证监会尚家班底调整就位 尚福林击碎下课传言

　　从黄奇帆、楼继伟到华建敏，当然，还包括摩根的谢国忠，这些传说中的候选人最终没有一个出现在北京金融街通泰大厦的中国证监会主席办公室。

　　2004年9月以来，由于股市的跌宕起伏，证监会现任主席尚福林可能下课的消息频繁出现。其实，低调的尚福林其时已经开始进行证监会内部系列的人事调整。至今年3月这次长达半年的人事调整已基本完成，“尚氏班底”将完整呈现，尤其，空缺已久的两主席助理即 将到位。

　　有分析人士认为，今年2月23日主席助理庄心一被任命为副主席一事，证监会对证券市场的政策取向和监管取向也将在今后保持稳定。

　　基础班底

　　作为国务院的直属正部级单位，证监会高层的设置为：主席1名、副主席4名、主席助理3名。自去年9月，史美伦离职后，副主席这一职位出现了空缺。2004年8月19日，桂敏杰被任命为中国证监会副主席，加上新近任命的庄心一，四位副主席全部到位。

　　主席尚福林负责全面工作，第一副主席范福春分管期货部、上市公司监管部、两个稽查局、研究中心和会计部；屠光绍分管市场监管部、人事教育部和办公厅；桂敏杰分管法律部、基金部和会计部；庄心一目前分管机构部。纪委书记李小雪则分管行政中心和机关党委。

　　三位主席助理，目前仅姚刚到任，姚同时兼任发行监管部主任。另外两名主席助理，如果不出意外，很可能由刘新华和姜洋补上。

　　刘新华为西南财经大学经济学博士，现任证监会办公厅主任。刘之前在周正庆、周小川任证监会主席时一直担任此职，刘新华擢升被视为水到渠成的事情。

　　姜洋在周正庆时代，任机构监管部主任，当时颇受重用。周小川执掌证监会后，其位置由原发行监管部主任宋丽萍接任。姜洋则出任上海期货交易所总经理。在姜之前，大连商品交易所在期货业中排名第一。姜洋的到来，使上期所的“死品种”活跃起来，尤其是天胶交易火爆异常，甚至屡屡“报警”，但上期所均能化险为夷。如今，上期所已经成为新的交易老大，还申请到了燃料油期货。“姜洋的回归在证监会内部说了很久，尽管还没有明确，但基本没有什么变数。”熟知内情的人士透露。

　　自2002年12月上任以来，尚福林一直低调地进行着对证监会高层的调整，在部分选用前一套班子的基础上引进新的人员。自此，“尚氏班底”基本成型，庄心一、屠光绍、姚刚年龄在40岁左右，而桂敏杰刚过50岁。

　　在高层调整的同时，各监管职能部门和正副司局级的人事变动也基本结束。庄心一辞去了机构监管部主任一职，由副主任吴清担任；而证券业协会会长一职，则极有可能由副会长黄湘平接替，黄此前为湖北省证监局局长。

　　原行政中心主任宋淑艾因年龄原因调任大商所理事长，该职位由河北省证监局局长王海沙接替；会计部主任张为国兼任国际部主任；上市部副主任刘能元调任天津证监局局长；稽查一局局长王超调任法律部主任；原法律部主任陈大刚仅保留首席大律师一职；稽查二局原局长李鸣出任一局局长；二局副局长陈胜接任局长一职。曾担任过发行部与会计部副主任、2001年初“下海”担任东方证券董事长兼总裁的萧时庆，回任上市公司监管部副主任。

　　在此次调整中，证监会增设了一个司局级单位——机构风险处置办公室，由原机构部副主任陈共炎任主任。

　　海归派

　　此次完成的调整，由于不少海外归来人员的“出走”，在部门副主任以上的职位中已经难觅其踪影。“现在证监会的大海归还剩两个半，一个是规划委主任李青原，一个是基金部监管部副主任祁斌，还有半个是监管思路与目前情况颇为对路的姚刚。”证券业协会的一位高层戏言。

　　两年多以前，海归派还是证监会的“大脑”和高参。2001年初，证监会人事部门做过一个统计，当时“海归”人数接近50人，占证监会总人数的20%，且多数为各部门的正、副职。

　　这一状况的改变始于证监会前任主席周小川调任中国人民银行行长，副主席高西庆退隐社保理事会。“海归派领军人物高西庆的离去，对证监会整个海归班底来说是一次大的动摇。”接近证监会的人士分析，“而史美伦在尚福林担任证监会主席后，由于身体和家庭方面的原因，其原来承担的工作主要由桂敏杰和范福春打理了。”

　　去年9月，有“铁娘子”之称的史美伦最终以“健康原因”辞去了中国证监会副主席。“这成为证监会海归们‘激进监管时代’结束的标志。”当时有分析称。

　　两年间，具有海归背景的人士纷纷离开证监会，寻求新的出路。2004年8月，主管期货的主席助理汪建熙出任汇金公司惟一的副董事长兼任专职董事；2004年5月，上市公司监管部副主任张新出任央行金融稳定局副局长并主持工作，同年11月正式升任为局长。

　　原基金部主任、美国留学归来的张景华在发表了一份针对基金公司措词严厉的公开信之后，被派往美国学习，回国后在短暂出任过规划发展委员会委员和国际合作部主任后，便进入国资委和中央汇金公司供职。2004年8月，被中央汇金公司派驻中国银行股份有限公司担任董事。

　　原机构部副主任宣昌能则在2003年离开证监会，目前为建设银行股份公司董事会秘书。

　　发行部分拆

　　在人事调整的同时，一些重要部门的改变也在酝酿中，尤其是掌握着企业上市融资大权的发行监管部。

　　作为证监会最重要的部门之一，发行部保证着证券市场正常的融资功能。但发行中存在的腐败现象颇遭市场诟病，尤其去年“王小石事件”的发生，更将发行部推到风口浪尖之上。

　　实际上，在姚刚执掌发行部的过程中，完成了对发审委的改革，使得一直处于不公开的发审委工作透明化；并实现了公开发行证券行为的集中统一监管体制，全力推行保荐人制度，把原属于机构部的通道权集中到发行部。这为姚刚主张的“今后在发行审核体制方面引入注册制、在上市审核环节方面引入上市审核委员会”留下了空间。

　　去年9月，证监会曾准备了几套方案对发行部进行改革。在当时的内部会议上，讨论的大致方案是：原负责IPO与再融资公开募集文件及法律意见书的发行审核一处、负责财务审核的二处扩充至四个处，发行监管处改为发行审核五处。改革后的发行审核一处、二处分别审核IPO项目的非财务与财务资料，发行审核三处、四处分别审核再融资项目的非财务与财务文件。

　　但这套方案并没有付诸实施。今年确定的新方案是，在现有的审核一、二处基础上增设三、四处。新的改革方案中，一、二处负责IPO的财务和法律文件审核；三、四处负责再融资的财务和法律文件审核。最初的想法是由发行部原综合处处长王建军出任三处处长，但由于王建军不久以后可能借调到宁波证监局，所以后续人员还没有定。四处处长由原审核二处张庆出任。发行监管处撤销后的富余人员并入综合处，原发行监管处处长童艳担任处长。据了解，目前，这种调整还未正式实施。

　　“把IPO和再融资分开显然增加了上市公司的筹资成本，会对发行中可能出现的违规起到一定遏制的作用。”一家券商的投行人士认为，“由于IPO和再融资的审核程序并不相同，因此这样更能增加发审工作的专业性。”

　　机构部权重

　　没有疑问的是，机构部是此次调整中的重要部门。

　　原机构部的一正三副共四位部门负责人得以升迁。庄心一升任副主席后，原副主任吴清负责机构部；而另一副主任陈共炎也升为正局级。陈所负责的机构风险处置办公室于去年上半年成立。这次的调整实际上将原机构部扩充为两个部门一分为二，在对机构进行日常监管的同时，该办公室担负起处置日益严重的券商问题的职责。

　　去年，证监会对近10家出现问题的券商派驻了工作组，主要人员来自机构部。由于证券机构或多或少都存在挪用客户保证金、委托理财和国债回购的问题，机构监管部在处理问题券商时很可能“处理一家，传染一片”。可以说，每一家券商的退出都将牵扯数家券商的敏感神经。

　　因此，承担机构监管重任的机构部的改革也就水到渠成了。今年实行的询价制，实际上在承销业务上将不少券商的财路堵死了，更大的券商危机还会出现。证监会副主席桂敏杰曾坦言，还会有一批证券公司被淘汰出局。按照保守估计，退出券商的数目在30家左右。

　　有越来越多的券商后事要处置，使得机构部的券商风险处置工作尤为凸显，专事“问题证券公司”的机构风险处置办公室应时而生。3年前，由机构部派赴广东担任广东证监局副局长的姚峰被召回证监会，出任副主任。“风险办”下设三个处，编制15人左右。

　　中银国际证券的一位人士认为，至此，证监会监管券商的思路已经渐成体系，改变了过去掩盖、谈发展不谈问题的方式；从市场准入、业务创新、风险监控等各个方面采取了配套措施，改变“头痛医头、脚痛医脚”的方式。

　　而由证监会筹划的“投资者补偿基金”的管理机构很可能放到风险办的架构里。在尚福林这一届的证监会完整架构里，风险办显得尤为重要。

　　在离职传言渐渐远去的同时，尚福林终于完整搭建好了“尚家班”的架构。而一直以来困扰证监会的人手短缺的状况也得到了改善，一周前，新招入的70人已经上岗，自此，证监会人数已经达到500人左右(不含地方证监局)。

　　但仍然岌岌可危的市场状况考验着刚刚打造完马的“尚家班底”。这是“尚家班底”的机会，也会是中国证券市场的机会。