正规军与野战军的较量：我国相互保险之路还有多远？

　　原标题：“正规军”相互保完胜“野战军”网络互助？我国的相互保险之路还有多远？

　　来源：保险文化

　　近日，蚂蚁金服联手信美人寿推出重大疾病保障产品“相互保”9天以来已有近千万人加入，平均每天有一百万人的加入量。按照这一速度，追赶水滴互助4470万会员、轻松互助6000万会员指日可待。

　　“相互保”的燎原之势，为深秋时节处处萧瑟的金融市场注入了一支兴奋剂和强心剂，同时，也再度引起人们对于网络互助以及相互保险的关注。

　　“相互保”与互助计划大不相同

　　业内人士指出，蚂蚁金服联手信美人寿推出的“相互保”与网络互助平台的根本属性不同。很多网络互助平台属于互帮互助社群，其经营主体没有纳入金融监管范畴；而“相互保”则是向银保监会备案通过的保险产品，尤其是“相互保”所具有的“一次性全额刚性赔付”这种保险产品所具有的根本属性，更是与网络互助平台推出的“互助计划”产品“收到多少、给付多少”有着本质上的不同。

　　由于网络互助平台并不是保险公司，其所发行的互助计划也不是正规的保险产品，这就意味着他们不会对互助计划的赔付进行兜底，万一某次成员筹款不达预期或者成员大量退出，剩下成员的利益很可能得不到保证。而与网络互助平台相比，“相互保”血统纯正，信美是受银保监会监管的保险公司，而且“相互保”也进行了产品备案，信美因此有责任进行刚性兑付。

　　网络互助潮起潮又落

　　“网络互助”是一种新型的民间互助，参与者缴纳小额互助金，在遭遇重疾或意外时，便可以获得来自其他会员的大额救助，从而弥补了个人偿付能力的不足。

　　网络互助平台推出的产品称为“互助计划”，一般是以较低的费用吸引人们加入，成为“互助计划”的会员。如果会员发生“互助计划”包含的情况时，其他会员均摊费用，会员数量越多，分摊金额越低的一种相互帮助计划。

　　截至目前，网络互助平台已有上百家，其中成立较早的几家大型互助平台会员数量已经超过千万。2016年是网络互助平台的野蛮生长期，仅2016年下半年，就有水滴互助、斑马社、17互助、众托帮等数十家网络互助平台先后获得百万级到数千万级不等的融资。当年，网络互助成为互联网领域仅次于直播的风口，并被认为是互联网金融领域“最后角逐的标准赛道”，其高峰期有数百家互助平台诞生。野蛮生长之下，总有投机者不断碰触政策红线，引发非法集资、卷款潜逃、侵吞会费及更多涉及监管的事件发生。

　　2016年底，原保监会一纸《关于开展以网络互助计划形式非法从事保险业务专项整治工作的通知》开启“严厉监管”的闸门，随后同心互助、八方互助、蒲公英互助等数百家平台相继解散或宣布退出，至2017年，只有不到10家互助平台还在坚持，整个行业陷入沉寂，除了“老四家”（在2016年以前成立）抗癌公社、夸克联盟、e互助、壁虎互助等仍在坚持，以及轻松互助和水滴互助等重量级的后来者之外，近乎全军覆灭。

　　随着早期几家互助平台给付金额破亿元，存续时间超过4年，其针对低收入群体的保障作用正日益凸显，也逐渐被专家、监管层重新审视。事实上，互助平台的保障，在用户端早已获得众多用户的认可。据不完全统计，截至2018年7月，网络互助行业的会员总数已超过1亿，他们是真正担心风险，渴求有保障，但却在困难发生时无能为力或极为困难的中低端收入人群。

　　如今，一些网络互助平台积极寻求与相互保险社合作，来提升自身影响力。今年1月众惠财产相互保险社与夸克联盟互助平台宣布达成战略合作，随后，夸克联盟推出了国内第一份相互保险“少儿重疾医疗互助保险”。但保险专家表示，合法的相互保险社是保险机构的形式之一，由中国银保监会批准，其偿付能力和公平性由一套复杂且透明的监管体系以及相关资产配置机制和决策制衡机制保证。而网络互助平台不具备这些特征，尽管能作为相互保险产品的销售平台，但不意味着互助平台自己的业务就因此合规。

　　今年4月份，中国银行保险监督管理委员会发布《关于互联网保险的风险提示》公告称，一些不法分子利用互联网平台虚构保险产品或保险项目，或承诺高额回报引诱消费者出资，或冒用保险机构名义伪造保单，往往涉嫌非法集资。提醒消费者购买互联网产品时，务必要谨慎小心，避免落入骗局或非法集资陷阱。据悉，这已是进入2018年以来，中国银保监会发布的第二份与互联网保险相关的风险提示。

　　相互保险雷声大雨点小

　　如果说网络互助是“野战军”，那么相互保险就是“正规军”。

　　相互保险是国际上主要的保险组织形式之一，指具有同质风险保障需求的人，通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残者等达到合同约定的年龄、期限等条件时，承担给付保险金责任的保险活动。该类组织在平等自愿、民主管理的基础上，以互助合作方式为其会员提供保险服务，并不以营利为目的。　

　　相互保险的最大特点是共有、共治、共享，即投保人为股东，风险共担、利益共享。在国内现有的股份制保险公司中，投保人只是保险公司的客户，公司的主人是股东，而在相互保险社中，投保人是会员，会员也是这家保险机构真正的主人。相互保险组织作为一个互助性团体，成员往往对该团体的风险比较了解，能很好地克服信息不对称问题。此外，成员之间彼此了解、利益相关，产生道德风险的可能性也相对较低。目前相互保险社在欧美普遍存在。

　　相互保险在发达国家有100多年的历史，是当前世界保险市场上的主流组织形式之一。目前世界规模较大的前10家保险公司有6家是相互保险机构，根据国际相互合作保险组织联盟（ICMIF）统计数据，截至2017年年末，全球相互保险收入1.3万亿美元，占全球保险市场总份额的27.1%，覆盖9.2亿人。相互保险在法国占比高达46%、日本占比45%、德国占比43%、美国占比37%。20世纪60年代，相互制公司曾经在日本占市场份额的76%，在美国占比也超过60%。由发达国家的行业发展经验可知，相互保险这一彰显保险本质的传统保险形式，在当今社会仍具有旺盛的市场需求和发展潜力。

　　2015年发达国家相互保险市场份额

　　目前我国相互保险机构仅有4家，分别是阳光农业、众惠相互、汇友建工和信美人寿，覆盖了财险、寿险以及农业保险等多类险种。

　　阳光农业相互保险公司是在黑龙江垦区14年农业风险互助基础上，经国务院同意、原保监会批准，国家工商总局注册的我国首家相互制保险公司，是黑龙江省唯一一家国家一级法人金融机构，于2005年1月11日正式开业。

　　2015年原保监会发布的《相互保险组织监管试行办法》，对相互保险公司这一组织机构开闸。

　　2016年4月，国务院正式批准同意开展相互保险社试点并进行工商登记注册。

　　2016年6月份，原中国保监会首批3家相互保险社正式筹建：众惠财产相互保险社、汇友建工财产相互保险社和信美人寿相互保险社，分别聚焦小微信用险、建筑质量保证和长期寿险。

　　2017年，三家相互制保险组织先后成立：众惠财产相互保险社、汇友财产相互保险社、信美人寿相互保险社，其中信美人寿是目前唯一的相互制人寿保险组织。

　　从盈利情况来看，今年上半年，仅阳光农业实现约1907万元的盈利，其余三家相互保险社均呈现不同程度的亏损，其中信美人寿亏损较为严重，净亏损5118.5万元，众惠相互、汇友互助则分别亏损3071万、1289万。

　　进化为股份制公司或许是相互保险市场的最终出路

　　研究显示，中国相互保险市场前景广阔，预计10年后相互保险市场份额有望达到10%，市场空间达到7600亿元左右。

　　最近，银保监会批复同意了约70年历史的法国教育健康相互保险公司MGEN在北京设立代表处，显示出外国相互保险公司对我国市场的兴趣。专家指出，MGEN借目前国内保险业对外开放东风，试水中国市场的意图明确，虽然代表处不可直接展业，但能够帮助MGEN进行前期的数据收集，并与相关各方进行前期沟通，为进军中国市场铺路。

　　相互保险自身还未强大，外来者就已觊觎。未来我国的相互保险之路还将风雨兼程，才能走上良性发展轨道。

　　业内专家表示，从管理结构层面来看，我国目前批筹的相互保险社与相互保险公司存在一定差异，《公司法》中的公司治理结构并不适用于没有股东的相互保险社。而对于相互保险社这一形式，中国暂未形成完善的管理体系，因此，在治理环境并不完备的前提下发展相互保险社，或会在纳税、利润分配等方面存在问题。

　　其次，对于相互保险社而言，高管即为拥有至高权利的执行者，在一定程度上缺少制衡，这不同于一般的保险公司，高管与股东形成相互配合、相互制衡的关系，可共同完善公司治理。

　　再次，发展受限也是相互保险社难以推广的重要瓶颈之一。相互保险社难以利用资本市场，也无法进行并购和上市融资，进行规模拓展。此外，缺乏股份激励的相互保险业，如何建立起有效的激励机制，也是值得思考的问题。从国外经验来看，历史上许多相互保险机构，已逐步转变为股份制保险公司。

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责任编辑：张文