光大信托闫桂军承诺民营企业:既不抽贷 也不起诉

　　作者：王莹

图片来源：视觉中国

　　民营企业之于国民经济的重要程度，在近期一系列政府与监管高层讲话中得到了充分体现，民营企业与金融机构如同一枚硬币的两面被紧紧地捆绑在了一起，如今，两者如何才能再次共克时艰？

　　在当前经济下行压力加大背景下，民营经济稳定和发展成为国民经济保持总体平稳的重要基础。金融是经济的血脉，也已经成为推动实体经济，特别是民营企业发展的“利器”。

　　长期以来，资产管理规模已达24.27万亿的信托业一直是服务民营企业的中坚力量，从行业数据来看，二季度工商企业仍然是信托资金的首要配置领域，工商企业信托占比由28.52%进一步提升至29.23%，而工商企业中几乎全是民营企业。

　　日前，信托百佬汇记者走进光大信托，光大信托总裁闫桂军揭开了该司与民营企业共克时艰、相伴成长的奥秘。

　　信托百佬汇记者：您对于民营企业这个群体有哪些体会？　

　　闫桂军：我曾经在民营经济大省——浙江的两个主要城市的光大银行任职行长很长时间，对于民营企业有很深的感情，深知他们的难点和需求。没有民营企业，中国经济难以全面快速发展，也很难融入到全球经济一体化体系中。目前民营企业融资难、融资贵、融资不可持续、稍有问题就面临抽贷、断贷的问题体现得比较充分，政策不断调整下，即便是龙头民营企业也会在银行遇阻，金融机构无法及时、充分地给予民营企业资金支持。

　　在我们接触的民营企业中，融资贵不是关键问题，在最艰难的时刻能够迅速得到金融支持才是他们的迫切需求，所以信托与民营企业有天然地契合。信托作为以投资为核心，以产融结合为纽带、跨域经营的混合式金融主体，以法人独立和破产隔离为制度特征，灵活运用股债结合、投贷联动、投管并举等业务举措，能够高效地为民营经济提供全景式资产管理服务，服务民营经济也是信托公司回归本源的核心驱动力。

　　信托百佬汇记者：您认为民营企业需要怎样的金融服务？　

　　闫桂军：被同等对待，是民营企业在不断呼吁的诉求。对此，光大信托研究了一套针对民营企业的服务体系。具体而言，即“四个一致”与“四个差异”。

　　“四个一致”包括准入标准、支持力度、风险定价与风控标准。针对同样质量的两家国有和民营企业，光大信托不允许出现双轨制的评价体系。

　　“四个差异”是指管控体系、业务手段、保障机制与服务体系。在服务方面，国有企业并不缺少资源，但这是民营企业的短板，因此我们将帮助民营企业统筹资源、帮企业拉长产业链、帮企业找客户，做到风雨共担，收益共享；在管控方面，民营企业的公司治理不太规范，我们在保证民营企业获得“四个一致”服务的基础上，加强贷后管理，防止资金挤占挪用；在业务手段方面，对于国企我们主要提供简单的债权融资，对于民营企业则可以投贷结合、股债并举，以股东身份来监管并完善企业的治理情况；在机制保障方面，要对民营企业的道德风险制定保障机制，而对国有企业的效率水平制定保障机制。

　　信托百佬汇记者：光大信托服务民营企业的经营模式有哪些？　　

　　闫桂军：光大信托提出了“四个围绕”举措。

　　一是围绕民营上市公司。

　　目前不少民营上市公司发债困难，实际上能够发债的企业总体经营还是不错的。针对这类企业，我们设立债券平准基金来支持他们去公开市场融资；在经济下行周期中，一定会有企业在优胜劣汰中被市场出清，我们成立并购基金，帮助这些企业进行并购重组；同时，我们在经济热点地区长三角与珠三角区域，与当地政府合作成立产业扶持基金，以基金形式帮助民营上市公司平稳度过难关，最后再以市场方式完成退出。

　　二是围绕民营龙头企业。

　　我们的项目融资、投资并购、补充流动性资金、股权投资可以全面放开，光大信托给予这类企业全景式金融服务。

　　三是围绕民营中小企业。

　　民营中小企业主体授信是比较难的，研究下来，比较适合做的有两类业务，一类是供应链融资，还款来源是贷款主体的核心企业，此外，包括保理、应收账款买断等业务手段，也都可以根据企业实际情况，加以运用。另一类则是消费金融，通常民营中小企业生产的产品与老百姓生活息息相关，信托公司可以通过消费金融给消费者直接融资的方式，定向付款支持民营中小企业，同时，也可以给予经销商一些融资支持，当然，这些金融支持都基于一个良好的闭环管理。

　　此外，民营中小企业中还有不少科创企业，对此，信托可以做股权投资。我们现在已经做了一些尝试，光大信托与主流银行合作，在经济发达地区设立民营中小科技创新企业孵化基金；与主流科研院所的投资平台合作成立了产业基金，就专门针对民营高科技的中小企业，进行股权类投资。

　　四是围绕优质家族企业。

　　许多优质的民营企业并没有选择上市，这类企业不缺少现金流，针对这类企业，我们提供家族信托、产业信托与财产权信托。助其解决代际传承问题、家族成员之间的利益分配问题、代际的赡养与家庭教育的统筹、职业经理人的选聘问题等。

　　信托百佬汇记者：当民营企业出现困难时，如何与其共克时艰？

　　闫桂军：对于不偏离主营业务、财务状况没有恶化，只因为银行抽贷引发危机的民营企业，我们给予两个承诺，一是承诺不抽贷，二是承诺不起诉。发生危机时，我们会约见企业实际控制人，牵头成立债权人委员会，主导债务重组谈判，我们要成为企业的主心骨。坚决防止发生系统性风险，不让部分金融机构的经营非理性，给优质民营企业造成融资困扰，努力营造债权人与债务人合作共赢的良好局面。

责任编辑：唐婧