国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金2017年第4季度报告_新浪财经

　　2017年12月31日

　　基金管理人：国开泰富基金管理有限责任公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期：2018年1月18日

　　§1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

　　§2 基金产品概况

　　■

　　§3 主要财务指标和基金净值表现

　　3.1 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（2）“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。　　

　　（3）所列数据截止到2017年12月31日。

　　3.2 基金净值表现

　　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　3.3 其他指标

　　无。

　　§4 管理人报告

　　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》和相关法律法规，基金合同以及招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严控风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，本基金的投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　4.3 公平交易专项说明

　　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　　为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制订了《公平交易管理制度》、《异常交易监控管理制度》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖债券、股票时候的价格和市场价格差距较大，可能存在利益输送、操纵股价等违法违规情况进行监控。

　　本报告期内，公平交易制度执行情况良好，报告期间未出现清算不到位的情况，本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未存在法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

　　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　　本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

　　4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

　　4季度，市场震荡幅度较大，受债券市场利率快速上行带来的影响，11、12月份市场回调幅度较大，市场防御情绪较高，结构性分化行情明显。上证50指数大幅上涨7.04%，沪深300指数上涨5.07%，上证综指小幅下跌1.25%，深证综指、中小板综指、创业板综指分别大幅下跌4.48%、3.89%、9.45%。另外，叠加经济结构升级带来的“强者恒强”逻辑演绎，龙头股涨势良好，食品饮料、家用电器、医药等下游消费品涨幅较好，机械军工等中游版块、采掘有色等上游版块以及计算机、通信等科技股皆表现较差。

　　在经历过去多年的高速增长后，我国经济增长进入中高速增长时期，市场一时难以接受，叠加我国经济确实存在一些问题，导致此前市场对于经济前景过于悲观。现在经济筑底情况基本确认，经济增速大幅下滑概率较低。2016年我国经济GDP总量是2007年的2.75倍，经济总量大幅提升，即使未来经济增速保持5%-7%的中高速增长，每年带来的经济边际增量依然十分可观。经过多年产业结构优化，服务业占比大幅提升。服务业（特别是高端服务业）不仅符合经济发展需求，更是政策大力支持的重要发展方向。传统经济增长模式遇到瓶颈，投资+出口驱动的边际效用下降，消费对于经济的驱动作用越来越重要。受益于经济结构改变、居民收入增长和政策驱动，优质消费和高端服务业成长空间十分广阔，我们长期看好消费升级、创新科技、人工智能等相关领域。

　　4季度，本基金11、12月份经历了一波较大的调整行情，主要因为持有的券商股、TMT等行业的个股对净值影响较大。本基金收益主要来源于新能源汽车产业链、部分周期股、金融股、5G产业链等。目前已经降低了新能源汽车产业链、5G产业链、周期股等股票，主要持仓为金融、消费、TMT以及其他成长股。

　　4.5 报告期内基金的业绩表现

　　截至本报告期末本基金份额净值为1.0362元；本报告期基金份额净值增长率为-0.44%，业绩比较基准收益率为2.11%。

　　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　　无。

　　§5 投资组合报告

　　5.1 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

　　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　■

　　5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

　　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　本基金在本报告期内未进行贵金属方面的投资。

　　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期内未进行股指期货投资。

　　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　　本基金本报告期内未进行股指期货投资。

　　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　5.10.1 本期国债期货投资政策

　　本基金在报告期内未进行国债期货投资。

　　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金在报告期内未进行国债期货投资。

　　5.10.3 本期国债期货投资评价

　　本基金在报告期内未进行国债期货投资。

　　5.11 投资组合报告附注

　　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　5.11.2 本基金本报告期末未持有股票投资。

　　5.11.3 其他资产构成

　　■

　　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　■

　　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　无。

　　§6 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　　单位：份

　　■

　　注：本基金管理人于2017年6月30日通过本公司直销机构认购本基金份额10,000,000.00元，其中认购费用为1,000.00元，折合本基金份额为9,999,000.00份，募集期利息结转份额1,600.00份，共计10,000,600.00份。以上管理人固有资金作为本基金的发起资金，自本基金基金合同生效之日起，所认购的基金份额持有期限不少于三年。

　　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

　　■

　　§9 影响投资者决策的其他重要信息

　　9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

　　■

　　9.2 影响投资者决策的其他重要信息

　　无。

　　§10 备查文件目录

　　10.1 备查文件目录

　　（一）中国证监会准予国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金募集注册的文件

　　（二）《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》

　　（三）《国开泰富开航灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》