售业带来的冲击一样，会最终完全颠覆借贷行业的发展，培养人们新的借贷习惯。
至于最终的P2P网贷行业市场地位的认定，乐观估计为高层会“不得不”接受其为合法，就像支付宝[微博]转正的过程类似。国外的P2P网络借贷发展如火如荼，站在更高层面的民族国家竞争角度上来说，P2P网络借贷算是各行各行业内不多的能与国际接轨、同步发展的细分行业。处于民族竞争的角度看，我国也是应该要大力发展P2P网络借贷，这有利于解决小微企业融资难问题、解决普通民众财产性收入的问题。
当然，以上仅仅是个人观点，事实是否会真如此，还需时间来验证。
(本文作者介绍：徐红伟（网贷之家创始人兼CEO），在国内首次提出网贷指数、时间加权成交量等网贷专业名词，2012年初设立网贷研究院，主编国内第一本网贷投资手册。)
本文为作者独家授权新浪财经使用，请勿转载。所发表言论不代表本站观点。
