解读国泰君安企业机构业务年均增长20%的奥秘

2019年4月18日上午，首届国泰君安全球产业与投资峰会暨“企业机构客户服务体系”全球发布会在上海隆重召开。来自全球的著名学者、经济学家、金融界和产业界领袖围绕新时代全球产业与投资趋势、高质量发展进行了全面而深入研讨，并共同见证国泰君安“企业机构客户服务体系”品牌——“道合”的全球发布。

▲ 国泰君安·道合“企业机构客户服务体系”全球发布

“企业机构客户服务体系”是国泰君安继上一轮跨越式发展后，又一全球化战略布局。道合品牌一经发布，引发市场高度关注。

2016年，国泰君安启动了“企业机构客户服务体系”建设，经过三年多的锤炼打磨，绘制出了一幅“对标国际一流投行，代表中国力量，为全球客户提供极致、卓越、综合金融服务”的宏伟蓝图;摒弃了传统的封闭式业务模式，从服务、产品、流程、团队、系统等五大方面全新构建“高互动、高协同、高价值”的开放式客户服务模式;重新定义了企业机构客户服务的理念、模式、逻辑和边界。

直击客户需求关切。以“道合”命名的国泰君安企业机构客户服务体系，为8大类企业机构客户，提供超过50种综合解决方案，伴随客户发展成长的全生命周期，基于全市场、全资产提供一站式服务。

线上线下协同网络。以“道合”命名的国泰君安企业机构客户服务体系，通过遍布全球的分支触点和融汇线上线下的协同网络，实现了与客户需求的无缝对接。无论身在何地、心处何所，客户都可以通过高科技服务平台道合APP和Matrix系统，实现与国泰君安的专业团队、专家学者、产业领袖等各方的思想交汇与价值聚合。

聚合十大科技平台。以“道合”命名的国泰君安企业机构客户服务体系，从客户需求出发，全面梳理了多维度的业务应用场景，全新构建了“智能化客户服务、全市场多层次交易、全球极速行情、多资产投研、AI大数据、智慧运营管理、风险分析与管理、管理人服务、股指服务、绩效分析”等十大科技平台，通过金融科技提升核心能力、延展服务边界、极致客户体验。

▲ 国泰君安证券董事长 杨德红 主旨演讲

道合丨为中国资本市场发展注解、为国泰君安机构业务年均增长20%解密

思想丨指南针：战略规划部署指明方向

2018年，是国泰君安上一期三年规划收官之年。企业机构客户服务体系建设取得关键突破，为全球客户提供综合解决方案能力显著增强，赢得市场认可;同时，构建了券商资管、私募股权投资基金、公募基金三位一体的买方生态体系。集团的战略重心布局，为企业机构业务全年营收突破100亿元打下坚实基础。

2019年，国泰君安启动了新的三年战略规划，确立了企业机构客户服务体系的全球品牌——道合，坚定了集群化经营客户的理念。此次峰会的召开，是国泰君安围绕“以客户为中心，打造卓越核心能力”的总体策略，向着“成为根植本土、覆盖全球、有重要影响力的综合金融服务商”宏伟愿景，迈出的坚实一步。

资本丨硬实力：资本金超1000亿元

2015-2017年，国泰君安着力夯实了“A+H”股资本架构，募集资本金超过520亿元，成为中国仅有的两家资本金超1000亿元的投资银行之一。

2019年，面临“设立科创板和试点注册制”的重大战略机遇，资本对现代投资银行的重要性日益显现。国泰君安已经提前布局，顺利完成了新一轮H股配售，补充资本金超过31亿港元。

科技丨推动器：持续加大科技资源投入

2017年起，国泰君安启动“数字化国泰君安”战略，充分发挥互联互通等前沿技术优势，持续加强数据治理和大数据应用，以金融科技提升客户体验水平。

2019年，国泰君安继续加强科技赋能，打造体系完备、行业领先的清算和结算能力，全面对接支持企业机构客户需求;推进布局“智能化国泰君安”，打造具备人工智能的金融科技平台，率先抢占大数据、云计算、人工智能、区块链等引领未来金融领域创新发展的制高点。

定价丨话语权：资产定价的领导者

定价能力是现代投资银行的核心战略能力之一，是其在投行业务、研究业务、销售交易等多方面综合实力的集中体现。国泰君安的资产定价能力长期处于行业领先地位，通过精准定价，更加充分地发挥在融通资金供求、推动企业并购、促进产业集中和规模经济等方面的能力优势。

2016年起，围绕“资产定价能力”的差异化竞争策略，国泰君安着力提升投行定价能力与研究定价能力。一方面，加速获取优质资产、引荐全球资本、撮合交易实现;另一方面，持续优化研究架构、、拓宽研究领域、提升研究实力，在资本与产业的融通中发现机遇;在数据和思想的交互中提取洞见;在经验及趋势的解读中制定规则。2019年，面对“设立科创板和试点注册制”对定价能力提出的更高要求，国泰君安已经做好了充分准备，有信心、有实力发挥首张科创板“准考证”的先发优势，通过领先的资产定价能力为中国资本市场更好发展做出应有贡献。

交易丨支撑点：兼容性交易系统服务于千亿级资金

2016年开始，国泰君安布局主经纪商服务，致力于为客户打造具备良好兼容性和扩展性的交易系统;至2018年，已经建成“为超过1000家企业机构、超过万亿规模的专业资金提供专业交易服务”的强大平台。

2019年，国泰君安继续专注于为全球机构投资者提供跨境全业务链主经纪商综合服务，为来自全球的主权基金、量化基金、商业银行、保险公司、资产管理公司等提供多元化、高私密性、低延迟性的专业交易服务;进一步完善“交易风控管理、交易流程管理、交易执行管理”等流程优化和功能拓展，满足不同的收益结构要求，为全球客户提供“更加丰富、更具柔性、更有价值”的交易解决方案。

协同丨高效率：聚合思想、聚合趋势、聚合价值

协同是全世界投资银行的难题。专业化分工一方面有利于服务品质提升，另一方面也影响了服务效率。2016年开始，国泰君安积极践行“一个国泰君安”的经营理念，整合集团资源，全面对接客户综合化服务需求。

2019年，面对监管、市场、客户对投资银行的综合能力检验，国泰君安积极应对，以壮士断腕的决心和勇气，突破原有业务牌照的区隔与壁垒，从客户需求出发，协调包括投行、信用、研究、交易、销售、托管等在内的全价值链业务资源，一站式解决全球客户需求痛点。

道合丨面对历史性重大改革与机遇，未来可期

当前的中国，处于近代以来最好的发展时期;世界处于百年未有之大变局，两者同步交织、相互激荡。

当前的中国资本市场，选择了科创板并试点注册制，这是中国资本市场具有里程碑意义的历史性重大改革与机遇，同时也是推进上海国际金融中心和科创中心建设的关键环节，必将在资本市场发展史留下浓墨重彩的一笔。投资银行作为资本市场的重要参与者，在企业准入、估值定价、投资者保护、持续督导等方面将发挥非常关键的作用;同时，在定价和销售中的专业能力确实也面临更大的挑战。

当前的国泰君安，过去三年保持企业机构业务年均20%的增长;当此时点，定义中国首个“企业机构服务体系”全球品牌——“道合”。

透过“道合”，我们看到的是，国泰君安作为优秀的中国投资银行，在企业机构业务方面全球布局的新赛道;从客户需求出发，为全球客户聚合价值的新平台。

通过“道合”，我们的全球企业机构客户感受到的是，聚合产业和资本的国际金融新格局、聚焦前瞻与趋势的全球资本新方向、融汇科技和专业的中国金融力量。

道合之道，未来可期!

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