特朗普最大威胁 美联储今晚登场!美元能否重振旗鼓

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　　特朗普最大的威胁 美联储今晚登场！疲弱美元能否重振旗鼓？

　　来源：外汇网 

　　外汇网10月17日讯——北京时间周三（10月17日）亚市早盘，美元指数(103.5601, -0.6417, -0.62%)持稳于95.10附近。周二（10月16日），美国总统特朗普又双叒叕攻击美联储，称这是“我最大的威胁”，令美元承压。周二日内公布的经济数据靓丽，但美元指数另据最新消息报道，委内瑞拉称将在国际交易中放弃美元，用欧元(1.0879, 0.0095, 0.88%)等货币计价，这又是对美元的一大利空。今日市场将迎来美联储会议纪要，投资者将从中寻找年内再次加息的线索。

　　特朗普再度“炮轰”美联储

　　美国总统特朗普（Donald Trump）周二（10月16日）升级了对美联储的攻击，称这是“我最大的威胁”。

　　特朗普称，他所面临的最大威胁就是美联储，因为美联储当前加息速度过快。在其所提名的诸多美联储官员中，除了美联储主席鲍威尔，他对另外几人“并不是那么满意”。美联储是独立的，他不会与他们直接对话。

　　特朗普在接受福克斯商业采访时表示：“因为美联储的加息速度太快，而且是独立的，所以我不跟他说话，但我对他所做的事情不满意，因为他的行动太快了。因为你看下最新通胀数据，它们非常低。”

　　特朗普公开批评美联储的做法与他最近的几位前任大相径庭。二十多年来，美国总统一直避免公开评论美联储的利率政策，以示对该机构独立性的尊重。

　　特朗普多次抨击美联储，称美联储已经“疯了”，并将上周的股市大幅下跌归咎于美联储主席鲍威尔，并宣称他对鲍威尔继续加息的决定感到“不高兴”。

　　“我不是在责怪任何人，我把他放在那里，”特朗普这样评价鲍威尔，“也许这是对的，也许是错的。但我把他放在那里。”

　　美国总统特朗普上周四（10月11日）表示，美联储失控了。特朗普称，他认为美联储的货币政策“太严格了”，并补充说，“他们犯了一个错误，这是不对的。”特朗普并重申，美联储在加息方面“过于冒进”。

　　特朗普于当地时间上周三深夜接受福克斯新闻电话采访时表示：“事情不是这样的。我有问题的是美联储。美联储发疯了。他们在上调利率，这太荒谬了。”

　　而在上周三（10月10日）稍早抵达宾夕法尼亚参加竞选集会时，特朗普表示：“美联储正在犯下错误。他们太紧了。我认为美联储已经疯了。”

　　特朗普上周二（10月9日）也曾“炮轰”美联储，指责美联储加息步伐太快，并称美国经济没有通胀问题。

　　特朗普表示：“我不喜欢（美联储加息），我认为我们不必如此快地加息。”特朗普说：“我喜欢低利率。”特朗普当时还说道：“通胀没有回升。我只是觉得没有必要如此快的加息。”

　　自7月份以来，特朗普一直在公开批评美联储加息。9月份，在美联储今年第三次提高利率时，他声称自己“不高兴”。

　　迄今为止，美联储决策者基本上无视特朗普的批评，继续推进加息行动。

　　经济数据靓丽 美元指数为何不涨反跌？

　　周二（10月16日）美市盘中，美元指数延续跌势，日内最低跌至94.79，创下9月27日以来最低水平。此外，彭博美元即期汇率指数周二也下跌0.1%，为连续第二天下跌。

美元指数30分钟走势图

　　美元指数周二跌至逾两周低点，新兴市场货币表现强劲，因股市上涨反映出风险偏好上升。

　　日内公布的数据显示，美国工业产出录得0.3%高于预期，连续四个月录得增长，主要受到制造业与矿业产出增长的助推，但三季度工业产出动能料出现大幅放缓。分项数据上，汽车、原料金属、机械与木材制品领域产出录得强劲增长。

　　另外，美国劳工部公布的商业、工业和政府职位空缺月度报告JOLTS显示，8月美国JOLTS职位空缺 713.6万人，连续第三个月上升，7月空缺人数由693.9万上修为707.7万。这一数据提振了投资者对美股的信心，隔夜美股走高。

　　市场风险情绪有所回升，恐慌指数VIX下跌2.67点至18.63。美股三大股指全线上扬，其中道琼斯指数涨超400点，涨幅扩大至1.6%；标普500指数涨1.6%，纳斯达克综指涨约160点，涨幅2.1%。

　　道明证券驻多伦多北美外汇策略主管Mark McCormick表示，全球股市似乎再次上涨，扭转了上周我们看到的恐慌情绪。

　　上周，美元受到支撑，指标10年期美国国债收益率飙升至7年高点3.26%，而股市则大幅下挫。目前，收益率约为3.16%，这降低了对美元的需求。

　　根据美银美林本月对基金经理的调查，美元“严重高估”，尤其兑新兴市场货币而言。该调查于10月5日至11日进行，在此期间新兴市场货币走强，而美元则走势不稳。

　　报告称，基金经理认为的新兴市场货币低估程度达到该调查历史上最大。

　　该行首席投资策略师Michael Hartnett在电子邮件声明中表示，“投资者看空全球增长，但悲观程度不足以发出任何信号，除了暗示风险资产短线反弹之外。”

　　此外，据RT报道，委内瑞拉主管经济的副总统艾萨米16日宣布，该国将在国际交易中放弃美元，用欧元计价。艾萨米称，美国最近对委内瑞拉实施的制裁“限制了委内瑞拉外汇市场上继续使用美元进行交易的可能性”，“金融封锁”严重影响该国经济并“违反国际法”。这又是对美元的一大利空。

　　日内关注美联储会议纪要

　　北京时间周四（10月17日）凌晨2：00，美联储将公布9月25-26日政策会议的会议纪要。

　　在此前9月会议上，美联储如预期升息25个基点，与此同时，在声明中删除了“货币政策立场保持宽松”这一数年不曾改变的措辞。

　　从美联储点阵图来看，支持12月加息的官员人数从6月时的8人增加至12人，这预示着美联储可能在12月再次加息。

　　不过上周公布的美国CPI数据不及预期，且特朗普接连炮轰的压力下，美联储加息是否会踩刹车开始引发猜测。

　　另外，伴随全球股市的下跌，交易员们对美联储明年加息力度的预期开始有所减弱，其中一些人已经押下新的赌注，一旦12月过后美联储暂停加息，便可从中收获利益。

　　彭博经济学家撰文称，9月25-9月26日举行的美联储会议早于金融市场近期出现的大部分波动发生的时间。在本次会议上，绝大多数官员表示倾向于在12月再次加息。

　　文章指出，美联储观察人士将仔细研究会议纪要，从中寻找联储官员的加息决心中较为脆弱的部分——通胀疲软或金融状况收紧的程度——这些因素会造成美联储官员考虑近期暂停加息，或明年放缓加息节奏。

　　分析师指出，假如美联储会议纪要措辞较为鸽派，可能对美元再度构成打压。

　　在纪要公布之前，美联储理事布雷纳德的讲话也值得留意，最近一段时间，她的发言中都透露着收紧银根的信息，但是经历了最近一周金融市场的动荡，作为鸽派代表人物的她是否会动摇之前的想法，投资者应该密切关注这一点。

　　美元后市展望

　　美银美林（BofAML）周二（10月16日）发布研究报告指出，上周美元反弹失败暗示长期涨势恐已终结。

　　美银美林分析师表示：“投资者将近期美元走弱归责于贸易风险、美联储加息以及股市卖压。但我们认为这只是对国际货币基金组织（IMF）悲观态度的过度反应。IMF的担心会被考虑，但这不是我们对市场的判断基线。”

　　美银美林分析师称：“上周美元反弹失败值得关注。我们今年以来一直对美元保持看多，但近期已经转为看空，而我们预期的大部分走势都已经成功出现，因美国财政刺激效果已经触及峰值，我们认为美元是时候走弱了。”

　　该行分析师补充道：“美国和中国的贸易争端，意大利的财政危机以及英国脱欧的不确定性短线内增加了美元的上行风险。不过我们认为最坏的局面最终都会得到避免，即使过程不会那么顺利，但这将打压美元和日元，并帮助欧元、英镑(1.2931, 0.0050, 0.39%)、澳元(0.6313, -0.0019, -0.30%)在年底前或是明年初逐步走高。”

　　汇丰银行（HSBC）分析师表示：“我们继续寻求美元走强，这是我们过去6个月一直持有的观点。”

　　美联储利率已经接近峰值，而且已经反映在价格中：利率可能正在接近中性，但这与峰值利率不同。对于其他央行何时以及以多快的速度加息，人们仍心存疑虑。此外，水平可能很重要，而不仅仅是变化的速度。

　　美国经济将放缓，而欧元区增长将加快：美国经济增长预期正在向上修正，而欧元区经济复苏仅仅满足市场预测。欧元区的调查数据仍然具有挑战性。市场似乎假定欧元区会复苏，但无法解释2018年迄今未能实现的大幅增长。

　　结构性力量指向美元走软，压倒了加息带来的周期性支撑：正如意大利的苦难所表明的那样，欧元区也存在结构性弱点。欧元区内部的失衡难以解决。财政问题可能会引发欧元能否被分割的问题，而美元则不会。

　　新兴市场外汇从结构上看是健康和廉价的，而美元将因昂贵而走弱：我们认为新兴市场外汇不提供价值，那些“便宜”的外汇反映了它们的风险状况。外国投资者仍持有当地市场的大部分份额，这表明投资者重返这些货币市场的可能性较小。

　　美元的反弹幅度还不够大，或者根本没有考虑到本应是支持性的走势——这表明美元已经很昂贵：美元在更广泛的基础上继续上涨，即使美元指数没有完全反映这一点。以我们的标准来看，美元并不昂贵，而且在我们看来，仍有上行的空间。

　　技术面分析：周二美元指数触底反弹，美指一度触及94.77刷新3周来最低水平，不过随后收复跌势，因公布的美国工业产出数据等好于预期。尽管如此，但随着中期选举的逼近，多头脚步暂歇，美元指数震荡交投于95整数关附近。技术面显示，美指整体走势较为疲软，尽管短线有反弹的迹象，但是在美国政局不确定性的背景下，市场倾向保持谨慎。投资者需继续关注95整数关，有效收于该水平下方，那么美指有望扩大跌势。

责任编辑：郭建